Dalam kategori dana dagangan bursa saham korporat berprestasi tinggi (ETF) jangka pendek, para pelabur boleh memilih dari strategi yang termasuk mengehadkan kepekaan kadar faedah, memaksimumkan hasil dan struktur dana seperti bon menggabungkan pembayaran bunga bulanan dengan kembalinya prinsipal pada tarikh pratetap. Berikut adalah ringkasan tiga ETF bon korporat jangka menengah terbaik, pada 8 Mac 2016.

Bon Korporat Berprestasi Tinggi IBoxx $ ETF

Sebagai ETF terbesar dalam kategori bon korporat berprestasi tinggi, dengan $ 16. $ 28 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM), Bon $ Korporat Tinggi Bonus IBoxx (NYSEACRA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99 + 0 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 adalah salah satu daripada dana pergi apabila institusi memperuntukkan modal kepada sektor ini. Sebagai contoh, selepas aliran keluar bulan, dana itu mempunyai kemasukan $ 1 bilion pada bulan Februari 2016 sebagai petunjuk ekonomi positif dan kestabilan relatif dalam bon minyak dan gas membawa pelabur institusi kembali kepada ETF bon hasil tinggi.

Bon Korporat Berprestasi Tinggi IBoxx $ ETF juga popular di kalangan institusi kerana kecairannya, hasil daripada purata dolar harian sebanyak $ 1. 25 bilion, berasaskan trailing 45 hari dagangan. Dana ini terletak betul-betul dalam kategori jangka menengah bon hasil tinggi ETF dengan tempoh matang purata berwajaran 6. 41 tahun dan tempoh 4. 3. Hasil pengagihan, berdasarkan pembayaran purata selama 12 bulan, adalah 5. 96%, dan nisbah perbelanjaan adalah 0. 5%. Pulangan tahunan lima tahun ialah 3. 59%.

PIMCO Bond Bon 0-5 Tahun Tinggi ETF

Dengan portfolio yang mengatasi garis antara dana jangka pendek dan jangka menengah, PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF (NYSEACRA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0.1% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyampaikan kombinasi kepekaan kadar faedah yang rendah dan hasil pengagihan yang lebih baik berbanding dengan dana dengan lebih lama kematangan. Khususnya, tempoh dana 2. 1 dan tempoh matang purata wajaran untuk hutang 3. 29 tahun memberi perlindungan terhadap kenaikan kadar, sementara hasil pengagihan sebanyak 33% dan hasil hingga kematangan sebesar 8% adalah sama dengan lebih lama pendedahan jangka pertengahan.

Dengan $ 1. 79 bilion dalam AUM, dana ini merupakan kelima terbesar dalam kategori ETF hasil tinggi dan menjual purata $ 31. 58 juta sehari. Nisbah perbelanjaan untuk dana adalah 0. 55%, yang pada tahap tinggi untuk kos dana dalam kategori ini. Tarikh permulaan dana ialah 16 Jun 2011. Pulangan tahunannya dalam tempoh tiga tahun yang lalu adalah 0. 46%.

The Guggenheim BulletShares 2019 Bon Korporat Berprestasi Tinggi ETF

Berstruktur lebih seperti bon daripada ETF terbuka, Guggenheim BulletShares 2019 Bon Korporat Berprestasi Tinggi ETF (NYSEACRA: BSJJ BSJJClaymore Tr24.60-0. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) membayar dividen bulanan sehingga tarikh pembayaran balik peluru pada 31 Disember 2019. Pada masa itu, dana akan ditutup dan prinsipal akan dikembalikan kepada pemegang saham. Strukturnya menjadikan ETF sebagai kenderaan yang ideal bagi pelabur membeli-dan-peminta yang mencari kombinasi hasil yang lebih tinggi yang biasanya terdapat dalam dana jangka menengah dan perlindungan tarikh kematangan / pembayaran balik seperti bon.

Struktur dana menyediakan beberapa kelebihan untuk pelabur, termasuk kepelbagaian portfolio yang mempelbagaikan lebih 164 kedudukan, tempoh jangka pendek 2. 8 dan hasil pengagihan sebanyak 33%. Hasil hingga kematangan sebanyak 7. 66% menunjukkan bahawa, secara purata, bon dalam portfolio berharga dengan diskaun sedikit ke nilai nominal, yang berpotensi menambah jumlah pulangan ETF bagi pelabur yang memegang saham sehingga pelunasan peluru Tarikh. Dana ini mempunyai tarikh permulaan pada 24 September 2013, dan pulangan satu tahun tahunan sebanyak 4.4% negatif.

Bottom Line

Para pelabur yang mencari pendedahan kepada ETF korporat berprestasi tinggi jangka menengah mempunyai pelbagai pilihan untuk memenuhi objektif pendapatan tetap mereka. Untuk memaksimumkan hasil, para pelabur boleh mempertimbangkan ETF Bon Bon Korporat Tinggi. PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF menyampaikan sensitiviti kadar faedah terhad dana jangka pendek, digabungkan dengan hasil yang setanding dengan dana jangka menengah.

Bagi para pelabur membeli-dan-hold, Obligasi Korporat Tinggi Guggenheim BulletShares 2019 ETF menawarkan kepelbagaian kepelbagaian dan hasil yang biasa dijumpai dalam pendedahan tempoh pertengahan. Ciri-ciri ini dibungkus dalam struktur ETF yang berfungsi seperti bon daripada dana terbuka yang berterusan, dengan pembayaran balik prinsipal untuk 31 Dis, 2019.