Membina portfolio syarikat yang melabur dalam syarikat hartanah boleh memakan masa dan mahal. Reksadana harta tanah merupakan pilihan yang menarik bagi pelabur untuk mendapatkan pendedahan kepada industri harta tanah U. S. pada kos yang munasabah. Reksa dana hartanah biasanya melabur dalam amanah pelaburan hartanah (REITs) yang mengkhususkan diri dalam membangun, membeli dan memegang pelbagai hartanah hartanah, seperti hotel, bangunan kediaman, pejabat dan harta industri. Pegangan hartanah popular di kalangan pelabur kerana rayuan kepelbagaian mereka dan lindung nilai separa terhadap inflasi.

Dana Portfolio Pelaburan Hartanah Kesetiaan

Dana Portfolio Pelaburan Hartanah Fidelity menyediakan pendedahan luas kepada industri hartanah. Dana menggunakan analisis asas dengan menggunakan pendekatan pelaburan bawah dan atas ke atas untuk mengenal pasti REIT undervalued. Sekitar 39% daripada aset dana dilaburkan dalam REITs pasaran besar, manakala saham hartanah sederhana mempunyai 45% peruntukan. Sehingga Oktober 2015, asetnya terdiri daripada REITS perindustrian / pejabat dengan 25. peruntukan 8%, REIT runcit dengan 24. peruntukan 1% dan REIT kediaman dengan 22. peruntukan 9%. Kerana dana memberi tumpuan kepada bahagian asas, ia mengkaji dengan teliti pendapatan, lembaran imbangan dan kekukuhan kewangan syarikat. Pada tahap tertentu, dana menggunakan pendekatan atas ke bawah untuk memilih pegangannya berdasarkan kepada faktor-faktor makroekonomi yang mempengaruhi industri hartanah.

Dari 2005 hingga 2015, dana itu menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 6. 6% dan sisihan piawai sebanyak 26. 5%, menyebabkan nisbah Sharpe 0. 33. Kedudukan kelebihan berat badannya dalam pusat penyimpanan dan data REIT memberi dana kelebihan dari segi prospek pertumbuhan masa depan, memandangkan hartanah pusat penyimpanan dan data pusat dijangka mengalami peningkatan permintaan daripada penduduk dan perniagaan umum. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 78% dan penilaian empat bintang dari Morningstar. Dana Portfolio Pelaburan Hartanah Kesetiaan adalah paling sesuai untuk pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan yang luas kepada industri hartanah pada perbelanjaan yang sangat rendah.

Dana Real Estate Baron

Dana Real Estate Baron melabur dalam syarikat hartanah dan hartanah berkaitan dengan pendedahan luas kepada banyak industri dan permodalan yang memberi tumpuan kepada potensi pertumbuhan. Portfolio dana tertumpu kepada stok budi bicara pengguna dengan kira-kira 36% peruntukan dan termasuk hotel, kasino dan pelbagai syarikat riadah. Ia juga memperuntukkan 38. 1% asetnya kepada saham kewangan dengan penekanan kepada REITs. Kerana ia melabur dalam stok bukan sahaja REIT, tetapi juga syarikat yang memiliki dan mengendalikan harta mereka sendiri, prestasi dana agak terikat kepada seberapa baik perniagaan yang mendasari berlakunya sifat-sifat ini.

Dana Real Estate Baron diwujudkan pada tahun 2009. Sejak penubuhannya, ia telah menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 16. 8% dan sisihan piawai 16. 5%, dengan nisbah Sharpe 1. 02. Dana Prestasi yang kukuh disebabkan terutamanya oleh pemilihan saham yang kukuh dan campuran saham REIT dan bukan REIT. Kerana ia mengandungi banyak stok budi bicara pengguna, perlambatan perbelanjaan pengguna pada masa akan datang boleh memberi kesan buruk kepada prestasi dana. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 06% dan penilaian lima bintang dari Morningstar. Adalah paling sesuai untuk pelabur yang mahukan pendedahan kepada stok harta tanah dan stok berkaitan hartanah dengan turun naik yang lebih rendah berbanding dengan dana bersama hartanah tulen.

REMS Real Estate-Opportunity Fund REMS

The REMS Real Estate Value-Opportunity Fund mengusahakan pelaburan nilai dalam saham biasa dan pilihan REIT yang didagangkan secara umum dan syarikat operasi hartanah. Ia memberi tumpuan kepada syarikat cap sederhana dan kecil. Dana memperuntukkan sebahagian besar asetnya ke dalam syarikat hartanah yang membangun dan mengendalikan bangunan pejabat, hotel dan bangunan perindustrian. Lima besar pegangan akaun dana untuk 18. 3% daripada portfolionya dan termasuk WCI Communities, Inc., iStar, Inc., Brandywine Realty Trust, Hersha Hospitality Trust dan Plum Creek Timber Co., Inc.

The REMS Dana Nilai-Peluang Harta Tanah telah menghasilkan purata pulangan tahunan sebanyak 8. 35% dan sisihan piawai 23. 7% dari tahun 2005 hingga 2015, mengakibatkan nisbah Sharpe 0. 41. Kerana portfolionya sangat terdedah kepada kelas atas dan hotel mewah dan hartanah kediaman, perbelanjaan pengguna yang discretionary memainkan peranan penting dalam prestasi dana. Memandangkan pertumbuhan perbelanjaan pengguna telah berkurangan pada tahun 2015 dan mungkin terus menjadi lembab ke depan, ini boleh menimbulkan keraguan kepada dana. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 61% dan rating empat bintang dari Morningstar. Dana ini paling sesuai untuk pelabur yang ingin mendapatkan akses kepada saham pelbagai syarikat U. S. yang berkaitan dengan hartanah dan hartanah.