Pelabur tidak mungkin mengingati 2015 dengan kesukaan. Bagi tahun kedua berturut-turut, bon perbandaran bebas cukai adalah kelas aset pengembalian terkuat pada hanya 2. 99%, menurut penyelidikan BlackRock. Indeks ekuiti yang ketara untuk mencatat kenaikan yang munasabah ialah NASDAQ dan Nikkei Jepun. REIT dan bon cenderung untuk memecahkan positif, walaupun kurang dari 3% untuk tahun ini. Komoditi kehilangan lebih dari 30% secara purata, dan pasaran baru muncul telah dihancurkan.

Pulangan satu tahun seringkali penyimpangan, jadi secara statistik ia lebih bermaklumat untuk melihat prestasi sepanjang tempoh yang panjang. Saham adalah pelaku terbesar dalam tiga kategori pelaburan utama selama 13 daripada 20 tahun yang lalu, termasuk tujuh tahun dengan pulangan tahunan melebihi 20%, sesuatu wang tunai dan bon gagal dilakukan sekali pun.

Kategori aset berprestasi tertinggi dalam 20 tahun yang lalu, menurut Morningstar dan BlackRock, disenaraikan di bawah.

# 1. U. S. Stok Nilai Besar-Tinggi

Kelas aset terkuat sejak 20 tahun yang lalu adalah ekuiti nilai besar domestik. Pelaburan $ 100,000 pada 1 Januari 1996, berikutan Russell 1000 Value Index, bernilai $ 513, 263 pada 31 Disember 2015.

Purata pulangan tahunan untuk topi besar berasaskan nilai domestik dari tahun 1996 hingga 2015 adalah 8. 5%, yang sebenarnya lebih rendah daripada 8. 8% yang disiarkan oleh topi kecil domestik. Nilai topi besar berasaskan nilai adalah pelaburan yang lebih baik kerana turun naik yang lebih rendah, dengan sisihan standard 15% 2% berbanding 19. 9% untuk topi kecil.

Aneh, kategori aset ini hanya selesai di tempat pertama sekali antara tahun 1996 dan 2015. Ini berlaku pada tahun 1997, apabila Russell 1000 Value Index kembali 35. 18%. Bagaimanapun, mungkin lebih banyak mengatakan bahawa topi besar berasaskan nilai tidak pernah selesai di tempat terakhir.

# 2. U. S. Stok Teras Besar-Tinggi

Indeks inti besar yang paling terkenal ialah S & P 500, yang menjejaki 500 syarikat yang disenaraikan di U. S. terbesar dengan permodalan pasaran. Jika anda telah membuat pelaburan $ 100,000 yang sama berdasarkan S & P 500 pada 1 Januari 1996, portfolio anda akan meningkat kepada $ 482, 608.

# 3. U. S. Saham Kecil

Penyelesaian Pelaburan BlackRock dan Informa ketulan semua topi kecil domestik bersama-sama. Kedua-duanya menggunakan Russell 2000 sebagai penanda aras mereka untuk kelas aset. Pelaburan 20 tahun, $ 100,000 dalam Russell 2000 akan meningkat kepada $ 468, 353 menjelang akhir tahun 2015, walaupun ini adalah kelas aset utama yang paling tidak menentu.

Callan Investment Consulting memecah topi kecil ke dalam nilai, pertumbuhan dan kategori teras. Pertunjukan terbaik dari kumpulan ini adalah nilai cap kecil yang diwakili oleh Indeks Nilai Russell 2000.

Berhati-hati semasa Mengukur Prestasi

Data Morningstar dan BlackRock tidak termasuk perbelanjaan dana, kos perdagangan di pasaran, kesan cukai atau inflasi. Ini semua adalah faktor yang sangat besar bagi pelabur, dan ada alasan yang baik untuk mempercayai pulangan sebenar anda akan jauh lebih rendah untuk semua kelas aset ini.

Beberapa penyelidikan terbaik dalam bidang ini dijalankan oleh Pengurusan Pelaburan Thornburg. Dalam "Kajian Semula Pulangan Sebenar", Thornburg mendapati bahawa pulangan sebenar, selepas inflasi, cukai dan perbelanjaan purata, untuk S & P 500 telah hanya 5. 97% sejak 1983, bukan angka nominal 11. 09% yang ditunjukkan oleh Metrik Morningstar. Thornburg, yang menggunakan perspektif 30 tahun, menduduki kelas teratas sebagai U. S. saham besar, stok antarabangsa, U. S. saham kecil, bon perbandaran dan bon Perbendaharaan jangka panjang.