2 ETFs yang Akan Menurunkan Kadar Default (HYG, JNK)

2 ETFs

Bon hasil tinggi, atau bon sampah, popular di kalangan pelabur mencari pendapatan untuk hasil dividen purata di atas. Bon yang dinilai tepat di bawah potongan nilai pelaburan mungkin seringkali menghasilkan 5% atau lebih, tetapi sekuriti pendapatan tetap yang lebih tinggi spekulasi boleh menghasilkan 10% dan lebih. Pada tahun 2015, para pelabur mengetahui beberapa risiko yang datang dengan bon hasil tinggi. Kejatuhan harga minyak dan harga tenaga yang lain telah menjejaskan keseimbangan banyak pengeluar, mendorong sebahagiannya menjadi muflis dan bon mereka menjadi lalai. Jenis ketidakstabilan ekonomi yang mendorong kadar faedah ke atas isu-isu baru yang lebih tinggi dan nilai bon sampah yang ada sekarang.

Walaupun kebanyakan kemelut ekonomi baru-baru ini mula berpusat di sektor tenaga, terdapat bukti bahawa risiko lalai menyebarkan ke kawasan ekonomi lain. Kadar kegagalan korporat di Amerika Syarikat juga meningkat. Menurut Standard & Poor's (S & P), kadar lalai korporat mencecah 1. 6% pada tahun 2014. Pada tahun 2015, ia meningkat kepada 2. 8%. S & P menjangka kadar lalai pada bon korporat boleh meningkat kepada 3. 9% menjelang akhir 2016.

Pada tahun 2015, 111 syarikat di seluruh dunia gagal membayar hutangnya. Melalui 20 Mei 2016, jumlah kegagalan global telah berusia 72 tahun, dengan lebih dua pertiga datang dari Amerika Syarikat. Daripada jumlah tersebut, lebih daripada separuh datang daripada sektor tenaga dan komoditi. Sekiranya kadar ingkar terus meningkat, pasaran bon secara keseluruhan boleh memberi kesan negatif apabila pelabur menjauhkan diri daripada sekuriti berpendapatan rendah dan sekuriti pendapatan tetap yang mempunyai peluang untuk menunaikan kewajipan. Kedua-dua dana dagangan yang terbesar (ETF) yang berurusan dengan bon hasil tinggi dapat melihat kesan terbesar.

iShares iBoxx $ Bon Korporat Berprestasi Tinggi ETF

Bon Bon Korporat IShares iBoxx $ Tinggi ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana bon sampah terbesar di pasaran dengan aset lebih daripada $ 15 bilion pada 27 Mei 2016. Dilancarkan pada tahun 2007, dana ini bertujuan untuk melabur dalam portfolio pelbagai domestik yang tinggi - bon ikatan. Ia secara umumnya kekal jauh dari hujung spekulasi pasaran hasil tinggi, kerana ia mempunyai kira-kira 86% daripada jumlah aset dana yang dilaburkan dalam bon BB-rated atau B-rated. Sektor komunikasi dan barangan pengguna menyumbang separuh daripada jumlah aset dana. HYG cuba mengehadkan keseluruhan risiko dengan menguruskan tempoh efektif dan sisihan piawai pulangan. Tempoh efektif dana sebanyak 3. 99 tahun, bilangan di bawah purata untuk sektor bon hasil tinggi, menunjukkan bahawa ia boleh menurunkan kira-kira 4% nilai untuk setiap kenaikan kadar faedah 1%.Sehingga 26 Mei 2016, HYG mempunyai hasil Suruhanjaya Sekuriti dan Sekuriti (SEC) selama 30 hari sebanyak 6% dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0,5%.

SPDR Barclays High yielding Bond ETF

The SPDR Barclays High yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc37. 01 + 0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana bon hasil kedua terbesar, dengan aset lebih dari $ 12 bilion pada 27 Mei 2016. Dana yang dilancarkan oleh pemimpin ETF State Street Corporation (NYSE: STT STTState Street Corp92) 0. 32% Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada tahun 2007, menumpukan pelaburannya hanya dalam bon yang sangat cair, tinggi hasilnya supaya tidak terperangkap dalam krisis kecairan jika pasaran sampah bertukar arah selatan . Dana ini lebih kecil lagi dalam hujung spekulasi pasaran, dengan lebih daripada 16% daripada aset dana dalam sekuriti yang dinilai CCC atau di bawah. Tumpuan JNK terhadap kecairan membantu risiko portfolio yang lebih rendah, tetapi ia cenderung untuk memihak bon sedikit lebih rendah, sedikit lebih panjang. Tempoh 4. 4. tahun dan tempoh matang purata berwajaran 6. 5 tahun kedua-duanya datang lebih berisiko daripada purata, yang mungkin bermakna dana bertindak balas dengan lebih negatif kepada kenaikan kadar ingkar. Sehingga 26 Mei 2016, JNK mempunyai hasil SEC 30 hari sebanyak 6. 8% dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 4%.