Dana perdagangan bursa Eropah (ETF) menawarkan pelbagai strategi untuk pendedahan kepada syarikat yang berpangkalan di Eropah, termasuk dana dengan pegangan di benua, lindung nilai mata wang dan portfolio yang tidak termasuk syarikat dari zon bukan euro negara. Berikut adalah sinopsis tiga ETF ekuiti Eropah terbesar yang ditentukan oleh aset di bawah pengurusan (AUM) pada 22 Mac 2016.

The Equity Hedged Ekuiti Europe ETF

Sebagai tambahan kepada lindung nilai terhadap euro, ETF Hedged Equity ETF (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66 61-0 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) selanjutnya mengurangkan pendedahan kepada mata wang dengan mengehadkan pegangan kepada syarikat-syarikat yang memperoleh lebih daripada 50% daripada pendapatan dari eksport ke negara bukan zon euro. Dengan $ 14. 49 bilion dalam AUM, dana itu adalah ETF ekuiti Eropah terbesar dengan portfolio yang diagihkan kepada lebih 128 pegangan di zon euro. Sebagai tambahan kepada pemeriksaan untuk pendapatan bukan zon euro, HEDJ juga memberi tumpuan kepada syarikat yang membayar dividen, yang menghasilkan hasil pengagihan sebesar 58%.

Pegangan terbesar dana oleh negara adalah Jerman dan Perancis, dengan peruntukan 26. 3% dan 25. 03%, masing-masing. Sektor terbesar di dalam portfolio adalah syarikat bukan ulama pengguna, diikuti industri. Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD BUDAB InBev120. 58-0. 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), berpangkalan di Belgium, adalah kedudukan terbesar pada 6. 32%, diikuti oleh Siemens AG (OTCMKTS: SIEGY) dengan 4. 82%. Jumlah purata dana sebanyak $ 241. 47 juta, berdasarkan trailing 45 hari urus niaga, digabungkan dengan penyebaran perdagangan rata-rata 0. 02%, menghasilkan kecairan yang mencukupi dan eksekusi yang efisien untuk peniaga institusi.

Nisbah perbelanjaan HEDJ sebanyak 0. 58% sedikit lebih tinggi daripada purata kategori 0. 5%, sebahagiannya disebabkan oleh kos lindung nilai mata wang. Walau bagaimanapun, kos lindung nilai tambahan itu telah memberikan pulangan positif terhadap pelaburan disebabkan oleh kelemahan euro berbanding dengan dolar sejak 2011. HEDJ, sebahagian besarnya disebabkan mata wang dan lindung nilai pendapatan, telah mengatasi ETF yang tidak terjejas dalam kumpulan ini lebih dari tiga dan lima tahun dengan pulangan tahunan masing-masing sebanyak 6. 97% dan 7. 03%.

The Vanguard FTSE Europe ETF

Dengan portfolio yang terdiri daripada 1, 190 kedudukan, Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. 4. 2. 6 ) menawarkan pendedahan pasaran jumlah yang berkadar kepada syarikat-syarikat Eropah di negara maju. AUM dana sebanyak $ 13. 67 bilion adalah berwajaran ke arah United Kingdom, yang mewakili 31. 21% daripada portfolio, diikuti oleh Switzerland dengan 13. 86%. Peruntukan sektor memihak kepada kewangan, pada 22. 72%, dan penjagaan kesihatan pada 13.6%. Tiga pegangan terbesar yang berpangkalan di Switzerland, dengan Nestle SA (OTCMKTS: NSRGY) pada 2. 66%, Roche Holding Ltd AG (SWX: RO) pada 2. 31% dan Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 50-0 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 11%. Purata jumlah harian sebanyak $ 271. 54 juta dan spread perdagangan 0. 02% menyokong keutamaan institusi untuk kecairan dan urus niaga yang cekap. Dana mewakili tradisi Vanguard ETF kos rendah dengan nisbah perbelanjaan 0. 12%, iaitu 38 mata asas lebih rendah daripada purata kategori. Kadar pengedaran adalah kumpulan tertinggi pada tahap 3. 91%. VGK mempunyai pulangan tahunan tiga tahun sebanyak 2. 49% dan pulangan lima tahun sebanyak 2. 68%.

iShares MSCI Eurozone

Bagi para pelabur yang mencari pertumbuhan didorong oleh peningkatan ekonomi Eropah dan keuntungan dari penghargaan euro, iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU

EZUiShs MSCI Eur43 80-0.9% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menawarkan kedua-dua strategi dalam pembungkus ETF tunggal. Komposisi dana itu, yang tidak termasuk negara-negara bukan zon euro termasuk United Kingdom, Sweden dan Switzerland, menghasilkan peruntukan berat untuk Perancis dan Jerman, yang bersama-sama mewakili lebih dari 60% dari portfolio. Kewangan mewakili penurunan sektor terbesar pada 22. 59%, diikuti oleh stok kitaran pengguna pada 13. 96%. Peruntukan kedudukan adalah lebih rendah, diketuai oleh Bayer AG (ETR: BAYN) pada 2. 75%, diikuti oleh Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46.07 0 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 74% dan Anheuser-Busch InBev SA / NV pada 2. 71%. EZU mempunyai AUM $ 12. 79 bilion dan purata dagangan kumpulan tertinggi pada $ 287. 78 juta sehari. Nisbah perbelanjaan 0. 48% adalah sebanding dengan purata kos untuk kategori, dan hasil pengagihan adalah 2. 21%. Pulangan tahunan untuk tiga tahun terakhir ialah 3. 23%, dan pulangan lima tahun adalah 0. 96%. Bottom Line

Tiga ETF Eropah terbesar menawarkan pelbagai pilihan untuk pendedahan kepada ekuiti dan euro. Pelabur yang mencari pertumbuhan tanpa pendedahan kepada turun naik dalam euro boleh mempertimbangkan HEDJ. VGK menawarkan penyertaan dalam pasaran luas serta gabungan mata wang. Bagi pendedahan yang disasarkan kepada ekuiti dari negara-negara di Kesatuan Eropah (EU) dan penghargaan terhadap euro, EZU menyampaikan kedua-dua strategi.