Jika anda mempunyai pengalaman dengan penasihat kewangan, kemungkinan anda telah digalakkan untuk melabur dalam dana bersama. Penasihat profesional mencadangkan stok, bon, dana dagangan bursa (ETF), aset fizikal, derivatif, komoditi dan mata wang - namun ia merupakan dana bersama yang memerintah sebagai produk penasihat pilihan. Laporan Penasihat Wells Fargo 2014 mendapati lebih daripada 7, 500 dana bersama telah memegang aset $ 13 trilion untuk kira-kira separuh daripada semua isi rumah Amerika.

Terdapat beberapa sebab yang baik mengapa penasihat kewangan masih memilih dana bersama untuk pelanggan mereka. Sesetengahnya adalah sebab yang baik untuk pelanggan, kerana dana bersama menawarkan kelebihan yang kebanyakan jenis produk tidak. Yang lain adalah alasan yang baik untuk penasihat, yang harus mengimbangi berbagai realiti praktikal bekerja dalam industri yang sulit.

Di sisi lain, agak mudah untuk melihat mengapa banyak pelabur dana bersama memilih untuk menggunakan penasihat kewangan profesional. Lagipun, penasihat kewangan yang kompeten boleh menawarkan ulasan portfolio biasa, membantu menjelaskan topik kewangan yang kompleks, menggunakan sambungan profesional untuk menubuhkan perkhidmatan penting lain, dan sebaliknya bertindak sebagai lembaga yang berbunyi untuk keputusan kewangan penting. Walau bagaimanapun, ini tidak semestinya mengapa penasihat kewangan memilih dana bersama.

1. Kepelbagaian Mudah

Reksa dana asasnya adalah alat untuk kepelbagaian aset. Setiap dana bersama bertindak sebagai syarikat yang mengumpulkan aset dari banyak pelabur dan melabur aset tersebut dalam portfolio sekuriti yang diuruskan secara profesional, supaya setiap pelabur berhak kepada bahagian proporsional portfolio. Tanpa perkhidmatan ini, para pelabur mungkin perlu membeli banyak stok dan bon yang berbeza-beza secara individu dan memegangnya pada masa yang sama, yang mungkin bermaksud menghabiskan ribuan ringgit pada sekuriti individu.

Pertimbangkan senario di mana purata harga saham $ 25 dan purata dana bersama mengandungi 150 saham dalam portfolionya. Tanpa dana bersama, ia akan menanggung seorang pelabur $ 3, 750 untuk membeli satu daripada setiap 150 stok dan mencapai tahap kepelbagaian yang ditawarkan oleh dana bersama. Dengan dana bersama itu, pelabur memperoleh akses ke tahap kepelbagaian yang tinggi di ambang kewangan yang jauh lebih rendah.

Akan sangat bagus sekiranya setiap penasihat kewangan hanya mempunyai pelanggan dengan modal pelaburan yang cukup untuk membeli beratus-ratus sekuriti individu yang berbeza, tetapi realiti itu jauh berbeza. Penasihat kewangan mungkin bersandar pada dana bersama untuk menyediakan kepelbagaian yang cukup untuk pelabur yang kurang mendapat pelaburan awal.

2. Kepelbagaian dan Persepsi Kurang Risiko

Kebanyakan pelabur lebih akrab dengan dana bersama daripada produk pelaburan lain, terutamanya kerana dana bersama merupakan produk yang terkenal dalam kebanyakan akaun persaraan, seperti 401 (k) s.Ramai pelanggan penasihat kewangan sudah mencari dana bersama kerana mereka sudah biasa dengan konsep itu, dan dana bersama seolah-olah menunjukkan kurang risiko daripada produk pelaburan lain. Adalah masuk akal bahawa penasihat kewangan akan menawarkan dana bersama untuk memenuhi pelanggan yang sudah berada di pasaran untuk jenis pelaburan ini.

3. Kemudahan Perbandingan

Salah satu masalah utama analisis dan pilihan pelaburan adalah sukar untuk membandingkan semua elemen penting - prestasi lalu, keadaan pasaran semasa, jumlah pulangan, hasil dividen, turun naik, kos peluang dan sebagainya. Walaupun ini benar mengenai semua produk pelaburan, dana bersama (dan, sedikit demi sedikit, bon dan ETF) mempunyai sistem perbandingan yang sangat mudah terima kasih kepada sistem penarafan pihak ketiga.

Khususnya, sistem penarafan Lipper Leader dan sistem penilaian bintang dana bersama Morningstar menjadikan dana bersama lebih mudah untuk ditawarkan. Penasihat kewangan boleh menghabiskan lebih sedikit waktu untuk mencari dana bersama terbaik, yang menarik karena mereka dapat menghabiskan lebih banyak masa mencari atau bertemu dengan klien lain. Sistem penarafan menjadikannya lebih mudah untuk menjelaskan kepada klien mengapa dana bersama tertentu dianggap unggul, kerana sistem Lipper dan Morningstar sangat mudah. Adalah lebih mudah untuk mendapatkan pembelian daripada pelanggan apabila penasihat kewangan dapat menunjukkan bagaimana penarafan mengukur yang mana dana bersama mungkin lebih sesuai untuk portfolio pelaburan klien tertentu itu.

4. Di sinilah Penasihat Dapatkan Nasihat

Setiap syarikat dana bersama mempekerjakan pemborong. Ini adalah jurujual berpengetahuan yang mencari penasihat kewangan dan cuba meyakinkan mereka untuk menjual produk mereka kepada pelanggan mereka sendiri. Ini begitu biasa bahawa pemborong benar-benar mewakili nasihat pelaburan paling dominan yang diterima oleh penasihat kewangan; penasihat teratas boleh mengharapkan untuk mendengar lebih daripada 50 pemborong yang berbeza secara bulanan.

Syarikat-syarikat dana tahu bahawa pintu masuk ke jualan yang lebih tinggi bermakna mendapatkan di hadapan penasihat kewangan, yang telah kononnya telah menaruh kepercayaan dengan klien mereka. Tidak dapat difahami, penasihat kewangan bersedia menerima nasihat daripada pakar lain dalam industri ini. Lagipun, tidak munasabah untuk menjangkakan mana-mana penasihat untuk menjadi pakar dalam semua (atau paling banyak) dari 7, 500 dana yang ada atau ribuan sekuriti lain yang mungkin berada di pasaran.

5. Peperiksaan Pelesenan Sekuriti Mudah

Walaupun ia tidak mungkin menjadi penggerak utama cadangan reksa dana secara keseluruhan, banyak penasihat kewangan lulus peperiksaan Pelesenan Siri 63 mereka awal-awal dalam kerjaya mereka. Ini bermakna penasihat kewangan hijau cenderung memotong gigi mereka atas komisen dana bersama.

Ini adalah format piawai di kalangan firma perkhidmatan pelaburan yang mempunyai prospektif penasihat lulus Siri 63 dan / atau peperiksaan Siri 65 mereka sebelum mencuba Siri 7 yang lebih sukar. Dalam tempoh pengenalan ini, dana bersama adalah yang paling mudah - dan mungkin satu-satunya - produk yang boleh ditauliahkan yang penasihat muda mempunyai pelupusan mereka untuk pelanggan mereka.

Kesimpulan

Dana reksa dana telah terbukti menjadi pilihan pelaburan yang sangat berkesan dan popular di Amerika Syarikat sejak pengenalannya pada tahun 1924. Memandangkan terdapat hampir tidak terbatas jumlah kombinasi dana yang tersedia untuk pelabur, hampir semua orang dapat mengembangkan strategi untuk memenuhi keperluan pelaburan mereka. Tidak ada keraguan bahawa kepelbagaian pilihan ini merupakan sebab utama mengapa penasihat kewangan berpegang pada dana bersama, tetapi lima pertimbangan yang lain adalah semua penjelasan yang penting juga.