Salah satu tugas yang paling sukar dan menakutkan bagi mana-mana pedagang atau pelabur adalah untuk mencuba dan menentukan apabila stok tertentu telah menurunkan atau mencapai titik di mana ia tidak lagi berkurangan dengan ketara. Semua orang ingin membeli rendah dan menjual tinggi, tetapi jika anda menganggap bahawa harga saham boleh dipengaruhi oleh peristiwa makroekonomi, politik dan ekonomi, menyatakan dengan kepastian bahawa stok yang telah diberikan adalah tugas yang menakutkan. Juga, stok anda hanyalah salah satu dari ribuan stok yang diperdagangkan setiap hari di pasaran di seluruh dunia. Mengetahui apabila stok telah mendatar boleh membuka kunci keuntungan yang besar dan juga dapat menghalang kerugian besar. Oleh itu, bagaimana seseorang boleh mengetahui dengan keyakinan bahawa stok telah mencapai titik yang rendah? Tidak ada yang boleh memanggil saham saham dengan kepastian mutlak secara konsisten, tetapi terdapat beberapa trend umum dan teknikal yang lazim muncul dalam stok yang akan menjadi dasar.
TUTORIAL: Melabur 101

1. Ciri Sektor
Stok yang anda miliki dalam portfolio anda tergolong dalam sektor. Sektor hanyalah sekumpulan syarikat awam dan saham yang ada dalam industri berkaitan. Minyak dan gas, teknologi, kewangan dan runcit adalah beberapa sektor yang mungkin biasa kepada pelabur. Biasanya, saham mengikuti langkah terkunci untuk pasaran saham keseluruhan dan sektor masing-masing. Mengenal pasti sektor (s) yang dimiliki oleh saham anda adalah langkah pertama yang baik untuk membantu menentukan sama ada stok anda berhampiran bahagian bawah atau titik penurunan yang kurang sengit.

Kebanyakan kita akrab dengan kemerosotan pasaran kredit pada tahun 2008, yang menghancurkan saham kewangan dan bahkan mendorong ikon kewangan keluar dari perniagaan. Kebanyakan saham kewangan diniagakan ke bawah bersama-sama untuk jangka masa yang panjang. Pelabur yang mencari "nilai" dalam saham kewangan tertentu telah dihancurkan, memandangkan keseluruhan sektor kewangan mengalami penurunan sejarah. Pelajaran ini adalah untuk mengenal pasti dan memahami sektor yang dimiliki oleh saham anda dan bandingkan prestasinya terhadap keseluruhan pasaran.

2. Harga dan Volum
Sebaik sahaja anda mengenal pasti sektor stok anda, beberapa petunjuk lain dapat memberi keyakinan kepada anda bahawa stok anda sedang mendekati titik bawah. Banyak juruteknik berpendapat bahawa harga saham dan volum saham adalah dua indikasi yang paling penting di mana stok sedang berjalan. Stok cenderung ke bawah apabila terdapat beberapa penjual saham tertentu itu. Kedengarannya mudah, tetapi jika anda berfikir tentang hal itu: jika terdapat beberapa penjual, lebih banyak pembeli tetap dan pembeli lebih sanggup membayar harga yang lebih tinggi untuk saham; ini bermakna harga bawah telah terbentuk.

Volum menambah kredibiliti kepada harga saham dan hala tuju harga setakat. Ingatlah, stok perdagangan pada penawaran dan permintaan sama seperti semua barangan lain di pasaran bebas.Terdapat banyak lagi perkara yang mempengaruhi harga saham berbanding sebut galon susu. Semakin tinggi jumlah relatif apabila stok telah selesai turun, semakin besar kemungkinan saham tidak akan melihat harga yang lebih rendah dalam waktu dekat. Oleh itu, jika volum perdagangan harian XYZ purata harian adalah 5 juta saham sehari kerana ia menurun 50%, tetapi dalam tiga hari terakhir perdagangan ia telah purata 15 juta saham setiap hari DAN harga stok telah dihargai semasa, kemungkinan besar bahawa stok telah mencapai titik inflection dan selesai turun dengan ketara. Ingatlah, lebih sedikit penjual ada pada harga yang lebih rendah kerana kebanyakan orang ingin "menjual tinggi." Jika hanya pembeli yang tinggal, harga saham akan meningkat. (Ketahui lebih lanjut mengenai menganalisis kelantangan dalam Volum Oscillator Mengesahkan Pergerakan Harga .)

3. Jauhkan Telinga Anda di Jalan
Mungkin satu nota yang terabaikan ketika saham berada di bawah adalah persepsi di The Street. Malangnya, ramai pelabur biasa mendengar bait bunyi dalam berita perniagaan dan mengambilnya sebagai Injil. Ironinya, terdapat satu keseluruhan sekolah pelaburan dengan strategi utama untuk pergi terhadap kebijaksanaan konvensional. Pelabur-pelabur ini tepat dipanggil kontrarians. Contrarians cenderung bertaruh terhadap apa yang dilakukan "wang pintar". Banyak kali menentang gandum boleh menjadi sangat menguntungkan dan juga dapat membantu dalam menentukan apakah stok anda telah mendasar.

Sektor minyak dan gas mengalami pasaran beruang yang besar dalam simpati dengan kemelesetan besar yang bermula pada tahun 2007. Harga minyak turun lebih 50% dan saham dalam minyak dan gas adalah pendarahan. Berita perniagaan mengecam kemerosotan dan para pakar sedang membincangkan tentang kematian minyak dan penggunaan pengganti gas asli dan tenaga solar. Tiada siapa yang mahu menyentuh stok minyak dengan tiang 10 kaki. Pelabur yang menentang gandum dan membeli saham minyak cip biru menyaksikan keuntungan tampan. Ia membayar untuk melihat semua sisi cerita saham.

Melawan bijirin adalah strategi yang banyak dirasakan dengan baik terutamanya di bahagian atas dan bawah pasaran. Sebagai pelabur, sekurang-kurangnya ada masa untuk mendengar apa yang dikatakan dan tertanya-tanya semua orang: bolehkah mereka semua benar? (Untuk maklumat lanjut mengenai pelaburan kontrarian, lihat Buy When There's Blood In The Street .)

Kesimpulan Idealnya, pelabur ingin tahu bila trend harga akan membuat perubahan besar baik arah, sama ada mereka mencapai puncak atau bawah. Intinya adalah bahawa tiada siapa yang benar-benar tahu dengan pasti. Petunjuk, seperti kenaikan jumlah besar pada perubahan harga dan memberi perhatian kepada sektor stok anda, akan memberi anda gambaran tentang sama ada stok anda telah mencapai titik di mana ia tidak lagi akan berkurangan dengan ketara. Perlu diingat bahawa ini hanyalah kepingan teka-teki dalam dunia pelaburan tetapi jika anda dapat menambahkan kemahiran ini kepada anda kecerdasan pelaburan, anda mungkin akan menjadi lebih berjaya pelabur.

Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Memeriksa Pasaran Bawah dan Pasaran Bawah: Adakah Kami Ada Lagi?