a:

Para pelabur mesti menentukan sendiri apa istilah "pelaburan berisiko" bagi mereka. Pada umur 25 tahun, anda mungkin berasa selesa dalam pelaburan yang berpotensi mendapat pulangan antara + 50% dan -30% dalam masa satu tahun. Walau bagaimanapun, kira-kira umur 60, tahap keselesaan anda boleh beralih ke tahap yang lebih praktikal iaitu + 12% hingga -8% dalam tempoh setahun.
Apabila orang mendapat pekerjaan, mereka mempunyai kuasa untuk membuat kerugian pelaburan yang mungkin diderita oleh portfolio mereka disebabkan prestasi pasaran yang buruk atau panggilan penghakiman buruk. Apabila pekerja menghampiri tanda persaraan lima tahun, mereka cenderung untuk memperuntukkan semula peruntukan aset kepada kedudukan yang lebih konservatif untuk mengimbangi kuasa pendapatan mereka yang berkurangan. Langkah sedemikian boleh menghalang kerugian pelaburan, yang berpotensi untuk mengganggu pertumbuhan portfolio dan melengahkan persaraan.

AD:

Semasa tahun-tahun keemasan persaraan, ramai warga tua hidup dalam pendapatan tetap yang diperolehi daripada faedah keselamatan sosial atau pencen. Kerana kapasiti pendapatan berkurangan, kebanyakan warga tua tidak mampu mengalami kerugian yang teruk daripada pelaburan berisiko. Ringkasnya, mereka tidak mempunyai cara untuk menggantikan dana yang hilang. Peruntukan aset menjelaskan lebih daripada 90% ketidaktentuan pada pulangan portfolio keseluruhan dan, oleh itu, perlu dipertimbangkan dengan teliti.
Apabila kita memikirkan pelaburan "berisiko", ekuiti, atau saham, ingatlah. Apabila kita memikirkan pelaburan "konservatif", produk pendapatan tetap seperti bon, CD dan akaun pasaran wang dirujuk. Bagi pelabur dalam lingkungan 20-an dan 30-an, peruntukan aset yang lazimnya mungkin terdiri daripada 80% ekuiti dan 20% pendapatan tetap. Apabila pelabur mendekati atau memasuki persaraan, lebih mudah untuk melihat peralihan peruntukan ke tahap lebih konservatif ekuiti 60% dan pendapatan tetap 40% - atau mungkin 50/50.

AD:

(Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, baca Menenun Net Keselamatan Persaraan Sendiri Sendiri , Mencapai Peruntukkan Aset Optimal dan Strategi Peruntukan Aset < .) Soalan ini dijawab oleh Steven Merkel.