Hampir setiap dana bersama dan ETF mempunyai beberapa tahap risiko mata wang, kerana syarikat-syarikat dalam portfolio ini mungkin mempunyai operasi di banyak negara. Perniagaan ini menjana keuntungan berdasarkan mata wang asing, yang menimbulkan risiko kepada risiko mata wang. Pertimbangkan sebab-sebab mengapa lindung nilai mata wang adalah alat penting untuk mengurangkan risiko.

Asumsikan, sebagai contoh, Syarikat Acme terletak di Amerika Syarikat dan mempunyai kedai runcit di United Kingdom. Acme menyediakan modal kepada kedai U. K., yang memerlukan firma itu untuk menukar U. S. dolar ke dalam pound. Juga mengandaikan bahawa $ 1 ditukar menjadi £ 2.

Acme melaporkan keputusan kewangan akhir tahun dalam U. S. dolar. Keuntungan yang dihasilkan oleh kedai U. K. mesti ditukar daripada pound ke dalam dolar. Anggapkan bahawa kadar pertukaran sekarang adalah $ 1 dolar hingga £ 4. Ia kini mengambil masa dua kali lebih banyak pound untuk ditukar menjadi dolar U. S. tunggal, yang menjadikan pound sterling British, atau GBP, jauh lebih murah.

Risiko ini juga boleh digunakan untuk dana bersama dan ETF. Jika anda memiliki portfolio saham yang berpangkalan di United Kingdom, anda terdedah kepada risiko mata wang. Nilai dana anda boleh menurun disebabkan perubahan dalam kadar pertukaran antara United Kingdom dan Amerika Syarikat, yang merupakan salah satu daripada beberapa sebab mengapa lindung nilai mata wang adalah penting.

1. Hilangkan Risiko dalam Jangka Panjang

Katakan anda memiliki dana yang dikuasai U. K. Objektif pelaburan anda adalah untuk memiliki syarikat yang berpusat di negara yang melaksanakan dengan baik. Kadar pertukaran antara dolar dan pound akan berubah dari masa ke masa, berdasarkan faktor ekonomi dan politik. Atas sebab ini, anda perlu melindung nilai risiko mata wang anda untuk memperoleh manfaat daripada memiliki dana anda dalam jangka masa panjang.

2. Stok Asing Tambah Kepelbagaian Portfolio

Anda mahu memiliki syarikat sendiri di Amerika Syarikat dan di luar negara untuk mempelbagaikan portfolio anda dengan betul. Sebagai contoh, pasaran sempadan dan pasaran baru muncul menarik kepada pelabur yang ingin mengambil lebih banyak risiko dan mencapai pulangan yang lebih tinggi. Oleh kerana kebanyakan pelabur menggunakan pelaburan berasaskan asing, mereka dapat mengurangkan pendedahan risiko mereka menggunakan ETF dan dana bersama.

3. Kontrak Hadapan

Banyak dana dan ETF melindung nilai risiko mata wang menggunakan kontrak hadapan, dan kontrak ini boleh dibeli untuk setiap mata wang utama. Kontrak hadapan, atau mata wang ke hadapan, membolehkan pembeli mengunci harga yang mereka bayar untuk mata wang. Dalam erti kata lain, kadar pertukaran dikunci untuk jangka masa tertentu.

Akan tetapi, ada biaya untuk membeli kontrak ke hadapan. Kontrak ini melindungi nilai portfolio jika kadar pertukaran menjadikan mata wang kurang berharga. Menggunakan contoh U. K., kontrak hadapan melindungi pelabur apabila nilai pound menurun berbanding dengan dolar.Sebaliknya, jika paun menjadi lebih berharga, kontrak hadapan tidak diperlukan.

Dana yang menggunakan lindung nilai mata wang percaya bahawa kos lindung nilai akan dibayar dari masa ke masa. Objektif dana adalah untuk mengurangkan risiko mata wang dan menerima kos tambahan untuk membeli kontrak hadapan.

4. Hedging Penurunan Mata Wang Besar

Strategi lindung nilai mata wang boleh melindungi pelabur jika nilai mata wang jatuh dengan ketara. Pertimbangkan dua dana bersama yang terdiri sepenuhnya dari syarikat-syarikat berasaskan Brazil. Satu dana tidak melindung nilai risiko mata wang. Dana lain mengandungi portfolio saham yang sama, tetapi pembelian kontrak hadapan pada mata wang Brazil, yang sebenar.

Jika nilai sebenar tetap sama atau meningkat berbanding dolar, portfolio yang tidak dilindung nilai akan mengatasi, kerana portfolio itu tidak membayar untuk kontrak hadapan. Walau bagaimanapun, apabila mata wang Brazil menurun dalam nilai, portfolio yang dilindung nilai lebih baik, kerana dana itu dilindungi daripada risiko mata wang.

Faktor-faktor politik dan ekonomi boleh menyebabkan turun naik yang besar dalam kadar pertukaran. Dalam beberapa kes, kadar mata wang boleh menjadi sangat tidak menentu. Portfolio yang dilindung nilai membabitkan lebih banyak kos, tetapi boleh melindungi pelaburan anda sekiranya berlaku penurunan tajam dalam nilai mata wang.