Sepanjang suku abad yang lalu, 401 (k) rancangan telah berkembang menjadi skim pelan persaraan yang dominan untuk kebanyakan pekerja U. S. Walaupun banyak penambahbaikan telah dibuat untuk struktur dan ciri 401 (k) rancangan sejak penciptaannya, masalah tambahan masih perlu ditangani, dan pelbagai penambahbaikan masih perlu dibuat.

Berikut adalah enam masalah dengan struktur pelan 401 (k) saat ini, bersama-sama dengan cara-cara yang dapat mengurangkan implikasi negatif terhadap isu-isu yang diketahui. (Lihat tutorial kami untuk lebih: 401 (k) dan Pelan Berkualifikasi .)

1. Kesilapan Struktural

Anda mungkin telah diberitahu bahawa melabur wang anda melalui proses yang dikenali sebagai purata kos dolar akan membolehkan anda untuk teliti membina telur sarang persaraan anda dari semasa ke semasa. Malangnya, walaupun konsep ini mungkin benar apabila pasaran dijangka akan meningkat dari masa ke masa, tidaklah benar apabila pasaran berosilasi dengan cara yang agak rata, dan tidak benar jika pasaran sedang menurun. Oleh itu, walaupun mungkin masuk akal bagi anda untuk membeli lebih banyak saham dari aset yang semakin meningkat, falsafah ini tidak masuk akal jika anda membeli aset yang bernilai sepenuhnya atau yang berkurang nilai.

Sayangnya, anda mungkin telah membeli konsep kos purata dolar kerana ia dijelaskan kepada anda sebagai metodologi pelaburan yang bijak. Malangnya, purata kos dolar adalah satu penyelesaian yang mudah untuk menangani cara sumbangan perlu disalurkan dari majikan anda ke dana pelaburan anda dalam rancangan 401 (k) anda.

Untuk menjelaskan, pelan sumbangan yang ditetapkan, seperti pelan 401 (k) anda, memerlukan sumbangan berkala yang akan dibuat ke akaun persaraan anda setiap kali majikan anda memproses gaji untuk pihak anda. Oleh itu, tanpa teori seperti purata kos dolar, konsep pemotongan wang secara berkala dari gaji anda kepada pilihan pelaburan anda tidak masuk akal, terutamanya memandangkan hakikat bahawa pilihan pelaburan anda mungkin dinilai sepenuhnya, atau lebih buruk lagi, overvalued pada saat sumbangan akan dibuat.

Nasib baik, anda boleh mengawal proses pelaburan anda dengan mengarahkan semua sumbangan pelan persaraan anda ke dalam pilihan pelaburan konservatif yang ditawarkan dalam pelan persaraan anda. Kemudian, apabila masa yang tepat, anda boleh membuat peruntukan pelaburan strategik wang tunai yang anda telah terkumpul dalam pilihan itu kepada satu atau lebih dana kurang konservatif yang ditawarkan dalam rancangan 401 (k) anda. Sudah tentu, anda perlu menentukan bila suis kelihatan menarik dari sudut pelaburan. Walau bagaimanapun, anda harus mengharapkan tanggungjawab jenis ini jika anda mengambil bahagian dalam pelan caruman yang ditetapkan. (Ketahui lebih lanjut mengenai 401 (k) s dalam tutorial kami: Perancangan Persaraan Asas .)

2. Long Time Time Investment

Anda juga mungkin telah diberitahu bahawa majikan anda menubuhkan 401 (k) rancangan bagi pihak anda untuk memberikan anda pelan simpanan jangka panjang untuk persaraan. Memandangkan premis ini, anda kemungkinan besar akan percaya bahawa anda perlu membangunkan peruntukan aset strategik jangka panjang berdasarkan tempoh masa yang mungkin melebihi dekad.

Malangnya, apa yang anda tidak pernah diberitahu adalah sangat tidak mungkin bahawa pengurus portfolio yang sedang menguruskan pilihan pelaburan anda akan menguruskan mereka 10 tahun atau lebih dari sekarang. Oleh itu, jika anda akan membangunkan peruntukan strategik dengan tumpuan jangka panjang dalam minda, anda mungkin perlu menggunakan dana indeks untuk mengurangkan ketidaksesuaian antara tempoh pengurus jangka pendek dan jangka panjang anda tempoh pemegangan pelaburan. "Kerana dana bersama yang paling aktif tidak mengatasi indeks atau penanda aras mereka, pelabur lebih baik mengendalikan kos dengan memasukkan wang mereka ke dalam dana indeks. Bahawa penjimatan 1% boleh bermakna puluhan ribu dolar (atau lebih) pada persaraan , "kata Patrick Traverse, pengasas MoneyCoach, Charleston, SC

Jika sejumlah dana indeks tidak ditawarkan dalam rancangan 401 (k) anda, anda perlu membuat anggapan bahawa pengurus dana semasa anda akan menguruskan wang anda untuk bertahun-tahun akan datang atau pengurus masa depan anda akan menguruskan wang anda dengan cara yang sama di mana ia diuruskan hari ini. Sudah tentu, andaian ini sangat tidak mungkin. Yang berkata, anda mempunyai beberapa pilihan untuk menangani masalah ini. Pertama, anda boleh membangunkan pelan kontingensi peruntukan aset taktikal yang akan menyediakan anda untuk mengambil tindakan sekiranya salah seorang pengurus portfolio anda melepaskan tanggungjawab. Di samping itu, anda boleh membuka IRA tradisional atau Roth IRA dan menyumbang kepada batas undang-undang anda melalui pelbagai jenis strategi dana indeks yang tidak terdapat dalam rancangan 401 (k) anda.

3. Kos Pentadbiran

Tidak ragu-ragu mengenainya, pelan 401 (k) yang berkelayakan adalah manfaat pekerja yang mahal. Itu kerana rancangan 401 (k) melibatkan banyak isu pematuhan yang perlu dipantau dan fungsi dan fungsi pentadbiran yang sedang berjalan yang perlu disediakan. Lebih-lebih lagi, beberapa perkhidmatan pendidikan dan komunikasi dikehendaki ditawarkan untuk merancang peserta.

Memandangkan mandat ini, kemungkinan besar anda membayar untuk mereka melalui yuran peserta; caj berasaskan aset tambahan; kos terperinci untuk perkhidmatan seperti pinjaman, pengeluaran kesusahan dan pesanan perhubungan domestik yang berkelayakan; dan, mungkin lebih penting, perbelanjaan dana yang lebih tinggi. Kos adalah sangat curam dalam arena pelan kecil, di mana kekurangan skala ekonomi memupuk perbelanjaan yang lebih tinggi.

Nasib baik, anda boleh mengurangkan kos negatif pelan 401 (k) anda dengan membangunkan strategi pelan persaraan yang disesuaikan. Untuk mencapai matlamat ini, anda harus selalu melabur dalam pelan 401 (k) anda sehingga ke tahap di mana anda menerima 100% daripada sumbangan yang sesuai dengan majikan anda.Kemudian, anda perlu membuka IRA tradisional atau Roth IRA, dan menyumbang sehingga had undang-undang anda. Setelah anda memaksimumkan wang yang anda boleh menyumbang kepada IRA, anda harus meningkatkan kadar sumbangan anda dalam rancangan 401 (k) anda untuk mencapai tahap simpanan yang anda inginkan.

Anda boleh membuka IRA kos rendah dengan firma pembrokeran atau melalui bank tempatan. Setelah mengkaji pilihan anda, anda mungkin akan mendapati bahawa keluasan dan kedalaman pilihan pelaburan yang tersedia untuk anda melalui IRA akan menjadi lebih besar dan lebih murah daripada pilihan pelaburan yang tersedia untuk anda melalui rancangan 401 (k) yang ditaja oleh majikan anda. Dengan itu, adalah penting untuk memahami bahawa simpanan yang akan anda alami melalui IRA adalah hasil langsung daripada tanggungjawab pematuhan yang kurang ketat, tanggungjawab perkhidmatan dan pentadbiran yang kurang, dan perkhidmatan pendidikan dan komunikasi kurang yang akan ditawarkan kepada anda. Walau bagaimanapun, jika anda tidak memerlukan mana-mana perkhidmatan ini, melabur dalam IRA adalah cara yang ideal untuk menjimatkan persaraan jangka panjang anda.

Alasan lain untuk mempunyai IRA: "401 (k) anda kadang-kadang boleh menjadi beku jika anda bergerak ke luar negara. Oleh kerana anda tidak bekerja di Amerika Syarikat atau untuk syarikat yang sama yang mendirikan 401 (k) mungkin tidak mungkin untuk memindahkannya ke majikan asing dan / atau membuat sumbangan ke dalamnya Memiliki IRA jauh lebih baik bagi mereka yang bergerak di luar negeri, dan bernasib baik 401 (k) s boleh diubah menjadi IRA jika anda mendapati diri anda bekerja di negara lain , "kata Trey Archer, penasihat kewangan ekspatriat, Infinity Financial Solutions Ltd, Shanghai, China.

4. Penyimpanan Rekod Lackluster

Adalah selamat untuk mengatakan bahawa anda mungkin tidak memahami kerumitan yang berkaitan dengan penyimpanan rekod untuk aset yang anda telah terkumpul dalam rancangan 401 (k) anda. Ironinya, walaupun pada zaman teknologi sekarang ini, penyimpanan rekod masih usaha intensif buruh, terutama jika rekod anda harus dihasilkan selama bertahun-tahun. Untuk membuat perkara yang lebih teruk, walaupun pengurus rekod anda melakukan tugas yang sempurna untuk anda, anda mungkin hanya akan memberi pemegang rekod itu nilai rata-rata untuk perkhidmatan yang disediakan, kerana anda pasti akan mengharapkan rekod dan kenyataan anda dihasilkan tepat pada masanya, dan bebas daripada sebarang kesilapan dan ketinggalan.

Memandangkan piawaian dan jangkaan yang tinggi, hampir tiada penyedia rancangan persaraan akan menyediakan kenyataan yang mesra pelabur. Sebaliknya, mereka cenderung untuk menghasilkan apa yang diperlukan oleh undang-undang. Malangnya, apa yang diperlukan oleh undang-undang itu tidak semestinya apa yang anda perlukan untuk membuat penilaian kewangan yang berguna mengenai strategi pelaburan anda.

Untuk berjaya merancang untuk bersara, anda perlu tahu secara bulanan apa baki akaun permulaan anda, berapa banyak anda dan majikan anda menyumbang kepada akaun pelan persaraan anda, jumlah pemindahan atau pengeluaran yang dibuat pada tempoh itu, jumlah keuntungan atau kerugian yang anda alami dan baki akhir anda. Malangnya, pemegang rekod mungkin tidak memberikan maklumat ini kepada anda dalam cara yang mesra pengguna.Untuk mendapatkannya, anda mungkin perlu mengambil maklumat dari penyata bulanan atau suku tahun anda, dan buat spreadsheet yang anda boleh gunakan untuk menjejaki maklumat anda.

Sebaik sahaja anda telah menyusun maklumat dengan betul, anda perlu mengira kadar pengembalian tahunan anda secara manual untuk menjalankan analisis dan semakan yang teliti. Seperti yang mungkin anda katakan, jenis pekerjaan ini boleh menjadi sangat memakan masa, dan mungkin memerlukan lebih banyak kemahiran kewangan daripada yang anda miliki sekarang. Walau bagaimanapun, jika anda tidak mengkompilasi maklumat jenis ini, hampir mustahil bagi anda untuk menentukan sama ada anda berada dalam landasan untuk memenuhi matlamat kewangan jangka panjang anda. Untuk menangani masalah ini, semak Piawaian Prestasi Pelaburan Global untuk mengetahui cara menyelesaikan usaha penting ini. (Untuk maklumat tambahan, lihat juga

Adalah 401 (k) Pentadbir yang Berpengalaman? ) "Seringkali, sukar untuk melalui pernyataan suku tahun anda dan menguraikan bagaimana strategi pelaburan anda berfungsi. dengan penasihat bayaran luar sahaja, anda dapat melihat bagaimana pelaburan 401 (k) anda benar-benar berprestasi dan ubahsuai apa yang dibuat tanpa perlu memindahkan kepada IRA, "kata Carlos Dias Jr., pengurus kekayaan, Excel Tax & Wealth Group , Lake Mary, Fla.

5. Reka Bentuk Pelan Pelaburan Sub-Par dan Opsyen Pelaburan Kualiti Marginal

Dari segi reka bentuk rancangan persaraan, kebijaksanaan konvensional dalam industri pelaburan 401 (k) adalah "kurang lebih". Apa yang dimaksudkan dengan konsep ini ialah reka bentuk pelan persaraan komprehensif boleh dibangunkan dengan menawarkan sekumpulan pilihan pelaburan yang meliputi kira-kira lima kategori kelas aset. Kategori ini dari segi susunan risiko teori adalah dana pasaran wang atau dana nilai stabil, dana bon teras, dana permodalan besar, dana permodalan kecil, dan dana antarabangsa.

Konsep yang kurang adalah lebih banyak adalah percubaan oleh masyarakat pelaburan untuk menyelaraskan tanggungjawab membuat keputusan pelaburan anda untuk meminimumkan kerumitan pilihan pelaburan anda. Sayangnya, semasa anda boleh mengembangkan portfolio pelbagai dengan melabur dalam dana yang jatuh dalam kategori lima kelas aset, kemungkinan besar anda juga akan memerlukan akses kepada dana TIPS, dana hasil tinggi, dana REIT, dana ekuiti pertengahan , dana pasaran baru dan dana komoditi untuk membina portfolio komprehensif yang mampu memenuhi keperluan kewangan jangka panjang anda. "Apabila saya mendapati 401 (k) pelanggan mempunyai pilihan pelaburan terhad (atau subpar), saya selalu melihat apakah mereka mempunyai tetingkap pembrokeran diri yang tersedia untuk mereka, ini membolehkan mereka membuka akaun pada ' pihak berkuasa, "kata Carol Berger, CFP®, Pengurusan Berger Kekayaan, Peachtree City, Ga .

Sebagai tambahan kepada isu-isu yang berpotensi dengan reka bentuk pelan 401 (k) persaraan anda, kualiti pilihan pelaburan yang ditawarkan dalam pelan anda mungkin jauh di bawah purata, terutamanya jika anda adalah peserta dalam pelan persaraan yang kecil.Oleh itu, anda harus menilai sejauh mana komprehensif rancangan rancangan persaraan 401 (k) anda, dan menjalankan analisa ketekalan wajar mengenai dana yang ditawarkan dalam pelan anda sebelum membuat apa-apa jenis pelaburan. Setelah penilaian ini selesai, tindakan terbaik anda adalah untuk memberitahu jabatan sumber daya manusia anda tentang apa-apa peningkatan yang perlu dibuat. Di samping itu, anda harus mengimbangi salah satu kekurangan pelan 401 (k) anda dengan melabur dalam pelbagai dana indeks melalui IRA individu. (Untuk bacaan yang berkaitan dengan prestasi pengurus, lihat

Adakah Pengurus Pelaburan Anda Mengukur?

) "Pilihan yang sering diabaikan untuk pelabur yang mempunyai pilihan pilihan dana yang tidak baik adalah untuk berbicara dengan majikan anda. , majikan tidak sengaja cuba memberi anda pilihan yang salah Banyak kali mereka diberi pilihan oleh penasihat pelan.Jika anda meminta pilihan yang berbeza atau tambahan, mungkin majikan anda akan mengatakan ya Banyak majikan mencari ini jenis maklum balas, "kata Kirk Chisholm, pengurus kekayaan di Kumpulan Penasihat Inovatif di Lexington, Mass. 6. Implikasi Cukai Kompleks

Boleh dikatakan bahawa atribut pelan 401 (k) paling terkenal ialah rawatan sebelum cukai bagi aliran tunai yang dilaburkan. Ciri ini penting, kerana jika anda mempunyai lebih banyak wang untuk melabur di depan, anda harus mempunyai peluang yang lebih besar untuk meningkatkan pulangan anda di jalan. Walau bagaimanapun, sebelum secara buta menerima premis bahawa pelaburan sebelum cukai adalah kelebihan pelaburan yang besar untuk anda, perlu diingat bahawa apabila anda mengeluarkan wang anda dari rancangan 401 (k) anda, jumlah keseluruhan yang ditarik balik akan dikenakan cukai pada pendapatan peribadi anda tahap cukai. Sekali lagi, ini mungkin menjadi kelemahan kepada anda kerana kemungkinan besar strategi pelaburan jangka panjang anda akan mencapai keuntungan jangka panjang yang besar yang sepatutnya dikenakan cukai pada tahap kadar cukai keuntungan modal yang lebih rendah. Oleh kerana keuntungan ini akan dikenakan cukai sebagai pendapatan di bawah struktur pelan 401 (k), kelebihan pra-cukai anda yang dianggarkan pada bahagian hadapan akan diimbangi ke tahap tertentu oleh kelemahan cukai di hujung belakang.

Menilai implikasi cukai adalah usaha yang sangat sukar kerana status cukai anda mungkin berubah dari masa ke masa, dan undang-undang cukai boleh berubah dari masa ke masa juga. Di samping itu, skim pelan persaraan baru akan terus dibangunkan pada masa akan datang. Oleh itu, apa yang kelihatan seperti perjanjian hari ini mungkin menjadi masalah buruk esok. Memandangkan semua ketidakpastian yang berkaitan dengan cukai, anda mungkin tidak sepatutnya mendasarkan keputusan anda untuk menyumbang kepada pelan 401 (K) anda dengan mengambil kira apa-apa jenis faedah cukai yang dirasakan.

Bottom Line

Walaupun 401 (k) rancangan adalah bahagian penting dari pakej manfaat pekerja anda, isu-isu yang berkaitan dengan beberapa peruntukannya sangat bermasalah.

"Masalah terakhir ialah aset 401 (k) anda tidak cair. Berita baiknya ialah untuk jangka masa panjang Berita buruk ialah ia adalah untuk jangka masa panjang dan tidak sedia. bahawa anda masih menyimpan cukup di luar untuk kecemasan dan perbelanjaan yang mungkin anda miliki sebelum bersara.Jangan letakkan semua simpanan anda ke dalam 401 (k) anda di mana anda tidak boleh mengaksesnya dengan mudah, jika perlu, "kata Dan Stewart, CFA®, presiden, Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas.

Jika anda membayar perhatikan perkara ini dan isu-isu lain yang telah dibahas sebelum ini dan mengambil peranan aktif dalam mempersiapkan masa depan kewangan anda, anda harus dapat mengurangkan ciri-ciri negatif pelan 401 (k) anda dan menavigasi cara anda dengan cara yang akan membolehkan anda Untuk memenuhi keperluan pelan persaraan anda.

Untuk bacaan berkaitan tambahan, lihat juga

401 (k) Yuran yang Anda Perlu Tahu

dan Lihat Lebih Roti 401 (k) .