Pelaburan dalam aset asing telah membuktikan merit kepelbagaian, dan kebanyakan pelabur individu memanfaatkan faedah aset antarabangsa. Walau bagaimanapun, melainkan jika anda melabur dalam sekuriti asing yang dikeluarkan dalam U. S. dolar, portfolio anda akan mendapat elemen risiko mata wang. Risiko mata wang adalah risiko satu mata wang bergerak ke arah mata wang lain, yang memberi kesan negatif terhadap pulangan keseluruhan anda. Pelabur boleh menerima risiko ini dan berharap untuk yang terbaik, atau mereka boleh mengurangkan atau menghapusnya sepenuhnya. Berikut adalah tiga strategi yang berbeza untuk menurunkan atau menghapus risiko mata wang portfolio.

Lindung Risiko dengan Dana Berdagang Khusus

Terdapat banyak dana yang diperdagangkan (ETF) yang memberi tumpuan kepada menyediakan pendedahan yang panjang dan pendek kepada banyak mata wang yang berbeza. Sebagai contoh, ProShares Short Euro Fund (NYSEARCA: EUFX EUFXPrShrs Trust II41. 21 + 0 48% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bertujuan untuk memberikan pulangan yang berlawanan dari prestasi harian euro. Dana seperti ini boleh digunakan untuk mengurangkan pendedahan portfolio terhadap prestasi euro.

Sekiranya pelabur membeli aset yang berpusat di Eropah dan didenominasikan dalam euro, perubahan harga harian dolar U. berbanding euro akan menjejaskan pulangan keseluruhan aset. Pelabur akan "lama" dengan euro dalam kes ini. Dengan juga membeli dana seperti ProShares Short Euro Fund, yang secara efektif akan "pendek" euro, pelabur akan membatalkan risiko mata wang yang berkaitan dengan aset awal. Sudah tentu, pelabur mesti memastikan untuk membeli jumlah yang sesuai untuk ETF, untuk memastikan bahawa pendedahan euro panjang dan pendek sepadan dengan 1-ke-1.

ETF yang pakar dalam pendedahan mata wang panjang atau pendek bertujuan untuk menyesuaikan prestasi sebenar mata wang di mana mereka fokus. Walau bagaimanapun, prestasi sebenar sering menyimpang disebabkan oleh mekanik dana. Akibatnya, tidak semua risiko mata wang akan dihapuskan, tetapi majoriti boleh. Sehingga April 2016, terdapat ETF yang menyediakan pendedahan yang panjang dan pendek untuk dolar AS, yen Jepun, euro Eropah, dolar Australia, franc Swiss, yuan China dan lain-lain.

Gunakan Kontrak Hadapan

Kontrak hadapan mata wang adalah satu lagi pilihan untuk mengurangkan risiko mata wang. Kontrak hadapan adalah perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset tertentu pada tarikh tertentu pada masa tertentu, pada harga tertentu. Kontrak ini boleh digunakan untuk spekulasi atau lindung nilai. Untuk tujuan lindung nilai, mereka membolehkan pelabur untuk mengunci kadar tukaran mata wang tertentu. Biasanya, kontrak ini memerlukan jumlah deposit dengan broker mata wang.Berikut adalah contoh ringkas bagaimana kontrak-kontrak ini berfungsi.

Pada 1 April 2016, satu U.S. Dollar S. menyamai 111. 97 Yen Jepun. Sekiranya seseorang dilaburkan dalam aset Jepun, mempunyai pendedahan kepada yen dan rancangan untuk menukar yen semula kepada U. S. dolar dalam tempoh enam bulan, dia boleh memasuki kontrak hadapan enam bulan. Bayangkan broker memberikan pelabur sebut harga untuk membeli U. S. dolar dan menjual yen Jepun pada kadar 112, kira-kira bersamaan dengan kadar semasa. Enam bulan dari sekarang, dua senario yang mungkin: Kadar pertukaran boleh lebih menguntungkan bagi pelabur, atau ia boleh menjadi lebih teruk. Katakan kadar pertukaran adalah lebih buruk, pada 125. Ia kini mengambil lebih banyak yen untuk membeli 1 dolar, tetapi pelabur akan dikunci ke kadar 112 dan akan menukar jumlah yang ditetapkan pada yen pada kadar dolar, yang mendapat manfaat dari kontrak. Walau bagaimanapun, jika kadar itu menjadi lebih menguntungkan, seperti 105, pelabur tidak akan mendapatkan faedah tambahan ini kerana dia akan terpaksa menjalankan urus niaga pada 112.

Gunakan Pilihan Mata Wang

Pilihan mata wang memberi pelabur hak , tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual mata wang pada kadar tertentu pada atau sebelum tarikh tertentu. Mereka serupa dengan kontrak hadapan, tetapi pelabur tidak terpaksa terlibat dalam urus niaga apabila tarikh tamat kontrak itu tiba. Dalam pengertian ini, jika kadar pertukaran opsyen lebih menguntungkan daripada kadar pasaran semasa, pelabur akan melaksanakan opsyen dan manfaat daripada kontrak tersebut. Sekiranya kadar pasaran spot lebih menguntungkan, maka pelabur akan membiarkan pilihan itu luput tidak bernilai dan menjalankan perdagangan tukaran asing di pasaran spot. Fleksibiliti ini tidak bebas, dan pilihan boleh mewakili cara mahal untuk melindung nilai risiko mata wang.