Tidakkah anda ingin ada jalan untuk mengetahui apa syarikat akan berada di sana untuk jangka panjang? Ini adalah syarikat yang jika saham mereka memukul, ia hanya akan menjadi masalah masa sebelum mereka pulih. Nasib baik, syarikat-syarikat itu di luar sana. Kami akan melihat lima di bawah dengan aliran tunai percuma utama.

Aliran Tunai Percuma

Pendapatan dan pendapatan adalah metrik yang penting, tetapi kedua-duanya boleh dimanipulasi. Sebagai contoh, peruncit dapat memanipulasi pendapatan dengan membuka lebih banyak kedai, sebab itulah sangat penting untuk memberi perhatian lebih kepada nombor comps mereka. Sebaik sahaja pendapatan pergi, mereka boleh ditarik balik oleh pembelian korporat, yang mengurangkan jumlah saham dan meningkatkan pendapatan sesaham (EPS). Pemotongan kos juga boleh memainkan peranan di sini, tetapi syarikat yang memotong kos masih hidup tidak berkembang. Walaupun demikian, ramai pelabur bertindak balas positif terhadap kos pemotongan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hasil Aliran Tunai Percuma: Petunjuk Asas Terunggul .)

Alasan di atas adalah mengapa aliran tunai percuma tidak boleh diabaikan. Aliran tunai tidak dapat dimanipulasi. Ia juga membuka banyak pintu, termasuk pembayaran dividen, pembelian balik, pengambilalihan untuk pertumbuhan tidak organik, inovasi untuk pertumbuhan organik dan pengurangan hutang. Semakin besar jumlah aliran tunai percuma, semakin banyak pergerakan yang dimiliki oleh korporasi. Ini membolehkan pertumbuhan pada masa-masa yang baik dan melanda ribut semasa masa-masa yang buruk, sama ada masa yang buruk berkaitan dengan pasaran yang lebih luas, industri atau syarikat itu sendiri.

Semua lima syarikat di bawah adalah nama isi rumah. Itu sendiri memainkan peranan besar untuk mempertahankan kuasa kerana pengguna mempercayai jenama untuk sebahagian besar.

Walaupun aliran tunai percuma adalah salah satu metrik yang paling penting, ia masih hanya satu daripada banyak. Kami juga akan melihat salah satu daripada lima syarikat di bawah ini telah mengembangkan garis teratasnya dalam tiga fiskal yang lepas, secara konsisten, nisbah hutang kepada ekuiti, prestasi saham dan keuntungan dividen setahun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Penyata Aliran Tunai? )

Lima Monsters Cash Flow Percuma

Monsters biasanya menakutkan, tetapi raksasa ini hanya perlu menakutkan jika anda bertaruh terhadap mereka. Ini, dengan cara ini, membawa satu lagi perkara penting. Faedah pendek terhadap lima stok ini sangat rendah. Yang tertinggi ialah 2. 11%. Ini menunjukkan bahawa wang yang besar cukup pintar untuk tidak bertaruh terhadap nama-nama isi rumah yang menghasilkan aliran tunai yang kuat dan mempunyai daya penggerak yang besar.

Mari kita dapatkan raksasa aliran tunai percuma (penjanaan aliran tunai percuma berdasarkan 12 bulan yang lalu):

FCF	D / E Nisbah	Prestasi Saham 1 Tahun	Hasil Dividen < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 bilion	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 bilion	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 bilion	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 16. 04 bilion	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 bilion	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Semua lima syarikat di atas telah menguntungkan sejak tiga tahun fiskal yang lalu, namun hanya Apple Inc., Verizon Communications Inc. dan Microsoft Corp telah menyampaikan pertumbuhan hasil yang konsisten dalam jangka masa yang sama. Verizon mempunyai nisbah hutang kepada ekuiti yang tinggi, yang biasanya negatif, tetapi penjanaan aliran tunai meminimumkan risiko hutang. Kemudian anda mempunyai Apple, yang merupakan pelaku saham paling lemah dalam kumpulan. Bersama-sama dengan Microsoft, ia masih mempunyai prospek jangka panjang yang terbaik. Satu-satunya syarikat di carta ini yang mencecah semua silinder, dan tidak mengikut budibicara Apple, adalah Microsoft. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat:

Microsoft Boleh Memimpin Lebih Banyak .) Mungkin ada tahun apabila memiliki MSFT seperti menyaksikan cat kering dan tahun-tahun apabila ia kelihatan seperti bekas juara. Sebenarnya, juggernaut ini diurus dan dipelbagaikan dengan baik sambil menjana aliran tunai yang besar dan memberikan keuntungan yang konsisten bahawa ia harus selalu menjadi masalah sebelum pemulihan berlaku.

Bottom Line

Raksasa aliran tunai percuma di atas perlu dipertimbangkan untuk penyelidikan lanjut, tetapi hanya jika anda seorang pelabur jangka panjang. Terdapat banyak pasaran soalan tentang ekonomi global sekarang dan tiada stok tidak dapat dikalahkan. Yang berkata, jika sejarah terus mengulangi sendiri maka lima saham di atas harus lebih selamat daripada kebanyakan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Essentials of Cash Flow .) Dan Moskowitz tidak mempunyai sebarang jawatan dalam AAPL, VZ, MSFT, WMT atau PFE.