Pasaran yang jatuh lebih daripada 20 % dari paras tertinggi mereka selama lebih daripada dua bulan diklasifikasikan sebagai pasaran beruang. Kombinasi harga jatuh digabungkan dengan tempoh masa jualan adalah dua faktor utama. Pasaran yang hanya memenuhi satu kriteria, seperti harga jatuh, tetapi tidak selang masa dua bulan, dianggap pembetulan. Indeks Standard dan Poor 500 (S & P 500) bermula pada Januari 2016 dengan pembetulan 15% daripada tertinggi 52 minggu. Banyak pakar mengaku bahawa pasaran sedang menuju pasaran beruang, tetapi S & P 500 berjaya mengembalikan semula pulangan positif 1. 8% pada 15 April 2016.

Pembetulan adalah peringatan kepada pelabur bahawa pasaran lembu boleh mempunyai downdraf cepat dan dramatik. Pasaran beruang yang paling baru dibentuk semasa gelembung perumahan dan krisis kewangan global dari Oktober 2007 hingga Mac 2009. S & P 500 turun negatif 56% dalam pasaran beruang 17 bulan. Pelabur yang disengat oleh pasaran beruang sering menjadi teragak-agak dan cenderung terlepas pasaran lembu yang mengikuti. Berikut adalah tiga dana pertukaran diniagakan (ETF) yang berjaya dilaksanakan baik di pasaran lembu dan beruang.

Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF

The Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF (NYSEARCA: PRFZ PRFZPS FTSE RAFI US126. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menggunakan sistem pembalikan terbalik yang unik yang memihak kepada metrik asas dan bukannya permodalan pasaran untuk memberikan nilai pembobotan asas. Peruntukan yang terhasil memberi tumpuan terbesar kepada syarikat-syarikat topi kecil yang paling menarik. $ 1. 1 bilion campuran kecil ETF mengekalkan strategi pengimbangan semula aktif dan mempunyai nisbah perbelanjaan 0% 39%. PRFZ mempunyai 1, 490 pegangan, dengan tiga sektor pembahagian sektor kewangan pada 24. 12%, perindustrian pada 18. 49% dan teknologi maklumat pada 16. 12%, sehingga 14 April 2016. Ia telah menghasilkan 8. 18 Purata pulangan purata tahunan (AAR) sejak penubuhannya pada 20 September 1996, berbanding prestasi Russell 2000 sebanyak 5. 92% untuk tempoh yang sama. ETF telah meraih 305% daripada paras terendah dalam pasaran pada 2009 hingga 15 April 2016. Sehingga 15 April 2016, prestasi tahunannya (YTD) naik 2. 36% berbanding prestasi S & P 500 sebanyak 2 47%.

Pertolongan Pertama Pertumbuhan Cap Kecil AlphaDEX Fund

Kumpulan Dana AlphaDEX Pertumbuhan Pertumbuhan Kecil Pertama (NASDAQ: FYC FYCFstTr ET AlDex41.4 + 0 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki NASDAQ AlphaDEX Small Grow Growth Index, yang memilih 262 saham dari NASDAQ US 700 Small Cap Growth Index berdasarkan pertumbuhan kuantitatif dan metrik kewangan. Indeks itu diimbangi semula suku tahunan.FYC mempunyai 197 pegangan pada 31 Mac, 2016. Tiga sektor teratas ialah penjagaan kesihatan pada 21. 24%, teknologi maklumat pada 19. 83% dan kewangan pada 17. 58%. FYC mempunyai nisbah perbelanjaan 0% 7% dan menghasilkan pulangan sebanyak 8. 74% sejak penubuhannya pada 19 April 2011. Sehingga 15 April 2016, prestasi YTD adalah negatif 0. 58% berbanding dengan 2. 47% untuk S & P 500.

BlackRock iShares S & P 500 Small Cap 600 Pertumbuhan

The BlackRock iShares S & P 500 Kecil Cap 600 Pertumbuhan ETF (NYSEARCA: IJT IJTiSh S & PSmCp600G164. dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki Indeks Pertumbuhan Cap S & P 600. Ia menghasilkan 7. 92% AAR sejak penubuhannya pada 24 Julai 2000. $ 3. 13 bilion ETF mempunyai 343 pegangan dengan peruntukan sektor atas kewangan pada 23. 74%, penjagaan kesihatan pada 18. 82% dan teknologi maklumat pada 18. 04%. Ia membawa nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) sebanyak 23. 77 dan berdagang di 2. 78X harga-ke-buku (P / B). IJT telah mengalami dua pasaran beruang sejak penubuhannya. Ia mengatasi prestasi negatif 33. 40% berbanding negatif 37% untuk S & P 500 di tengah-tengah krisis kewangan pada tahun 2008. Ia menjana 42. pulangan 26% pada tahun 2013 berbanding pulangan sebanyak 32. 39% untuk S & P 500. Sehingga 15 April 2016, pulangan YTD adalah 1. 27% berbanding pulangan S & P 500 2. 47%. IJT mempunyai nisbah perbelanjaan 0% 25% yang sangat rendah.