Pergerakkan bergerak (MA) mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan yang dihasilkan oleh tindakan harga berbanding panjang kitaran yang telah ditetapkan, beralih lebih tinggi dan rendah sebagai tindak balas kepada arah aliran yang luas. Purata jangka panjang bertukar lebih perlahan daripada purata jangka pendek, dengan cerun yang mengenal pasti keadaan teknikal yang menaikkan atau menurunkan kemungkinan penembusan harga. Peralihan purata eksponen (EMA) mengubah cerun dengan lebih cepat daripada rata-rata bergerak sederhana (SMA), kerana pembinaannya lebih cepat.

Harga menarik kembali untuk menguji purata peningkatan dari atas adalah lebih cenderung untuk memegang sokongan daripada semasa menguji purata jatuh. Harga melonjak ke dalam purata jatuh dari bawah adalah lebih cenderung melambung berbanding ketika menguji purata peningkatan. Pelbagai purata bergerak pada panjang kitaran yang berlainan merumitkan senario ini kerana sesetengah mungkin meningkat manakala yang lain jatuh.

Relativiti Slop

Purata jangka panjang mengubah cerun kurang kerap daripada purata jangka pendek. Contohnya, MA 20 hari boleh berayun di antara lereng bukit yang meningkat dan jatuh berpuluh-puluh kali dalam tempoh tiga bulan manakala MA 50 hari boleh beralih dua atau tiga kali. Sementara itu, MA 200 hari tidak boleh berubah sama sekali atau beralih lebih tinggi atau lebih rendah hanya sekali.

Relatibiliti cerun ini bermain dalam analisis carta dalam dua cara. Pertama, purata jangka panjang selalu memberi sokongan atau rintangan yang lebih besar daripada purata jangka pendek. Sebagai contoh, sokongan atau rintangan pada MA 200 hari lebih sukar untuk dipecahkan daripada sokongan atau rintangan pada MA 50 hari. Kedua, naik dan turun cerun menambah atau tolak daripada sokongan atau rintangan, bergantung pada lokasi harga berbanding dengan purata.

Dalam hierarki ini, purata kenaikan jangka panjang memberikan sokongan yang lebih besar daripada purata rata atau jatuh ketika harga didagangkan di atas paras sementara juga menjana peningkatan sokongan daripada purata kenaikan jangka pendek atau jatuh . Sebaliknya, purata penurunan jangka panjang menimbulkan ketahanan yang lebih tinggi daripada purata kenaikan atau rata ketika harga didagangkan di bawah paras itu sementara juga menghasilkan ketahanan yang lebih besar daripada purata kenaikan jangka pendek atau jatuh.

Dow komponen, Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86 58 + 0 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memecahkan sokongan pada 50- dan 200-hari EMA pada awal tahun 2015 dan memasuki aliran menurun. Ia membalikkan pada purata sejajar pada Mac (1) manakala kedua-duanya ditunjukkan lebih rendah. Ujian kedua pada penurunan 50 hari EMA (2) mencetuskan pembalikan pada bulan April sementara harga menembusi purata kenaikan dalam dua ujian seterusnya, membalikkan pada penurunan 200 hari EMA (3 & 4), yang menawarkan rintangan yang lebih kuat. Ia kemudian terjebak di antara purata naik dan jatuh (kotak biru), memantul ke belakang dan sebagainya seperti pinball.

Melaraskan Strategi untuk Lereng

Harga di atas menaikkan purata jangka panjang dan jangka pendek menghasilkan penumpuan yang menaik yang menunjang strategi jangka panjang, dengan kedudukan yang lebih besar dan tempoh pegangan yang lebih lama. Penjajaran teknikal ini adalah perkara biasa dalam pasaran uptrend dan lembu. Harga di bawah kenaikan purata jangka panjang dan jangka pendek menjana perbezaan harga yang menaikkan peluang beli dan nilai bermain. Harga perdagangan di atas purata dengan cerun lawan menimbulkan konflik, dengan purata jangka panjang yang semakin meningkat menyokong sisi panjang sementara titik cerun jatuh ke persekitaran risiko yang lebih tinggi.

Harga di bawah jatuh panjang dan purata jangka pendek menjana penumpuan menurun yang menambah kuasa kepada strategi jualan pendek, menggalakkan kedudukan yang lebih besar dan tempoh pegangan yang lebih lama. Penjajaran teknikal ini adalah perkara biasa dalam trend menurun dan menanggung pasaran. Harga di atas jatuh panjang dan purata jangka pendek menghasilkan perbezaan yang lemah yang memihak kepada pengambilan untung dan jualan pendek. Dagangan harga di bawah purata dengan lawan menentang isyarat konflik, dengan purata jangka panjang jatuh yang menyokong pertunjukan sisi pendek sementara kemerosotan yang semakin meningkat memperingatkan dasar yang akan berlaku.

Senario ini merangkumi hanya sebahagian kecil daripada hubungan salingan yang rumit antara harga, bergerak purata dan cerun. Konflik harus dialu-alukan kerana struktur harga interweaving mencipta enjin yang kuat untuk peluang perdagangan jangka pendek dan jangka panjang. Bagaimanapun, berhati-hatilah apabila bergerak purata rata-rata dan menumpuk, dan harga mula berayun merentasi tahap sempit. Titik bercampur ini berikutan tahap bunyi yang tinggi yang boleh memberi isyarat jangka masa yang lemah: kos.

Pergerakkan bergerak memudahkan trajektori mendatar di pasaran sisi, menurunkan nilai perdagangan dan pelaburan mereka. Komponen Dow General Electric (GE GEGeneral Electric Co20 14 + 1. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dijual pada akhir tahun 2013 dan membelanjakan 2014 pengisaran ke tepi dalam corak yang berliku-liku . Ia meresap EMA 50 hari lebih daripada 20 kali dalam tempoh ini, mengeluarkan beberapa gelombang isyarat palsu. Flatline EMA 200 hari serta harga melepasi sempadannya lebih daripada sedozen kali.

Bottom Line

Dapatkan agresif di sisi yang panjang apabila harga berada di atas kenaikan purata panjang dan jangka pendek yang semakin meningkat. Dapatkan agresif pada sisi pendek apabila harga di bawah purata pendek dan purata jangka panjang. Dapatkan defensif apabila cerun tidak sepadan, atau apabila harga didagangkan di bawah kenaikan purata atau di atas purata jatuh.