Inflasi keluar; deflasi masuk. Tetapi inflasi akhirnya akan membuat pulangan yang berjaya ke pasaran. Ini akan berlaku beberapa tahun dari sekarang, selepas penyusutan besar-besaran berlaku, kadar penyertaan U. S. meningkatkan tenaga kerja, dan pertumbuhan organik pulih kepada ekonomi global.

Berita buruk ialah persekitaran deflasi yang akan kita lihat mungkin tahun-tahun terakhir - bukan bulan. Kemudian, disebabkan oleh dasar monetari dan pertumbuhan organik yang terdahulu, kita akan melihat inflasi berleluasa. Ini adalah berita baik untuk pekerjaan dan untuk orang yang melabur dalam aset yang tepat di hadapannya, tetapi berita buruk bagi pengguna sejak harga barang dan perkhidmatan akan bergerak lebih tinggi. Tetapi anda juga boleh berhujah bahawa inflasi adalah sihat kerana ia biasanya datang dengan pertumbuhan ekonomi. Sekiranya pendapatan bergerak lebih tinggi, maka kos yang lebih tinggi akan lebih murah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Sekiranya anda bimbang tentang U. S. Kadar Inflasi? )

Aset Terikat kepada Inflasi

Mungkin bijak untuk mengelakkan aset yang berkait rapat dengan inflasi sekarang. Bertentangan dengan kepercayaan popular, sebab Rizab Persekutuan dan bank pusat lain di seluruh dunia telah mengekalkan kadar faedah yang rendah adalah kerana mereka telah menentang deflasi. Malangnya, semua ini telah dilakukan adalah menendang di jalan sambil menambah hutang yang berlebihan. Apabila pertumbuhan melambat akibat kesan pengurangan dasar bank pusat, hutang-hutang tersebut akan menjadi sangat sukar untuk dibayar, yang akan menjadi permulaan penguncupan ekonomi. Apabila syarikat tidak dapat membayar hutang ini, mereka akan memberhentikan pekerja. Apabila pekerja dipotong, perbelanjaan pengguna dikurangkan. Tiada inflasi mengenai senario ini. Tapi …

Seorang pelabur yang bijak terus mendahului perubahan trend. Ini adalah bagaimana pelabur memaksimumkan potensi mereka. Perubahan ini mungkin tidak berlaku untuk seketika, tetapi ia akan berlaku, dan ia dapat membuktikan salah satu peluang pelaburan terbaik yang akan berlaku dalam masa yang lama. Sebagai contoh, emas tidak akan berfungsi dengan baik dalam persekitaran deflasi dan mungkin akan mengalami tahun-tahun akan datang, tetapi harga yang rendah yang kita lihat mungkin memberikan peluang membeli yang luar biasa kerana emas akhirnya akan mempunyai potensi untuk melihat rekod tertinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Seberapa Selamat Pelaburan Emas dan Perak? )

Emas akhirnya akan menarik, tetapi menurut satu kajian oleh Fidelity Investments, bukan aset terbaik untuk memiliki dalam persekitaran inflasi. Kembali pada tahun 2012, Fidelity menguji sembilan aset terhadap inflasi pada asas tahun ke tahun antara 1973 dan 2012. Tiada aset mengalahkan inflasi 100% pada masa itu, tetapi terdapat perbezaan yang besar terhadap aset yang dilakukan dengan lebih baik pada pemukulan inflasi.

Berikut adalah senarai. Kami akan bermula dengan No 9 dan kerja kami ke bawah.

Semua nombor di bawah pada 11 Ogos 2015.

Tidak. 9: Emas

Terkejut? Berdasarkan kajian itu, emas hanya mengatasi inflasi 54% daripada masa itu. Walau bagaimanapun, ini tidak akan menghalang pepijat emas, dan ia tidak sepatutnya - dalam persekitaran inflasi . Jika anda mahukan pendedahan yang luas terhadap emas pada masa akan datang, pertimbangkan SPDR Gold Shares (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang menjejaki harga bullion emas.

Aset Bersih	$ 23. 75 bilion
Hasil Dividen	N / A
Nisbah Perbelanjaan	0. 39%
Purata Volume Dagangan harian	5, 610, 170
Prestasi 1 Tahun	-15. 80%

Tidak. 8: Komoditi

Komoditi adalah kategori yang luas, tetapi ada cara untuk melabur dalamnya dengan cara yang luas. Memandangkan komoditi mengalahkan inflasi 66% daripada masa, iShares S & P GSCI Amanah Indexed Trust (GSG GSGiShS & P GSCI Com Units16 04 + 2. 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) nampak pantas. Perhatikan nisbah perbelanjaan yang tinggi.

Aset Bersih	$ 742 juta
Hasil Dividen	N / A
Nisbah Perbelanjaan	0. 82%
Purata Volume Dagangan harian	205, 467
Prestasi 1 Tahun	-43. 89%

Tidak. 7: 60/40 Portfolio Saham / Bon

Satu portfolio 60/40 mengalahkan inflasi 69% daripada masa. Jika anda tidak mahu melakukan kerja sendiri dan jika anda tidak mahu membayar penasihat pelaburan untuk membantu menciptanya, anda boleh melabur dalam Peruntukan Global DFA 60/40 I (DGSIX). (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Peruntukan Aset Yang Betul? )

Aset Bersih	$ 2. 97000000
Hasil Dividen	1. 91%
Nisbah Perbelanjaan	0. 29%
Purata Volume Dagangan harian	N / A
Kinerja 1 Tahun	-0. 19%

Tidak. 6: REITs / Equity Real Estate

Ekuiti hartanah / amanah pelaburan hartanah juga menewaskan inflasi 69% daripada masa. Jika anda mahukan pendedahan yang luas terhadap harta tanah dengan nisbah perbelanjaan yang rendah, lihatlah Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >). Aset Bersih

$ 49. 88 bilion	Hasil Dividen
3. 86%	Nisbah Perbelanjaan
0. 12%	Purata Volume Dagangan harian
4, 052, 730	Prestasi 1 Tahun
+3. 54%	Tidak. 5: S & P 500

Saham menawarkan potensi yang paling tinggi. Malangnya, sekarang tidak mungkin masa terbaik untuk memiliki stok kerana tidak ramai yang tahan dalam persekitaran deflasi. Menariknya, jika anda menarik perbandingan carta maksima untuk VNQ dan S & P 500, anda akan melihat bahawa mereka hampir berdagang seiring dengan S & P 500 yang memimpin jalan dengan sedikit margin sepanjang masa. Ini masuk akal kerana S & P 500 mengalahkan inflasi 70% masa, yang sedikit lebih baik daripada VNQ.

Jika anda ingin melabur dalam S & P 500, atau jika anda mahu ETF yang menjejakinya untuk senarai pantau anda, lihat SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Aset Bersih $ 176. 92 bilion

Hasil Dividen	1.92%
Nisbah Perbelanjaan	0. 09%
Purata Volume Perdagangan harian	106, 640, 000
Prestasi 1 Tahun	+7. 10%
Tidak. 4: Pendapatan Harta Tanah	Pendapatan hartanah mencecah inflasi 71% daripada masa. Untuk pendedahan masa depan, pertimbangkan Vectors Market Pendapatan REIT Pendapatan ETF (MORT

MORTVanEck Vct Mrtg23 .33-1. 42%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). (Untuk bacaan berkaitan, lihat: 7 Sektor untuk REIT yang berlainan. ) Aset Bersih $ 114. 99 juta

Hasil Dividen	10. 49%
Nisbah Perbelanjaan	0. 40%
Purata Volume Dagangan harian	42, 127
Prestasi 1 Tahun	-12. 86%
Tidak. 3: Indeks Bon Agregat Barclays	Indeks Bon Agregat Barclays mengatasi inflasi 75% dari masa itu. Secara logik, jika anda mahukan pendedahan, pertimbangkan iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109 55 + 0. 09%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 indeks. Aset Bersih $ 25. 69 bilion

Hasil Dividen	2. 32%
Nisbah Perbelanjaan	0. 07%
Purata Volume Dagangan harian	1, 866, 420
Prestasi 1 Tahun	-0. 13%
Pecahan Penilaian Bon (% aset):	AAA

72. 47%

AA	3. 35%
A	11. 33%
BBB	12. 85%
Tidak. 2: Pinjaman Leveraged	Pinjaman leveraged melebihi inflasi 79% daripada masa. Jika berminat dengan pendekatan ini di beberapa titik di jalan, lihat PowerShares Senior Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). (Untuk lebih lanjut, lihat: Tiga Unsur Utama ETF Bon ) Aset Bersih $ 5. 43 bilion

Hasil Dividen	3. 94%
Nisbah Perbelanjaan	0. 64%
Purata Volume Dagangan harian	2, 204, 830
Kinerja 1 Tahun	-4. 27%
Pecahan Penilaian Bon (% aset):	AAA

1. 95%

BBB	11. 85%
BB	42. 91%
B	33. 30%
Bawah B	5. 09%
Lain	4. 90%
Tidak. 1: Tip	Tidak mengejutkan di sini. TIPS - sekuriti yang dilindungi inflasi Perbendaharaan - diindeks kepada inflasi untuk melindungi pelabur daripada kesan negatif inflasi - menewaskan inflasi 80% dari masa, menjadikannya yang terbaik dalam kategori ini. Jika anda ingin menggunakan ETF sebagai kenderaan anda, berikut adalah tiga, dua yang pertama mengesan Indeks Sekuriti Pelindung Inflasi Barclays U. S. Perbendaharaan, dan yang terakhir menjejaki Indeks TIPS Jangka Panjang Sasaran 3 Tahun IBoxx.

iShares TIPS Bond (TIP

TIPiSh TIPS Bd114 14 + 0 17%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Aset Bersih $ 13. 95 bilion

Hasil Dividen	0. 54%
Nisbah Perbelanjaan	0. 20%
Purata Volume Dagangan harian	545, 598
Prestasi 1 Tahun	-2. 57%
Schwab US TIPS ETF (SCHP	SCHPSchwb US TIPS55 46 + 0 20%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Aset Bersih $ 747. 69 juta

Hasil Dividen	0. 54%
Nisbah Perbelanjaan	0. 07%
Purata Volume Dagangan harian	65, 355
Prestasi 1 Tahun	-2. 74%
FlexShares iBoxx 3Yr Sasaran Dur TIPS ETF (TDTT	TDTTFlexShares Tr24. 61 + 0. 14%

Dibuat dengan Highstock 4.2. 6 ) Aset Bersih $ 2. 12 bilion

Hasil Dividen	0. 39%
Nisbah Perbelanjaan	0. 20%
Purata Volume Dagangan harian	108, 247
Prestasi 1 Tahun	-2. 67%
Bottom Line	Kami tidak akan melihat apa-apa tanda inflasi berleluasa selama beberapa tahun. Oleh itu, ini tidak akan menjadi pelaburan yang hebat sekarang. Pendekatan terbaik mungkin akan menyimpan idea-idea ini pada senarai pantau anda, kemudian mogok apabila anda melihat inflasi mula membuat pulangan dalam ekonomi pertumbuhan organik yang sebenar. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Mengelakkan dari Sektor-siri Ini 3 Slumping

) Dan Moskowitz tidak mempunyai sebarang jawatan di GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, SCHP atau TDTT.