Sebagian besar, Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) dan Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan (NASD) melakukan pekerjaan yang agak baik untuk mengawal dan mengawasi para broker. Walau bagaimanapun, cara terbaik untuk mengelakkan broker tidak jujur ​​ialah melakukan kerja rumah anda. Dan walaupun begitu, pemeriksaan latar belakang yang paling menyeluruh firma, broker atau perancang tidak selalu menghalang pelabur daripada menjadi mangsa penipuan.

Di sini kita melihat broker amalan yang paling tidak berguna telah digunakan untuk meningkatkan komisen mereka dan menolak pelaburan berkualiti rendah ke pelabur yang tidak curiga.

Churning

Churning adalah perbuatan berlebihan berdagang akaun klien. Sesetengah broker dengan pihak berkuasa budi bicara atas akaun menggunakan amalan tidak beretika ini untuk meningkatkan komisen mereka. Churning dilakukan untuk memberi manfaat kepada broker dan bukannya pelabur, kerana satu-satunya tujuan perdagangan adalah untuk meningkatkan komisen, bukan kekayaan klien. Bahkan, walaupun satu perdagangan dapat dipertimbangkan jika tidak memiliki tujuan yang sah.

Tanda amaran untuk membuat keputusan mungkin merupakan peningkatan dalam transaksi yang luar biasa tanpa sebarang keuntungan dalam nilai portfolio.

Jika anda benar-benar bimbang akaun anda mungkin dipenuhi, anda mungkin ingin mempertimbangkan akaun balut. Ini adalah akaun di mana seorang broker menguruskan portfolio sebagai ganti bayaran yang rata. Kelebihan bungkus adalah bahawa ia melindungi anda dari overtrading. Kerana broker mendapat bayaran tahunan yang rata, dia hanya berdagang apabila ia berfaedah untuk portfolio anda. (Untuk bacaan selanjutnya, lihat Bungkusnya: Perbendaharaan Kata Dan Manfaat Dari Wang Diurus .)

Sekalipun anda membenarkan broker anda untuk berdagang untuk anda, selalu berhati-hati untuk tetap up to date dengan apa yang sedang berlaku dalam portfolio. Lagipun, itu wang anda!

Menjual Dividen

Apabila broker cuba meyakinkan pelanggan bahawa membeli pelaburan tertentu seperti stok atau dana bersama akan menguntungkan kerana dividen akan datang, ini disebut sebagai penjualan dividen. Pada hakikatnya, broker cuba menjana komisen dengan menjual pelanggan dengan cepat dan mudah.

Katakanlah, contohnya, sebuah syarikat yang berdagang pada $ 50 per saham akan menawarkan dividen $ 1. Broker akan menjual dividen sekiranya dia memberitahu pelanggan untuk tergesa-gesa dan membeli stok untuk membuat pulangan 5%. Sebenarnya, pelanggan tidak akan membuat pulangan ini sama sekali.

Harga saham akan sebaliknya berkurangan sebanyak $ 1 (dividen) ketika berdagang ex-dividen. Pada dasarnya pelabur memperoleh sedikit keuntungan dalam jangka masa pendek, dan langkah itu akan membuat keadaan menjadi lebih buruk sekiranya dividen mewujudkan liabiliti cukai untuk pelabur. (Untuk lebih memahami bagaimana dividen menjejaskan stok, lihat Fakta Dividen yang Anda Tidak Tahu .)

Praktik ini juga dilakukan dalam dana bersama: penasihat akan memberitahu pelanggan untuk membeli dana kerana dividen dibayar oleh syarikat dalam dana.Sama seperti harga saham di atas, nilai aset bersih dana bersama adalah didiskaunkan oleh nilai dividen, yang menghasilkan keuntungan hanya untuk broker - dalam bentuk komisen. Malah, pelabur lebih baik menunggu sehingga selepas tawaran dividen: stok akan berada pada harga yang lebih rendah dan pelabur boleh mengelakkan cukai yang lebih tinggi pada pendapatan daripada dividen.

Cadangan Pemotongan untuk Melabur di Breakpoint

Banyak broker dan syarikat dana bersama mempunyai caj jualan atas pelaburan tertentu. Bukannya caj jualan ini adalah haram, tetapi kadang-kadang caj jualan menyebabkan para pelabur membayar lebih daripada yang seharusnya. Sebagai contoh, katakan bahawa syarikat dana bersama mengenakan bayaran 5% untuk pelaburan di bawah $ 25,000, tetapi hanya 4% untuk pelaburan $ 25,000 atau lebih. Jualan breakpoint akan berlaku jika anda melabur pada $ 25, 000 kerana pada jumlah ini pelaburan anda berada dalam kurungan penjual penjual yang lebih rendah.

Walau bagaimanapun, untuk mengekalkan jualan mereka, penasihat yang tidak bertanggungjawab boleh mengesyorkan bahawa anda melabur $ 24, 750 ke dalam dana walaupun anda akan menghemat $ 250, atau 1%, dalam muatan penjualan dengan melabur $ 25, 000. Penasihat juga boleh membuat anda tidak menuai manfaat breakpoints dengan memecah wang anda di kalangan syarikat pelaburan yang berbeza, walaupun setiap syarikat menawarkan perkhidmatan serupa. Ini membawa kepada lebih banyak komisen untuk penasihat dan penjimatan kos yang kurang untuk anda kerana anda tidak dapat mengambil kesempatan daripada kadar komisen yang lebih rendah apabila anda mencapai titik putus yang lebih tinggi. (Untuk maklumat mengenai cara menggunakan titik putus untuk kelebihan anda, lihat Break Free Of Fees Dengan Breakpoints Dana Bersama .)

Transaksi yang Tidak Sesuai

Untuk merangkum sifat semua amalan ini yang kami sukai untuk menekankan maksud "urus niaga yang tidak sesuai," istilah umum untuk pelaburan yang dibuat dengan cara yang tidak konsisten dengan keadaan klien dan / atau objektif pelaburan. Anda harus tahu bahawa broker anda adalah wajib untuk mengetahui keperluan kewangan anda (dan kekangan) dan membuat cadangan pelaburan dengan sewajarnya.

Contoh transaksi yang tidak sesuai adalah pengecualian cukai dua kali. Berikut adalah cara mereka bekerja: penasihat pelaburan meletakkan wang yang keuntungannya telah dilindungi dari cukai pendapatan, seperti wang dalam IRA, ke dalam bon bebas cukai atau sekuriti lain. Ini biasanya tidak sesuai kerana pelabur tidak memerlukan pelaburan bebas cukai dan pelaburan sebegini tidak menghasilkan banyak pelaburan lain. Urus niaga tidak sesuai kerana ia tidak sesuai dengan keperluan pelanggan.

Transaksi lain yang mungkin dicirikan sebagai tidak sesuai termasuk:

• Pelaburan berisiko tinggi jika anda mempunyai toleransi risiko yang rendah.
• Meletakkan kepekatan wang anda yang tinggi ke dalam satu stok atau keselamatan.
• Pelaburan tidak cair bagi mereka yang memerlukan akses mudah ke dana.

Bottom Line

Adalah penting bagi semua pelabur, tanpa mengira latar belakang kewangan mereka, untuk mengekalkan fokus pada akaun mereka. Ini tidak bermakna anda perlu menyemak akaun anda setiap hari, tetapi anda perlu menyemak secara teratur untuk tetap berada di atas apa yang berlaku.Jika ini dilakukan bersama dengan pemeriksaan menyeluruh cadangan pelaburan broker, anda harus mengelakkan kebanyakan jenis penipuan broker.