Boleh membeli saham tanpa memandangkan nilai intrinsiknya. Walau bagaimanapun, banyak pelabur nilai menganggap nilai intrinsik sebagai aspek penting dalam pemilihan saham. Analisis jenis ini agak kurang saintifik daripada beberapa penganalisis teknikal yang lebih suka, tetapi nilai pelabur tetap mencari cara untuk menganggarkan nilai intrinsik. Matlamatnya adalah untuk mengenal pasti saham dengan nilai sebenar yang melebihi nilai pasaran semasa.
Nilai intrinsik adalah konsep objek tertentu, dalam kes ini aset kewangan, memegang nilai hanya dengan yang sedia ada, atau bebas daripada faktor luar. Untuk meletakkannya dalam istilah awam, stok syarikat ikonik seperti Facebook atau Coca-Cola mungkin bernilai lebih daripada stok syarikat yang lebih generik dengan jumlah kira-kira atau jumlah dagangan yang sama. Nilai intrinsik melangkaui pengiktirafan jenama; aset tak ketara seperti teknologi proprietari, paten, penyelidikan dan pembangunan, pengurusan yang berpengalaman dan kesetiaan pelanggan semuanya boleh menjadi faktor "penilaian" syarikat.
Daripada melihat prestasi relatif yang ditunjukkan melalui penyata pendapatan atau mengkaji nisbah liputan, nilai pelaburan adalah mengenai pemahaman apa yang membuat sebuah syarikat berjaya dan mampan. Ini adalah peringkat asas analisis asas.
Nilai intrinsik tidak boleh menjadi satu-satunya faktor dalam menimbang keputusan pelaburan. Terdapat hampir pembolehubah yang tidak terhingga yang boleh mempengaruhi penilaian saham. Beberapa kaedah yang berbeza digunakan untuk mengesan percanggahan antara nilai pasaran stok dan nilai sebenarnya. Ini termasuk model diskaun dividen, model pendapatan sisa dan aliran tunai diskaun (DCF). Nilai pelabur mencari tawaran dengan melihat syarikat-syarikat yang undervalued berdasarkan nombor buku sahaja. Mereka juga mengelakkan syarikat-syarikat yang nampaknya mempunyai nilai buku melebihi nilai-nilai intrinsik mereka.
Jika nilai intrinsik stok adalah jauh lebih rendah daripada harga pasaran, sekiranya anda mengelakkan daripada membelinya? Mengapa atau mengapa tidak?
Mengetahui bagaimana nilai intrinsik dan harga pasaran sesuatu stok dikaitkan dan mengapa stok yang kelihatan terlalu tinggi mungkin masih bernilai dibeli.
Adakah anda perlu menjual stok anda apabila anda mendapat panggilan margin?
Memahami implikasi panggilan margin dan apa pilihan pelabur apabila stok yang dia beli pada margin jatuh di bawah paras harga yang boleh diterima.
Apabila memegang pilihan melalui tarikh tamat tempoh, adakah anda secara automatik membayar apa-apa keuntungan, atau adakah anda perlu menjual opsyen dan membayar komisen?
Memegang opsyen melalui tarikh tamat tempoh tanpa jualan tidak menjamin keuntungan anda secara automatik, tetapi mungkin mengehadkan kerugian anda. Sebagai contoh, jika anda membeli opsyen panggilan untuk saham A, yang kini berdagang pada $ 90, keputusan harus dibuat sama ada untuk melaksanakan pilihan pada tarikh tamatnya, menjual pilihan atau membiarkan pilihan itu tamat.