Perdebatan mengenai keberkesanan relatif dan keuntungan dana bersama berbanding dana dagangan (ETF), telah menjadi topik hangat dalam industri pelaburan untuk beberapa waktu. Sama seperti produk pelaburan, kedua-dua dana bersama dan ETF mempunyai faedah dan kelemahan dan lebih sesuai untuk sesetengah pelabur daripada yang lain.

Walaupun ETF telah menjadi agak bergaya kerana perdagangan berasaskan pasaran mereka dan biasanya nisbah perbelanjaan yang lebih rendah, masih ada sebab kukuh untuk memilih dana bersama berbanding ETF.

Rentang yang Lebih Besar

Keuntungan utama dana bersama yang tidak dapat ditemui di ETFs adalah pelbagai. Terdapat sejumlah dana bersama yang tidak terhad untuk semua jenis strategi pelaburan, tahap toleransi risiko dan jenis aset yang berlainan.

Secara umum, ETF adalah dana diindeks secara pasif yang melabur sekuriti yang sama sebagai indeks terpilih dengan harapan untuk mencerminkan pulangannya. Walaupun ini adalah strategi pelaburan yang sangat berdaya maju, ia cukup mengehadkan. Rundingan menawarkan jenis pelaburan yang sama seperti ETF, dan mereka menawarkan pelbagai pilihan yang aktif dan pasif yang mengagumkan yang dapat disesuaikan dengan keperluan pelabur. Melabur dalam dana bersama membolehkan anda memilih produk yang sesuai dengan matlamat pelaburan khusus anda dan tahap toleransi risiko. Sama ada anda mahukan pelaburan yang lebih stabil yang menghasilkan pulangan yang sederhana, pelaburan yang menyediakan pendapatan tetap setiap tahun atau produk yang lebih agresif yang bertujuan untuk mengalahkan pasaran, terdapat dana bersama untuk anda.

Pengurusan Aktif Tanpa Risiko Leverage

Sudah tentu, terdapat beberapa ETF yang diuruskan dengan lebih aktif dan satu produk baru yang menyediakan pilihan berisiko tinggi / lebih tinggi. Dengan menggunakan wang yang dipinjam untuk meningkatkan saiz pelaburan dana, ETF yang memanfaatkan berusaha untuk menghasilkan beberapa gandaan pulangan indeks. Walaupun sekuriti ini masih menjejaki indeks yang diberikan, penggunaan hutang untuk bertaruh besar tanpa ekuiti pemegang saham untuk menyokong perjudian menjadikan ETFs leveraged dan terbalik spesies pelaburan yang berbeza.

ETF leveraged dan terbalik adalah topik perbincangan banyak kerana fickleness mereka. Walaupun mereka boleh menjadi pilihan yang sangat lumayan jika pasaran melakukan seperti yang diramalkan, kombinasi pulangan leveraged dan ketidakstabilan pasaran harian boleh menjadikan mereka pelaburan berbahaya dalam jangka panjang.

Jelas sekali, pilihan ETF yang ada cenderung agak hitam dan putih - sama ada dana diindeks yang sangat pasif yang memberikan pulangan yang sederhana dengan sedikit peluang keuntungan yang besar atau dana hasil tinggi yang berjaya diuruskan atau produk berisiko yang berisiko. Terdapat sedikit ruang di tengah-tengah bagi para pelabur yang mahukan tahap kestabilan dengan hanya risiko.Sebaliknya, dana bersama datang dalam semua gabungan keselamatan dan risiko yang mungkin.

Jika anda menginginkan pelaburan yang memberi tumpuan kepada keuntungan modal jangka panjang, contohnya, anda boleh mencari dana bersama yang terutamanya melabur dalam saham pertumbuhan yang terbukti tetapi juga mendapat manfaat daripada pengenalan awal perniagaan yang akan datang untuk pertumbuhan eksponen. Stok yang dicoba dan diuji merupakan asas yang mantap untuk keuntungan jangka panjang, sementara pelaburan dalam saham yang lebih baru atau yang tidak dinilai telah memberikan potensi untuk pertumbuhan pesat dalam pertukaran untuk tahap risiko tertentu. Tidak seperti ETF, dana bersama tidak perlu pelaburan semua atau tidak.

Di samping itu, dana bersama adalah terhad dengan mengambil kira jumlah leverage yang boleh mereka gunakan. Walaupun adalah mungkin untuk dana bersama untuk meminjam dana yang sama dengan 33. 33% ekuiti pemegang sahamnya, paling menghindari penggunaan leverage.

Kualiti Perkhidmatan

ETF biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana bersama kerana mereka menawarkan perkhidmatan pemegang saham yang minimum. Walaupun dana bersama mungkin pilihan yang lebih murah, pengurus dana memberikan perkhidmatan sokongan. Sebagai tambahan kepada sokongan telefon dari kakitangan yang berpengetahuan, dana bersama boleh menawarkan pemindahan dana bebas, opsyen cek dan lain-lain perkhidmatan pemegang saham yang tidak disediakan oleh ETF.

Pilihan Pelaburan Automatik

Beberapa perkhidmatan yang paling berguna yang ditawarkan oleh dana bersama yang tidak dapat dijumpai pelaburan dalam ETF adalah pelan pelaburan automatik. Perkhidmatan ini memudahkan sumbangan tetap tanpa perlu mengangkat jari, membantu anda mengembangkan pelaburan dengan mudah.

Dengan menggunakan pilihan ini, anda boleh memiliki pelaburan dana bersama anda secara automatik ditingkatkan dengan jumlah yang telah ditetapkan setiap bulan. Ini memberikan cara mudah untuk mengembangkan telur sarang anda tanpa membuat keputusan bulanan untuk memperuntukkan dana tersebut ke portfolio anda atau menggunakannya untuk perkara lain. Memandangkan beberapa ratus dolar pendapatan budi bicara setiap bulan dan pilihan bagaimana untuk menggunakannya, ramai orang mungkin memilih membelanjakannya pada aktiviti atau pembelian yang tidak penting dan bukannya membuat pilihan pintar untuk melaburkannya. Pelan pelaburan automatik menjadikan pilihan untuk anda.

Selain itu, dana bersama sering menawarkan pelan pelaburan semula dividen (DRIP) yang membolehkan anda menggunakan sebarang pendapatan dividen yang dihasilkan oleh dana untuk membeli saham tambahan. Seperti rancangan pelaburan automatik, DRIPs mengambil stres membuat keputusan daripada persamaan dengan secara automatik menukar dividen kepada pertumbuhan pelaburan.

Tiada Yuran Komisi

Alasan lain adalah sama ada dana bersama boleh menjadi pilihan yang lebih baik jika pelan pelaburan anda termasuk pelaburan tambahan dari masa ke masa. Walaupun ETF sering dianggap sebagai pilihan yang lebih murah kerana nisbah perbelanjaan mereka yang agak rendah, pemegang saham masih perlu membayar komisen broker setiap kali mereka membeli atau menjual saham. Jika anda bercadang untuk membuat satu pelaburan besar, ETF mungkin menjadi pilihan yang lebih murah jika salah satu produk yang ada dapat memenuhi matlamat pelaburan anda.

Ramai orang lebih suka mengembangkan pelaburan mereka dari masa ke masa.Ini memberi anda peluang untuk melihat bagaimana produk melakukan sebelum melakukan sepenuhnya, dan ia boleh menjadi strategi pelaburan yang lebih mampan. Tidak semua orang mempunyai $ 10,000 atau lebih untuk melabur semua sekaligus. Di samping itu, amalan melabur dalam jumlah yang ditetapkan setiap bulan, yang disebut purata kos dolar, bermakna anda akan membayar kurang setiap saham dari semasa ke semasa; anda akan membeli lebih banyak saham dengan jumlah wang yang sama dalam bulan apabila harga saham rendah.

Walaupun dana bersama kadang-kadang membawa yuran pendahuluan untuk pelabur kali pertama, mereka menjadikannya murah dan mudah untuk meningkatkan pelaburan anda di jalan raya. Di samping itu, ketersediaan pelaburan automatik dan pilihan DRIP menjadikan pelaburan dana pelaburan tambahan secara hampir tanpa usaha. Untuk membina pelaburan ETF anda dengan cara yang sama, anda akan dikenakan bayaran komisen atau urus niaga setiap bulan, yang dapat mengurangkan keuntungan rumah tangga anda secara substansial.

Kesimpulan

Walaupun kedua-dua dana bersama dan ETF boleh menjadi pilihan pelaburan pintar, terdapat beberapa alasan yang jelas mengapa dana bersama mungkin pilihan yang lebih baik, bergantung pada matlamat dan strategi pelaburan anda. Walau bagaimanapun, tidak ada sebab anda tidak boleh mempelbagaikan portfolio anda dengan melabur dalam kedua-dua jenis aset sekiranya ia memenuhi matlamat jangka panjang anda dengan cara yang berbeza.