Bagi kebanyakan pelabur, dana bersama lebih disukai untuk saham kerana mereka menawarkan kepelbagaian dan cenderung kurang menentu daripada saham. Dana bersama juga pada umumnya lebih berkos rendah apabila ia melibatkan kos transaksi dan yuran lain. Walaupun itu satu kelebihan, masih ada kemungkinan bagi pelabur untuk menanggung sendiri wang yang tidak perlu apabila melabur dalam dana ini. Berikut adalah empat missteps yang berpotensi mahal untuk mengelakkan jika dana bersama merupakan sebahagian daripada portfolio anda. (Untuk lebih lanjut, lihat tutorial: Dasar-dasar Reksa Dana.)

1. Overexposure

Reksa dana direka untuk membolehkan pelabur melabur untuk menyebarkan risiko ke atas kelas aset dan jenis sekuriti yang berlainan. Sesetengah dana bersama mungkin termasuk beratus-ratus stok yang berlainan, bersama-sama dengan campuran bon, yang menawarkan perlindungan jika satu atau lebih daripada pelaburan yang mendasari tidak memenuhi jangkaan prestasi. Walaupun itu bagus untuk pelabur, ia boleh menyebabkan anda menumpukan perhatian kepada pegangan dana bersama dalam satu sektor. (Untuk lebih banyak dana sektor, lihat: Pengenalan kepada Dana Sektor .)

Ini boleh menjadi masalah bagi para pelabur yang meletakkan sejumlah besar wang ke dalam dana indeks. Jika anda telah melabur dalam dana indeks tertentu, seperti Standard & Poor 500 Index (S & P 500) dan anda juga mempunyai pegangan besar dalam dana sektor kewangan, contohnya, yang meningkatkan pendedahan risiko anda. Jika saham kewangan jatuh, mungkin tidak ada keseimbangan dalam peruntukan aset anda untuk mengimbangi impak.

2. Berjaga-jaga untuk Kos

Nisbah belanja dana bersama mewakili kos tahunan untuk memiliki dana. Termasuk dalam nisbah perbelanjaan adalah yuran pentadbiran, yuran pengurusan, yuran 12b-1, kos operasi dan apa-apa perbelanjaan lain yang diperlukan untuk mengekalkan dana. Nisbah ini dinyatakan sebagai peratusan, yang mewakili berapa banyak aset dana individu anda yang anda harapkan untuk membayar pelaburan anda setiap tahun. Menurut Morningstar, nisbah perbelanjaan purata berwajaran aset di semua dana, termasuk dana pertukaran mata wang (ETF) adalah 0. 64% pada tahun 2014. Walaupun terdapat banyak dana yang menawarkan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah, terdapat juga dana yang jauh lebih mahal. Pelabur yang memberi tumpuan semata-mata untuk pulangan manakala mengabaikan nisbah perbelanjaan dana tertentu mungkin tidak berubah.

Sebagai contoh, mari kita asumsikan anda melabur $ 10, 000 dalam dana dengan beban jualan 2% dan 0% 64 nisbah perbelanjaan tahunan. Dengan mengandaikan pulangan tahunan 6%, pelaburan anda akan bernilai kira-kira $ 27, 000 setelah bayaran telah ditolak. Keseluruhannya, ini merupakan pengurangan hampir 14% dalam nilai masa depan dana. Dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 5%, nilai pelaburan anda akan dikurangkan hampir 28%.Menimbang kos jangka panjang terhadap pulangan yang dijangkakan dapat menghalang pelabur daripada secara tidak sengaja menyusut portfolio mereka. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai nisbah perbelanjaan, baca:

Perhatikan Nisbah Perbelanjaan Dana Anda .) 3. Melupakan Faktor Cukai

Dana bersama, seperti pelaburan lain, tertakluk kepada cukai keuntungan modal persekutuan. Cukai ini digunakan apabila saham dana bersama dijual untuk keuntungan, atau pelaburan mendasar dalam dana dijual, dan pengagihan dibayar kepada pelabur pada akhir tahun. Apabila dana bersama mempunyai nisbah perolehan yang lebih tinggi, yang merujuk kepada seberapa kerap dana itu digantikan dengan pelaburan baru, yang boleh meningkatkan liabiliti cukai pelabur.

Melabur dalam dana bersama dengan nisbah perolehan yang lebih rendah, seperti ETF, adalah satu cara untuk meningkatkan kecekapan cukai. Penurunan cukai adalah satu lagi pilihan untuk meminimumkan gigitan cukai pada akhir tahun. Strategi ini melibatkan penjualan pelaburan yang kurang baik dan menuntut kerugian atas cukai anda untuk mengimbangi keuntungan modal. Pada masa yang sama, anda menggantikan aset yang anda jual dengan yang sama dengan mengekalkan peruntukan aset yang sama. Perlu diingatkan bahawa dana baru ini tidak boleh sama dengan yang lama di bawah peraturan penjualan cuci IRS. (Untuk lebih lanjut mengenai penebusan kerugian cukai, lihat:

Bagaimana Penurunan Kerugian Cukai Dapat Menyelamatkan Wang Anda .) 4. Memilih Dana Itu Tidak Mengandungi Gaya Pelaburan Anda

Reksa dana jatuh ke dalam dua kategori utama: diurus secara aktif dan diuruskan pasif. Pengurusan aktif bermakna pengurus dana bertanggungjawab untuk menentukan sekuriti mana yang termasuk dalam dana. Dengan dana yang diuruskan secara pasif, aset dana adalah satu indeks indeks pasaran yang lebih besar dan pegangan tetap relatif statik. Akibatnya, mereka cenderung membawa yuran yang lebih sedikit daripada rakan-rakan mereka yang diuruskan secara aktif.

Jika anda lebih daripada seorang pelabur tangan, anda mungkin tidak mengambil berat tentang bayaran yang lebih tinggi yang disertai dengan dana yang diuruskan secara aktif atau kos komisen yang akan anda bayar kepada saham perdagangan ETF. Sebaliknya, jika matlamat anda menghasilkan pendapatan pasif, dana indeks kos rendah dapat menjimatkan wang anda. Oleh kerana dana indeks berstruktur untuk memadankan prestasi indeks tertentu yang mereka lacak, mereka juga menawarkan kadar pulangan yang mantap.

Bottom Line

Reksa dana membawa beberapa kelebihan untuk pelabur yang ingin membina portfolio yang pelbagai, tetapi mereka dengan mudah boleh menjadi lubang wang jika anda tidak berhati-hati. Sebelum melabur di mana-mana dana bersama, penting bagi anda memahami apa kos pendahuluan dan jangka panjang, bagaimana anda terpengaruh dari segi cukai dan bagaimana dana itu sesuai dengan strategi pelaburan pilihan anda.