Seorang pelabur yang berisiko risiko harus membina portfolio persaraannya dengan meletakkan portfolio yang pelbagai dan kemudiannya menyusun semula. Beliau mesti menguruskan dua risiko yang menentang untuk mencapai matlamat persaraannya: risiko terlalu konservatif (dan tidak memperoleh pulangan yang mencukupi) dan risiko kehilangan prinsipal yang boleh menetapkan portfolio untuk tahun-tahun.
Dengan pelabur yang berisiko risiko, risiko yang terakhir adalah lebih ancaman. Faktor lain ialah usia pelabur yang berisiko risiko dan umur persaraannya yang sesuai. Apabila pelabur memulakan kariernya, dekad jauh dari persaraan, dia sepatutnya mempunyai lebih banyak dana yang digunakan di pasaran saham dan bukannya bon. Saham mendapat pulangan yang lebih tinggi, dan dia mempunyai lebih banyak masa untuk membuat apa-apa kerugian dari pasaran beruang atau pembetulan. Dalam jangka panjang, pasaran saham meningkat apabila syarikat memperoleh lebih banyak wang berikutan peningkatan aktiviti ekonomi dan inflasi.
Isu lain ialah jenis stok yang hendak dibeli. Para pelabur yang berisiko perlu menumpukan pada portfolio yang beragam portfolio dana yang didagangkan oleh pelabur-indeks (ETF) yang memberi pendedahan kepada pasaran yang luas. ETF ini adalah kos rendah dan memastikan bahawa risiko individu stok tidak akan membawa kepada kehilangan prinsipal yang bermakna. Di samping itu, kepelbagaian secara automatik dijaga, dan indeks dikemas kini secara berkala untuk mencerminkan trend ekonomi.
Semasa dia semakin hampir bersara, dia perlu mengintegrasikan produk pendapatan tetap ke dalam portfolio dengan pengimbangan semula secara tetap di antara kedua kelas aset. Selepas umur 40 tahun, dia harus memperuntukkan 25% ke dalam bon dan kemudian meningkatkan peruntukan sebanyak 3% setiap tahun. Produk pendapatan tetap akan mengurangkan risiko portfolio keseluruhan, kerana mereka cenderung meningkat apabila stok menurun. Strategi ini akan meningkatkan kemungkinan mencapai matlamat persaraan dan mengalihkan risiko-versus-pulangan dinamik sesuai dengan usia pelabur.
Kerugian besar di pasaran saham mengambil masa untuk diatasi. Pasar beruang cenderung berlaku sekali setiap lima hingga tujuh tahun, membawa kepada pembetulan hampir 40% dalam stok, secara purata. Jelas sekali, jenis penurunan ini tidak dapat diterima oleh seseorang yang hampir bersara.
Seorang pensyarah tidak perlu menonton girasi pasaran saham untuk apa-apa sebab selain hiburan. Pasaran saham secara pasti naik lebih tinggi dalam jangka masa panjang. Walau bagaimanapun, dalam jangka pendek, ia sangat tidak dapat diramalkan dan boleh pergi ke tepi selama beberapa dekad. Sebagai contoh, antara tahun 2000 dan 2015, Nasdaq tidak membuat yang baru tinggi. Purata Dow Jones Industrial Average pada bulan Ogos 1929 sekitar 5, 190. Ia tidak melebihi tinggi ini sehingga Mei 1959. Seorang pelabur tidak boleh bergantung pada pasaran saham untuk mengeluarkan perbelanjaan hidup.
Dalam masa empat hingga enam tahun, pasaran saham yang lebih luas cenderung untuk melampaui tahap tinggi pada puncak sebelumnya. Walaupun pasaran beruang tentu menyakitkan, ia membolehkan pelabur untuk mengambil saham diskaun. Pengimbang semula antara stok dan bon berfungsi dengan baik kerana sebagai harga saham jatuh, dia akan membeli lebih banyak stok, mengambil kesempatan daripada harga yang lebih rendah.
Jenis sekuriti apa yang harus dibeli oleh pelabur yang berisiko risiko?
Memahami apa cara menghindari risiko dari segi pelaburan, dan mempelajari pilihan pelaburan yang tersedia kepada pelabur yang lebih suka risiko sedikit atau tidak.
Apakah jenis syarikat dalam sektor utiliti menawarkan dividen yang paling stabil untuk pelabur yang berisiko risiko?
Menemui tiga syarikat yang paling padat yang beroperasi di sektor utiliti yang menawarkan dividen yang paling stabil kepada pelabur yang menolak risiko.
Mengapa pelabur memilih pelaburan kurang berisiko apabila mereka menghampiri persaraan?
Pelabur mesti menentukan sendiri apa istilah "pelaburan berisiko" bermakna kepada mereka. Pada umur 25 tahun, anda mungkin berasa selesa dalam pelaburan yang berpotensi mendapat pulangan antara + 50% dan -30% dalam masa satu tahun. Walau bagaimanapun, kira-kira umur 60, tahap keselesaan anda boleh beralih ke tahap yang lebih praktikal iaitu + 12% hingga -8% dalam tempoh setahun.