Sebagai penasihat kewangan, adalah penting untuk menjadi mahir dalam faedah dan kekurangan banyak kelas aset yang berbeza. Walaupun mereka mengekalkan banyak atribut yang sama seperti pendahulunya bersama mereka, terdapat lima perkara mengenai dana yang diperdagangkan (ETF) yang harus anda ketahui untuk memastikan anda memberikan panduan terbaik kepada pelanggan anda.

Pilihan Lebih Murah

Apabila ia meminimumkan perbelanjaan, ETF sering merupakan pilihan yang lebih murah daripada dana bersama tradisional. Ini disebabkan struktur unik mereka dan sifat pasif kebanyakan ETF.

Oleh kerana ETF boleh dibeli dan dijual di pasaran terbuka seperti saham, pemegang saham individu hanya boleh menjual saham mereka kepada pelabur baru dan bukannya menebusnya dengan dana itu sendiri. Pelabur berskala besar juga diberi pilihan untuk menebus saham dalam jenis. Daripada menerima wang tunai, pelabur institusi boleh bertukar saham ETF untuk sekumpulan saham individu saham yang sama dengan pegangan portfolionya. Ini bermakna ETF kurang berkemungkinan daripada dana bersama untuk membubarkan aset untuk menampung penebusan pemegang saham.

Di samping itu, ETF secara tradisinya mengindeks dana yang direka untuk meniru pegangan dan pulangan indeks tertentu. Kerana ETF yang diindeks hanya membeli dan menjual stok apabila indeks yang mendasari menambah atau membuangnya dari senarai itu, jumlah dagangan dana yang dibuat setiap tahun adalah minimum. Dagangan yang lebih sedikit bermakna yuran yang lebih rendah kerana beban kerja menurun bagi pengurus dana.

Tidak Semua ETFs Dibuat Sama

Walaupun banyak ETF mengesan indeks yang sama, tidak semua ETF dicipta sama. Jika pelanggan anda mencari pelaburan murah yang menjejaki indeks, ETF adalah pilihan yang sangat baik. Bagaimanapun, sedikit penyelidikan dan anda mungkin akan mendapati banyak variasi nisbah perbelanjaan di antara dana yang pada asasnya melakukan perkara yang sama.

Walaupun anda harus selalu mempertimbangkan wajaran aset pelbagai dana apabila memberikan cadangan, membayar nisbah perbelanjaan yang tinggi hanya untuk melabur dalam nama jenama ETF yang popular mungkin tidak menjadi kepentingan pelanggan anda. ETF yang terindeks terdedah kepada risiko penuh pasaran, dalam kedua-dua lembu dan beruang, dan nisbah perbelanjaan yang tinggi serius boleh menjejaskan pulangan dalam jangka panjang. Sekiranya terdapat dua ETF yang mengesan indeks yang sama dan mempunyai strategi penimbang yang sama dan pulangan sejarah, dana murah mungkin menjadi pilihan terbaik pelanggan anda.

Bukan Hanya untuk Pelabur Pasif Apa Lagi

Walaupun ETF secara tradisional telah diindekskan dana, popularitas yang semakin meningkat telah mendorong penciptaan banyak produk yang berbeza. ETF tidak lagi menjadi pilihan pelaburan main-selamat. Bergantung pada keperluan pelanggan anda, anda boleh mencari ETF khusus sektor yang terfokus, ETF yang memanfaatkan yang menggunakan wang yang dipinjam untuk mempercepatkan pulangan dan dana arbitraj yang menggunakan ketidakcekapan pasaran untuk menghasilkan keuntungan kecil beribu kali setahun.

Penyelidikan kos dan risiko yang berkaitan dengan produk ini sebelum membuat cadangan. Beberapa ETF yang berisiko, seperti ETF leveraged dan terbalik, tidak benar-benar sesuai untuk pelabur purata. Di samping itu, strategi perdagangan agresif ETF yang diuruskan secara aktif boleh membawa kepada nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi. Jika pelanggan anda adalah pelabur yang berpengalaman yang selesa dengan mengambil risiko yang besar, dunia ETFs adalah taman permainan anda.

Dibina untuk Pelaburan Pendek dan Jangka Panjang

Tidak seperti dana bersama, ETF adalah pelaburan yang hebat untuk pelabur jangka panjang dan jangka pendek. ETF boleh didagangkan di pasaran terbuka dan mereka tidak membawa beban, penebusan atau yuran jualan yang berkaitan dengan kebanyakan dana bersama, jadi mereka lebih mudah dan lebih murah untuk berdagang dengan kerap. Walaupun dagangan ETF tertakluk kepada komisen broker, banyak platform perdagangan telah memperkenalkan program perdagangan ETF yang bebas komisyen.

Jika pelanggan anda ingin pelaburan yang pelbagai yang boleh didagangkan dalam jangka pendek untuk menjana keuntungan cepat, ETF adalah pilihan yang lebih sesuai daripada dana bersama.

Manfaat Cukai

Oleh kerana ETF cenderung mempunyai nisbah perolehan yang lebih rendah daripada dana bersama yang setara dengan hasil daripada penukaran perdagangan dan ciri penebusan mereka, mereka juga lebih cenderung untuk cukai. Apabila dana membubarkan aset untuk menampung penebusan pemegang saham, ia boleh mencetuskan pengagihan keuntungan modal kepada semua pemegang saham, dengan itu meningkatkan pendapatan bercukai mereka. Inilah sebab mengapa pelaburan dana jangka pendek tidak digalakkan; penebusan pemegang saham yang kerap memberi impak negatif terhadap pulangan dan liabiliti cukai pemegang saham yang tinggal.

ETF diindeks adalah sangat cekap cukai kerana mereka membuat perdagangan yang sangat sedikit setiap tahun. Jika pelanggan anda ingin melabur dalam produk yang mungkin menjana pulangan sederhana dalam jangka masa panjang tanpa meningkatkan liabiliti cukai sebelum penebusan, ETF diindeks adalah pilihan yang sangat baik.