Dengan ketidaktentuan dalam pasaran saham baru-baru ini, termasuk penurunan yang ketara dalam tempoh masa yang singkat, pelabur mungkin akan tergoda untuk masa pasaran. Sesetengah mungkin melihat dip sebagai masa yang baik untuk membeli stok tertentu atau dana tukaran mata wang (ETF). Orang lain mungkin menyesal tidak menjual beberapa pegangan stok sebelum dip. Walaupun ada sesetengah peniaga profesional yang boleh mendapat keuntungan dari pemasaan pasaran dan perdagangan pesat, bagi kebanyakan pelabur ini adalah latihan tidak menguntungkan.

Kes pada titik, banyak pelabur yang dijual ekuiti pada akhir 2008 dan awal 2009 di kedalaman pasaran semasa krisis kewangan. Oleh kerana purata pasaran utama telah melonjak ke atas dan Dow memperoleh semula 10, 000, hampir tidak lebih daripada seperempat wang yang telah ditarik balik daripada dana bersama ekuiti oleh individu telah dilaburkan semula. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Mengganggu U. S. Pasaran Saham? )

Penurunan Pasaran Berbeza

Semasa penurunan pasaran 2000-2002 yang didorong oleh dotcom dada dan kemudian tragedi 11 September manakala banyak tanda aras pasaran utama jatuh, ada poket di mana keuntungan sebenarnya dibuat. Berbeza dengan krisis kewangan dan kejatuhan pasaran yang berlaku pada tahun 2008-2009, hampir tidak ada tempat perlindungan yang selamat dari pembunuhan pasaran. Strategi yang bekerja pada tahun 2000-2002 gagal pelabur terheran-heran hanya beberapa tahun kemudian. Mengikuti kursus yang sama mungkin mengakibatkan kerugian besar.

Media berita telah penuh dengan kisah ramai pelabur yang menjual kebanyakan atau kesemua pegangan ekuiti mereka semasa kedalaman krisis kewangan dan kemudian duduk di luar semasa banyak perhimpunan pasaran yang berlaku yang telah berlangsung sejak Mac 2009. Mungkin mereka fikir mereka boleh melayari pasaran dan masuk dan keluar pada waktu yang tepat. Mungkin mereka hanya didorong oleh ketakutan. Walau apa pun alasan mereka, mereka mungkin telah menempah kerugian yang besar dan kemudian keluar dari pasaran dan tidak dapat pulih sehingga ke tahap tertentu. Bagi mereka yang hampir bersara, impak ke atas rancangan mereka amat memudaratkan dalam banyak kes. (Untuk lebih lanjut, lihat: 401 (k): Bagaimana Mengendalikan Keterpurukan Pasaran .)

Beli dan Memegang Bukan Strategi Pasif

Beli dan tahan tidak bermaksud membeli, memegang dan mengabaikan. Ramai tahun yang lalu penasihat kewangan yang merupakan bekas broker saham memberitahu saya bahawa membeli dan memegang bukan strategi pelaburan pasif. Beliau berkata ini sebagai sebahagian daripada tindak balas terhadap aduan pelanggannya semasa hari brokernya yang akan menyalahgunakan kekurangan aktiviti perdagangan dalam akaun mereka untuk sikap acuh tak acuh di pihaknya.

Penasihat ini benar-benar betul dalam hal itu jika dilaksanakan dengan benar membeli dan memegang adalah strategi aktif. Perbuatan menubuhkan peruntukan aset untuk pelanggan, memilih pelaburan yang tepat untuk digunakan dalam melaksanakan strategi pelaburan mereka dan memantau kedua-dua peruntukan mereka dan pegangan masing-masing adalah kegiatan yang berbaloi.(Untuk lebih lanjut, lihat: Mencapai Peruntukkan Aset Optimal .)

Model dan Keadaan Pasaran Sebenar

Dengan kemunculan keupayaan pemodelan komputer yang dipertingkatkan yang timbul daripada teknologi yang lebih baik, nampaknya bilangan surat berita dan pelaburan penasihat yang mendakwa mereka boleh masa pasaran meningkat dengan ketara pada tahun-tahun kebelakangan ini. Banyak model dan perkhidmatan yang baik ini telah wujud sejak krisis kewangan dan tidak pernah benar-benar diuji dalam keadaan pasaran beruang sebenar. Adakah isyarat beli / jual mereka benar-benar berfungsi dalam pasaran yang jatuh dengan cepat? Akankah keputusan sebenar yang direalisasikan oleh pelabur menyerupai yang diperolehi melalui ujian semula?

Anda Perlu Menjadi Dua kali

Masa pasaran yang berjaya bermakna pelabur perlu dua kali. Mereka perlu membeli keselamatan pada harga yang berpatutan. Lebih penting lagi, mereka perlu menjual sebelum kepala keselamatan terlalu rendah. Ramai pelabur boleh melihat tawaran di sebelah beli. Mengetahui kapan untuk menjual sering jauh lebih sukar. Berlaku terlalu kerap di bahagian jualan boleh menyebabkan kerugian pelaburan yang besar. Selain logik, para pelabur sering membiarkan ego mereka mendapat keputusan menjual rasional. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Alasan Mengapa Rencana Kewangan Tidak Salah .)

Selain Keputusan Pelaburan

Mencoba masa pasaran boleh melibatkan kos perdagangan dan perbelanjaan lain. Membeli dan menjual stok, ETF, dana tertutup dan mana-mana kenderaan berdagang lain biasanya melibatkan komisen dagangan. Walaupun dengan kemunculan broker kos rendah kos ini boleh menambah sejumlah pembelian dan penjualan, terutama jika ini dilakukan secara kerap sepanjang tahun. Bergantung pada dana bersama dan penjaga yang digunakan, mungkin terdapat kos untuk membeli dan menjual dana juga.

Nasihat Nasihat

Penasihat kewangan boleh membantu menunjukkan manfaat strategi pelaburan jangka panjang kepada pelanggan mereka sebagai sebahagian daripada pelan kewangan yang komprehensif. Bagi mereka yang memerlukan keseronokan masa pasaran, mereka mungkin dapat membantu mereka membuat akaun dagangan dengan sebahagian kecil portfolio keseluruhan mereka. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Membantu Pelanggan Volatiliti Perut .)

Bottom Line

Sudah tentu terdapat orang-orang yang melakukan pemasaan pasaran saham dengan baik tetapi ini bukan kebanyakan pelabur. Masa pasaran yang tidak berjaya dapat mengikis portfolio anda dan meninggalkan anda tujuan kewangan seperti persaraan dan kolej pendanaan untuk anak-anak anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Risiko Pasaran Saham: Menggoda Ekor .)