Perubahan pasaran tidak dapat dielakkan, dan itu adalah perkara yang baik. Tanpa keuntungan turun naik tidak dapat direalisasikan di pasaran saham. Daripada melihat harga saham jatuh sebagai sesuatu yang negatif, pelabur seharusnya memandangnya sebagai peluang untuk memperoleh pemilikan dalam syarikat-syarikat yang kukuh pada harga rendah.

Sering kali peluang terbaik bagi pelabur ditutup dengan krisis yang biasanya mereka hadapi. Sifat biasa yang terdapat di kalangan pelabur yang paling berjaya ialah mereka meletakkan majoriti wang mereka untuk bekerja di pasaran beruang. Apabila pasaran terhempas pada tahun 2008, Warren Buffett adalah salah satu daripada beberapa pelabur yang sebenarnya mempunyai keberanian untuk menentang kawanan dan membeli apabila orang lain menjual. Keberanian itu mengakibatkan dia membuat lebih daripada $ 10 bilion daripada krisis kewangan baru-baru ini.

Di bawah ini kita akan meneroka apa yang menyebabkan turun naik pasaran, bagaimana mereka sebenarnya membantu dalam proses penciptaan kekayaan, dan bagaimana ketidakstabilan penggunaan yang kaya untuk kelebihan mereka.

Apa yang Menimbulkan Turun naik dalam Pasaran

Tidak seperti nilai pasaran suatu perniagaan, nilai intrinsik sebenar syarikat tidak secara dramatik turun naik pada hari ke hari. Ini bermakna bahawa harga di mana sebuah saham dalam sebuah syarikat yang berdagang di pasaran mungkin tidak mencerminkan dengan tepat apa yang benar-benar bernilai.

Dalam surat tahunan Michael Lee Chin tahun 2001 kepada pemegang unit dana bersama beliau, beliau menyatakan bahawa, "Dalam jangka masa pendek, pasaran saham adalah mesin pengundian yang mencerminkan emosi hari ini dan bukannya sangat penilaian saham yang tepat. "Lee-Chin terus menerangkan bahawa," Selama jangka masa itu, pasaran saham adalah mesin berat dengan tepat mencerminkan nilai saham intrinsik, secara tidak objektif dan objektif. "

Pada banyak keadaan turun naik harga stok dipengaruhi oleh faktor luaran yang tidak begitu berkaitan dengan asas sebenar syarikat itu. Faktor-faktor ini termasuk perubahan jangkaan dalam ekonomi, wabak penyakit, perubahan dasar monetari atau fiskal, dan juga pelaksanaan undang-undang dan dasar baru oleh kerajaan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Keuntungan Dari Keterpurukan .)

Fluktuasi Penggunaan Kaya untuk Meningkatkan Kekayaan Mereka

Sebelum berlalu, pengurus dana bersama terkenal Sir John Templeton menulis dalam bukunya " The Templeton Way, "" Satu prinsipal yang saya gunakan sepanjang karier saya adalah untuk melabur di titik pesimisme maksimum. Itulah masa untuk menjadi paling optimistik. "

Pas pasaran sering disalahpahami untuk perubahan dalam asas-asas syarikat; Walau bagaimanapun, seperti yang dinyatakan sebelum ini dips sering disebabkan oleh faktor luaran.Harga pasaran stok hanya mencerminkan kadar di mana pembeli dan penjual sanggup menukar stok itu untuk, pada masa tertentu. Oleh itu kejatuhan dalam harga stok tidak sama dengan kehilangan wang. Itulah sebabnya pelabur tidak membayar keuntungan modal atau melaporkan kerugian modal kepada IRS sehingga mereka menjual.

Ini adalah sifat biasa yang terdapat di kalangan beberapa pelabur yang paling berjaya. Daripada merendahkan penciptaan kekayaan dengan menjual semasa pasaran menurun, para pelabur berjaya memanfaatkan harga murah yang ditawarkan oleh pasaran. Begitu juga, semasa pancang yang tidak rasional dalam harga saham, pelabur-pelabur ini mengeluarkan wang tunai untuk mendapatkan wang untuk memperoleh kedudukan tambahan dalam saham undervalued. (Untuk lebih lanjut, lihat: Indeks Volatilitas: Sentimen Pasar Membaca .)

Kajian Kes: Pasaran Caribbean Tidak Ada Haven

Walaupun pasaran saham di Caribbean mengalami sedikit ketidaktentuan, mereka tidak selamat untuk pelabur. Mereka sangat cair, dan sepanjang jangka panjang mereka menghalang kekayaan daripada dicipta.

Institusi adalah pelabur utama di pasaran saham Caribbean. Isi rumah di rantau ini cenderung untuk menyimpan wang mereka dalam perniagaan milik keluarga dan harta penghasilan yang menghasilkan. Akaun simpanan dan deposit jangka panjang juga merupakan pelaburan pilihan ke atas ekuiti dagangan awam. Hasil daripada penyertaan pelabur runcit yang rendah, harga saham agak stabil kerana pelabur institusi memegang jawatan mereka untuk jangka masa yang agak panjang. Untuk memberi anda idea yang lebih baik, tidak seperti pasaran di S. S. di mana perdagangan boleh dilaksanakan dalam beberapa saat, ia boleh mengambil masa beberapa hari atau minggu hanya untuk perdagangan yang akan dilaksanakan di Caribbean.

Walaupun banyak saham berdagang dengan baik di bawah nilai buku mereka di bursa-bursa ini, dalam beberapa kes lebih daripada 50% di bawah nilai buku mereka, tidak masuk akal bagi pelabur individu untuk meletakkan wang mereka. Jumlah perdagangan yang rendah pada bursa ini keputusan harga yang kebanyakannya sama sepanjang tahun. Ini mungkin kelihatan seperti pemeliharaan modal, tetapi apabila anda mengambil jumlah inflasi yang banyak yang dimiliki oleh pulau-pulau ini, pelaburan dalam pasaran tidak cair ini perlahan-lahan akan kehilangan nilainya.

Bottom Line

Para pelabur perlu merangkul turun naik di pasaran dan memanfaatkan turun naik dalam portfolio mereka. Penurunan harga dramatik untuk saham membolehkan pelabur membeli unit tambahan sebuah syarikat yang mempunyai asas yang kuat, manakala pancang yang tidak rasional membolehkan para pelabur membayar tunai dengan pulangan yang lebih tinggi di atas dan memberikan mereka keupayaan untuk memperoleh pelaburan yang lebih baik.