Pada 31 Mei 2015, Dana SPDR Sektor Pilihan Tenaga (XLE XLESel Sct En69 92-0.47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) mempunyai pulangan purata sebanyak 9. 36% sejak penubuhannya pada 16 Disember 1998. Dana pertukaran mata wang ini, atau ETF, bertujuan untuk mengesan harga dan prestasi Indeks Sektor Pilih Tenaga Standard dan Poor. Sehingga 3 Julai 2015, Sektor SPDR Sektor Pilihan Tenaga mempunyai 81. 76% dana yang diperuntukkan dalam gas minyak dan syarikat bahan api yang boleh digunakan; 18. 10% syarikat peralatan dan perkhidmatan tenaga; dan 0. 10% tidak ditetapkan.

SPOR Fund Sektor Pilihan Tenaga bertujuan untuk mengesan indeks sektor terpilih tenaga dengan memperuntukkan dana yang serupa dengan pegangan teratas indeks. Lima saham utama Tenaga Pilihan Sektor SPDR adalah Exxon Mobil Corporation (XOM), Chevron Corporation (CVX), Schlumberger NV (SLB), Kinder Morgan Incorporated Class P (KMI) dan EOG Resources Incorporated (EOG). Sehingga 3 Julai 2015, berat yang diberikan kepada pegangan ini adalah 15. 79, 12. 40, 7. 49, 4. 44 dan 3. 86% masing-masing.

Ciri-ciri

SPDR Fund Sektor Tenaga Pilih disenaraikan di New York Stock Exchange Arca, atau NYSE, dan pelabur boleh berdagang ETF pada pelbagai platform. XLE adalah sebuah syarikat pelaburan terbuka, yang diuruskan oleh SSGA Funds Incorporated, atau SPDR. Pengedar XLE adalah ALPS Portfolio Solutions Distributor Incorporated, dan dana itu diedarkan setiap suku tahun.

Julat nisbah kos kasar ekuiti tenaga ETF adalah antara 0. 12% dan 0. 75%. XLE menawarkan salah satu nisbah perbelanjaan kasar terendah bagi kelas asetnya, 0% yang luar biasa. 15%. Nisbah perbelanjaan kasar XLE sebanyak 0. 15% adalah jumlah perbelanjaan operasi tahunan, jumlah pengurangan yuran dan pembayaran balik perbelanjaan. Nisbah ini tidak termasuk yuran broker; pelabur perlu ingat perkara ini.

Kesesuaian dan Cadangan

Oleh kerana Sektor Pilih Tenaga SPDR ETF menjejaki syarikat tenaga, pelabur perlu memberi perhatian kepada harga minyak mentah dan gas asli, serta laporan petroleum dan gas asli yang diterbitkan oleh Persatuan Maklumat Tenaga AS. Pelabur dan pelabur yang berpotensi perlu memberi perhatian khusus kepada turun naik minyak mentah, gas asli dan penyulingan setiap minggu.

Menurut teori portfolio moden, XLE sesuai untuk pelabur nilai. Disebabkan kenaikan bekalan minyak mentah di seluruh dunia, harga niaga hadapan minyak mentah telah menurun sebanyak 50% dari bulan Jun 2014 hingga Jun 2015. Ini menyebabkan XLE mengatasi pasaran keseluruhan dan menurun sebanyak 15. 89% dari 31 Mei 2014 hingga 31 Mei 2015. Oleh itu, pelabur mungkin melihat ini sebagai peluang pelaburan dan melihat saham ini sebagai oversold dan undervalued.

Sehingga 29 Jun 2015, Sektor SPDR Pilihan Sektor Tenaga mempunyai alfa tiga tahun dari -7. 21, beta daripada 1. 14 dan nilai R-kuadrat 48. 04 terhadap Indeks Standard. Penyimpangan atau ketidaktentuan standard dan nisbah Sharpe XLE dalam tempoh yang sama ialah 14. 25 dan 0. 50.

Sepanjang tiga tahun yang lalu, mengikut alpha XLE, SPDR Sektor Tenaga Pilihan telah kurang memuaskan pasaran sebanyak 7%. 21% disebabkan oleh penurunan harga minyak mentah, yang menyebabkan banyak syarikat tenaga untuk menurunkan nilai dalam nilai pasaran.

Dengan beta 1,14, XLE secara teorinya lebih tidak menentu daripada pasaran, dan dengan itu, dana itu membawa lebih banyak risiko. Begitu juga, mengikut teori portfolio moden, nisbah Sharpe XLE dalam tempoh tiga tahun yang lalu tidak menyediakan pelabur dengan pulangan yang mencukupi memandangkan jumlah risiko yang diambil.

Oleh itu, ia mungkin bukan pelaburan yang sesuai untuk sesetengah pelabur. Sektor SPDR Pilihan Sektor Tenaga disyorkan untuk pelabur yang berminat untuk mendapatkan pendedahan kepada sektor minyak dan tenaga dan ingin mengambil tahap risiko yang sederhana.