Melabur dalam dana bersama indeks dan ETF mendapat banyak pers positif, dan betul demikian. Dana indeks, yang terbaik, menawarkan cara yang murah bagi pelabur untuk menjejaki indeks pasaran saham dan bon yang popular. Dalam kebanyakan kes, dana indeks mengatasi majoriti dana bersama secara aktif. Sebagai contoh, Indeks Vanguard 500 yang popular (VFINX) menduduki ranking paling tinggi sebanyak 19% daripada semua rantaian campuran topi besar tahunan dan 21% teratas untuk tempoh lima tahun pada 30 September 2014.

Orang mungkin berfikir melabur dalam produk indeks adalah tidak ada-brainer, satu slam-dunk. Walau bagaimanapun, tidak ada yang mengejutkan, penyedia dana bersama dan dana tukaran bursa (ETF) telah mencipta produk indeks baru sebagai tindak balas terhadap populariti indeks pelaburan. Berikut adalah lima perkara untuk mengetahui tentang dana indeks seperti yang anda merancang strategi pelaburan anda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: 4 Ciri-Ciri Dana Indeks yang Baik .)

Tidak Semua Dana Indeks Murah

Isteri saya bekerja untuk pembahagian sebuah syarikat besar nasional dan dana indeks yang ditawarkan dalam 401 (k) nya adalah dana institusi murah. Jika pelan 401 (k) anda mengandungi dana indeks dari pembekal seperti Vanguard Group atau Pelaburan Kesetiaan, anda pasti yakin ini adalah kos rendah. Sebagai contoh, Indeks Vanguard Total Stock Market (VTSMX) mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 17% manakala versi Fidelity (FSTMX) mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 10%. Kedua-dua keluarga dana menawarkan kelas saham dengan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah dan juga menawarkan pelbagai dana indeks di pelbagai kelas aset dan saham bon.

Banyak rancangan 401 (k), malangnya, tidak menawarkan dana indeks yang tidak murah ini. Ini mungkin benar jika penyedia rancangan anda adalah syarikat insurans atau firma broker yang menawarkan dana proprietari mereka sendiri. Beberapa contoh yang saya dapati melalui Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0 55% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah Ketua Besar S & P 500 Index R3 (PLFMX) dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 72% dan Ladang Negeri S & P 500 Index R1 (RSPOX) dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 07%. (Untuk lebih lanjut, lihat: Berhenti Membayar Yuran Reksadana Tinggi .)

Walaupun nasihat untuk memberi tumpuan kepada dana indeks dalam rancangan 401 (k) anda sering berbunyi, pastikan anda melihat indeks dana yang ditawarkan dalam pelan anda untuk memastikan bahawa anda membuat pilihan terbaik. Bagi 401 (k) peserta cukup bernasib baik untuk mempunyai pemilihan beberapa dana indeks kos rendah, kelebihan berbanding dana aktif yang lebih tinggi boleh jadi penting.

Semua Indeks Tidak Diciptakan Sama

Terdapat pelbagai dana bersama indeks kos rendah dan ETF yang meliputi indeks digunakan secara meluas di sembilan kotak gaya Morningstar domestik, serta indeks saham asing yang digunakan secara meluas.Perkara yang sama berlaku pada bahagian pendapatan tetap.

Peningkatan produk indeks ETF dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah menyebabkan keseluruhan indeks dana indeks dengan indeks pendasar yang pada asasnya dicipta dalam "makmal" dengan hasil yang sebahagian besarnya diuji semula berbanding dengan hasil pasaran sebenar. Laporan penyelidikan 2012 dari Vanguard menyebut lebih dari 1, 000 indeks yang digunakan oleh U. S. yang tersenarai ETFs. Walaupun ujian semula adalah alat analisis yang sah, pelabur perlu berhati-hati tentang ETF menggunakan indeks yang terdiri daripada sejumlah besar hasil sejarah yang diuji kembali. Untuk pengetahuan saya tidak ada peraturan yang mengawal andaian asas yang digunakan untuk memohon data ini dan keputusan yang disimulasikan mungkin tidak menggambarkan risiko ETF yang tepat. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Sebab Mengelakkan Dana Indeks .)

Saya secara peribadi lebih selesa dengan dana bersama atau ETF yang menjejaki indeks berdasarkan data pasaran sebenar.

Dana Indeks Tidak Perlu Mengurangkan Risiko Kerugian

Pelabur dalam dana indeks atau ETF mengesan S & P 500 pada tahun 2008 hilang kira-kira 37% dan perbelanjaan dana mencerminkan kemerosotan dalam indeks yang mendasari. Pelabur dalam produk indeks mengesan hartanah dalam bentuk amanah pelaburan hartanah (REIT) atau saham pasaran baru muncul mengalami kerugian besar juga. (Untuk lebih lanjut, lihat: Risiko Melabur dalam Pasaran Muncul .)

Para pelabur dana indeks, bagaimanapun, menghapuskan risiko pengurus. Inilah risiko seorang pengurus aktif yang kurang baik dalam penanda aras yang dikaitkan dengan gaya pelaburan mereka kerana pilihan pelaburan yang mereka buat dalam menguruskan dana.

Indeks Pendasar Boleh Tukar

Vanguard, yang merupakan pemain besar dalam kedua-dua dana bersama indeks dan ETF, baru-baru ini menukar indeks pendasar untuk beberapa kumpulan indeks utama mereka seperti Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Indeks Cap Kecil (NAESX), dan beberapa lagi. Ini dilakukan secara besar-besaran kerana bayaran Vanguard terpaksa membayar penyedia indeks terdahulu dalam usaha mengekalkan status mereka sebagai salah satu kedai dana indeks kos terendah. Tidak ada kesan buruk di sini, tetapi sekali lagi, pelabur dana indeks perlu tetap berada di atas pegangan mereka untuk perubahan seperti ini, yang saya rasa akan lebih umum seperti ETF dan penyedia dana bersama terus bersaing pada harga . (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: ETF yang biasa dijumpai dalam Akaun Persaraan .)

Dana Indeks Jangan Memastikan Kejayaan Pelaburan

Hanya melabur dalam dana indeks atau dua tidak bermakna anda dalam perjalanan ke arah mencapai matlamat pelaburan atau kewangan anda. Dana indeks adalah alat seperti mana-mana produk pelaburan lain. Untuk mendapatkan manfaat paling banyak daripada menggunakan dana indeks sama ada secara eksklusif atau bersamaan dengan dana aktif, anda perlu mempunyai strategi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Undian Rendah Dana Indeks .)

Dana Indeks berfungsi dengan baik sebagai sebahagian daripada pelan peruntukan aset. Dana indeks (sekurang-kurangnya yang mengesan penanda aras teras asas) menawarkan kesucian dalam gaya pelaburan mereka.Banyak penasihat kewangan menyusun portfolio dana indeks yang diperuntukkan sejajar dengan toleransi risiko pelanggan dan rancangan kewangan mereka. Lain-lain boleh menggunakan pendekatan "teras dan meneroka" di mana dana indeks membuat sebahagian besar portfolio (teras) dengan dana aktif terpilih untuk diharapkan meningkatkan pulangan (bahagian meneroka). (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Sebab Mengelakkan Dana Indeks .)

Bottom Line

Melabur dalam dana bersama indeks dan ETF boleh menjadi strategi kos rendah yang sangat baik untuk semua atau sebahagian daripada portfolio pelaburan. Sama seperti strategi pelaburan lain, pelaburan dalam dana indeks memerlukan anda memahami apa yang anda melabur. Tidak semua produk indeks sama dan pelabur perlu melihat di luar label "indeks dana" untuk memastikan mereka benar-benar melabur dalam produk kos rendah yang menjejaki penanda aras yang sesuai dengan strategi pelaburan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perbezaan Tersembunyi Antara Dana Indeks .)