3 Dodge & Cox Funds Rated 5 Stars by Morningstar

Our Favorite Funds for Retirement Portfolios (Mac 2024)

Our Favorite Funds for Retirement Portfolios (Mac 2024)
3 Dodge & Cox Funds Rated 5 Stars by Morningstar

Isi kandungan:

Anonim

Dodge & Cox adalah salah satu firma pengurusan kekayaan yang paling cemerlang dalam industri dana. Pasukan pengurusan jangka panjangnya mempunyai sekurang-kurangnya 20 tahun pengalaman industri. Syarikat ini cenderung ke arah pendekatan kolaboratif dengan proses penjanaan idea yang luas. Tidak seperti firma pengurusan aset lain, pengurus Dodge & Cox juga melabur dalam dana mereka dan mempunyai insentif yang kuat untuk memaksimumkan pulangan pemegang saham. Dodge & Cox telah diiktiraf berkali-kali oleh Morningstar sebagai firma yang teladan, dan dananya telah memperoleh penilaian penganalisis emas dan penarafan keseluruhan empat bintang atau lebih.

Dodge & Cox Balanced Fund

Dengan 14. 3 bilion aset di bawah pengurusan (AUM), Dodge & Cox Balanced Fund mencari pendapatan tetap dan, sedikit sebanyak, penghargaan modal dengan melabur dalam gabungan ekuiti dan sekuriti hutang. Tidak seperti dana lain dalam kategori peruntukan sederhana, dana tidak mengambil kira 60% saham biasa dan pendekatan 40% bon. Pengurusan dana mengambil pendekatan yang lebih oportunistik dan dapat menahan mana saja dari 25% hingga 75% asetnya dalam stok. Pada tahun 2015, dana memperuntukkan kira-kira 60% daripada asetnya dalam stok, manakala bon mempunyai 30% peruntukan. Dana biasanya memegang stok bermutu tinggi, sementara pegangan bonnya kebanyakannya gred pelaburan. Dana ini mempunyai kepelbagaian stok yang agak tertumpu dalam syarikat-syarikat perkhidmatan kewangan dengan kira-kira 27% peruntukan.

Walaupun pulangan dana sepadan dengan rakan sebiliknya, pendekatan oportunistik dalam mengambil kepentingan ekuiti yang lebih tinggi mewujudkan ketidaktentuan yang agak tinggi. Dari 2005 hingga 2015, dana itu telah menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 76% dan sisihan piawai 13. 36%, yang menyebabkan nisbah Sharpe 10 tahun 0. 40. Walau bagaimanapun, bagi rekod prestasi jangka panjang yang kukuh , proses pelaburan yang konsisten dan yuran yang rendah, dana itu telah memperoleh penilaian penganalisis emas dan penarafan keseluruhan bintang empat dari Morningstar dalam kategori peruntukan sederhana. Dana itu telah menerima penarafan lima bintang untuk tempoh tiga dan lima tahun, serta penarafan tiga bintang untuk prestasi selama 10 tahun.

Dana Saham Dodge & Cox

Dana Saham Dodge & Cox mempunyai $ 54. 8 bilion AUM dan melabur dalam portfolio pelbagai saham umum yang mempamerkan ciri-ciri nilai. Dana ini mempunyai kedudukan overweight dalam teknologi maklumat dan stok perkhidmatan kewangan masing-masing sebanyak 25 dan 27%. Pengurusan dana dikenali untuk mengambil kedudukan kontrarian dalam saham yang tidak disukai yang kadang-kadang membayar dengan baik. Nisbah pusing ganti dana 17% menjadikannya salah satu yang paling rendah dalam kategori nilai besar, menjadikan dana sangat cekap cukai.

Dodge & Cox Stock Fund menggunakan pendekatan pelaburan yang konsisten yang mengatasi indeks utama, seperti Indeks S & P500 dan Russell 1000 Value Index, dalam jangka panjang.Dana ini telah menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 69% dan 17% sisihan piawai sebanyak 64% dari tahun 2005 hingga 2015, menghasilkan nisbah 34% 10 tahun Sharpe. Dana itu telah menerima penarafan penganalisis emas dan empat bintang secara keseluruhan untuk penarafan tiga dan lima tahunnya daripada Morningstar, serta penarafan tiga bintang untuk tempoh 10 tahun. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan bersih 0% 52 yang sangat rendah dan tidak mengenakan yuran beban.

Dana Pendapatan Dodge & Cox

Dengan $ 43. 1 bilion AUM, Dana Pendapatan Dodge & Cox mencari pendapatan semasa yang tinggi dan stabil dengan melabur dalam pelbagai portfolio sekuriti pendapatan tetap berkualiti tinggi. Ia biasanya mengambil kedudukan yang lebih tinggi dalam bon korporat berbanding dengan rakan sebaya dalam kategori bon jangka menengah. Walaupun kira-kira 50% daripada aset dana mempunyai penarafan AAA, 31% pegangan bonnya diberi nilai BBB. Dana ini mempunyai tempoh purata 4. 34 tahun dan 3. 47% 30 hari SEC hasil.

Seperti dana Dodge & Cox yang lain, Dodge & Cox Income Fund menggunakan pendekatan pelaburan yang diuji masa yang berjalan dengan lancar dalam jangka panjang. Dana itu telah menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 2. 02% dan sisihan piawai 3. 78% dari 2005 hingga 2015, menghasilkan nisbah 0,09 Sharpe. Morningstar telah menganugerahkan dana penarafan penganalisis emas dan empat bintang keseluruhan untuk penilaian tiga, lima dan 10 tahun dalam kategori bon jangka menengah. Dana ini tidak mempunyai yuran beban dan mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 44%.