Banyak peniaga profesional, penganalisis dan pengurus pelaburan suka membenci dana yang diperdagangkan (ETF) yang diminati. Sebabnya mudah dan akan diliputi di bawah. Walau bagaimanapun, ada perkara lain yang perlu anda ketahui tentang ETF leveraged - jika anda benar-benar belajar dan memahami pasaran, mereka boleh membuat anda banyak wang dalam masa yang singkat.

Perbelanjaan Perbelanjaan

Negatif pertama untuk ETF leveraged adalah nisbah perbelanjaan. ETF leveraged yang paling popular akan mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 95%, yang jauh lebih tinggi daripada nisbah perbelanjaan purata 0. 46% untuk semua ETF di seluruh lembaga. Nisbah perbelanjaan yang tinggi pada dasarnya adalah biaya pengurusan, dan ia akan memakan keuntungan anda dan membantu memburukkan kerugian anda. (Untuk maklumat lanjut, lihat: ETF Leverage: Adakah Mereka Benar untuk Anda? )

Reset Semula

Nisbah perbelanjaan yang tinggi sekurang-kurangnya telus. Apa yang tidak dikenali oleh para pelabur adalah bahawa ETF yang dilaburkan disesuaikan setiap hari. Oleh kerana leverage perlu diset semula setiap hari, turun naik adalah musuh terbesar anda. Ini mungkin agak aneh kepada sesetengah peniaga. Dalam kebanyakan kes, ketidaktentuan adalah rakan dagang seorang pedagang. Tetapi itu tidak semestinya berlaku dengan ETF leveraged. Malah, turun naik akan menghancurkan anda. Itu kerana kerja-kerja pengkompaunan terbalik dan kelemahan.

Sebagai contoh, jika ETF yang bergerak dalam 10 mata setiap dua hari selama 60 hari, maka anda mungkin akan kehilangan lebih daripada 50%. Jika anda melakukan penyelidikan, anda akan mendapati bahawa sesetengah lembu dan menanggung ETF yang mengesan indeks yang sama kedua-duanya tidak berfungsi dengan lebih baik dalam jangka masa yang sama. Ini boleh menjadi sangat mengecewakan kepada pedagang, kerana mereka tidak faham mengapa ia berlaku dan menganggapnya sebagai tidak adil. Tetapi jika anda melihat lebih dekat, anda akan melihat bahawa indeks yang dikesan telah tidak menentu dan terikat, yang merupakan senario terburuk untuk ETF yang dimanfaatkan. Pengimbangan semula harian mesti dilakukan untuk meningkatkan atau mengurangkan pendedahan dan mengekalkan objektif dana. Apabila dana mengurangkan pendedahan indeksnya, ia menyimpan pelarut dana, tetapi dengan mengunci kerugian, ia juga membawa kepada asas aset yang lebih kecil. Oleh itu, pulangan yang lebih besar akan diperlukan untuk membolehkan anda kembali ke perdagangan.

Untuk meningkatkan atau mengurangkan pendedahan, dana juga mesti menggunakan derivatif, termasuk indeks niaga hadapan, swap ekuiti dan pilihan indeks. Ini bukanlah apa yang anda panggil kenderaan perdagangan paling selamat kerana risiko pihak kaunter dan risiko kecairan.

Investor Inexperience

Jika anda seorang pelabur permulaan, jangan pergi ke mana-mana berhampiran ETF leveraged. Ini mungkin sukar kerana potensi pulangan yang tinggi, tetapi jika anda tidak berpengalaman, maka anda mungkin kurang mengetahui apa yang perlu dicari ketika melakukan penyelidikan. Keputusan akhir hampir selalu menjadi kerugian yang tidak dijangka dan dahsyat.Sebahagian daripada alasan untuk ini akan memegang kepada ETF leveraged untuk terlalu lama, sentiasa menunggu dan berharap untuk hal-hal untuk berubah. Pada masa ini, modal anda secara perlahan tetapi pasti dikunyah. Sangat disyorkan supaya anda mengelakkan senario ini. Sekiranya anda ingin berdagang ETF, mulailah dengan Vanguard ETF, yang sering mempunyai pertaruhan rendah dan nisbah perbelanjaan yang sangat rendah. Anda mungkin tidak mempunyai pelaburan yang menguntungkan, tetapi sekurang-kurangnya anda tidak perlu risau tentang modal anda yang hilang tanpa sebab. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan kepada Penyedia ETF: Vanguard .)

Risiko Pelaburan Jangka Panjang

Sehingga titik ini, jelas bahawa ETF leveraged tidak sesuai untuk pelaburan jangka panjang. Walaupun anda melakukan penyelidikan dan memilih ETF leveraged yang betul yang menjejaki industri, komoditi atau mata wang, trend itu akhirnya akan berubah. Apabila trend itu berubah, kerugian akan meningkat secepat keuntungan diperoleh. Pada tahap psikologi, ini lebih buruk daripada melompat masuk dan kehilangan dari perjalanan kerana anda telah mengumpulkan kekayaan, mengira ia untuk masa depan, dan biarkan ia hilang.

ETF yang paling mudah dimanfaatkan bukan untuk pelaburan jangka panjang adalah segalanya adalah kitaran dan tiada yang kekal selama-lamanya. Jika anda melabur untuk jangka panjang, maka anda akan lebih baik mencari ETF kos rendah. Sekiranya anda mahukan potensi yang tinggi dalam jangka masa panjang, maka lihatlah stok pertumbuhan. Sudah tentu, tidak memperuntukkan semua modal anda kepada stok pertumbuhan - anda perlu dipelbagaikan - tetapi beberapa peruntukan untuk saham pertumbuhan berpotensi tinggi akan menjadi idea yang baik. Sekiranya anda memilih dengan betul, anda boleh melihat keuntungan yang jauh melebihi ETF yang dimanfaatkan, yang banyak mengatakan.

Keupayaan ETF Leverage

Adakah terdapat sebab untuk melabur atau berdagang ETF? Ya. Alasan pertama untuk mempertimbangkan ETF leveraged adalah dengan singkat tanpa menggunakan margin. Kekurangan tradisional mempunyai kelebihannya, tetapi apabila memilih untuk ETF yang dimiliki - termasuk ETF terbalik - anda menggunakan wang tunai. Oleh itu, sementara kerugian mungkin, itu akan menjadi kerugian tunai. Dengan kata lain, anda tidak perlu bimbang kehilangan kereta atau rumah anda. Tetapi itu bukan sebab terbesar untuk mempertimbangkan ETF leveraged. Alasan terbesar adalah berpotensi tinggi. Ia mungkin mengambil masa yang lebih lama dari yang dijangkakan, tetapi tanpa mengira apa yang anda lakukan, kerja keras hampir selalu akan dibayar. Perkara yang sama boleh dikatakan untuk melabur / berdagang. Sekiranya anda meletakkan masa dan mempelajari pasaran, anda boleh membuat banyak wang dalam masa yang singkat dengan perdagangan ETF yang dimanfaatkan.

Ingatlah bagaimana turun naik adalah musuh ETF leveraged? Bagaimana jika anda mempelajari dan memahami pasaran dengan begitu baik bahawa anda mempunyai keyakinan mutlak dalam arah masa depan industri, komoditi, mata wang, dan sebagainya? Sekiranya itu berlaku, maka anda akan membuka kedudukan dalam ETF leveraged dan tidak lama lagi akan melihat keuntungan luar biasa. Sekiranya anda adalah 100% pasti tentang arah apa yang ETF yang dilatih mengesan dan ia berlaku untuk menyusut selama beberapa hari, maka anda boleh menambah kedudukan anda, yang kemudiannya akan membawa kepada keuntungan yang lebih besar daripada yang dirancang pada asalnya .(Untuk lebih lanjut, lihat: ETF songsang Dapat Menaikkan Portfolio Jatuh .)

Walau bagaimanapun, cara terbaik untuk menghasilkan wang dengan ETF leveraged adalah untuk trend perdagangan. Perolehan berbentuk V sangat jarang berlaku. Itu yang berlaku, apabila anda melihat ETF yang leveraged atau terbalik terus bergerak ke satu arah, trend itu mungkin berterusan. Ia menunjukkan peningkatan permintaan untuk ETF itu. Dalam kebanyakan kes, trend ini tidak akan terbalik sehingga pembelian menjadi habis, yang akan ditunjukkan oleh harga rata-rata.

Sesetengah pelabur akan mengejek tanggapan ini, yang baik. Saya melihatnya dengan cara ini. Jika saya berpegang kepada pelaburan tradisional, saya mungkin melihat pulangan, dan ia akan mengambil masa yang lama untuk bermain. Dengan ETF leveraged, saya yakin 95% dalam kedudukan saya dan akan melihat pulangan yang lebih tinggi dalam tempoh masa yang lebih singkat. Ini tidak rumit, tetapi ia tidak disyorkan untuk pelabur runcit purata.

Bottom Line

Jika anda seorang pelabur runcit dan / atau pelabur jangka panjang, jelaskan ETF leveraged. Mereka akan makan di ibu negara anda dengan lebih banyak cara daripada satu, termasuk yuran, pengimbangan semula, dan kerugian pengkompaunan. Jika anda penyelidik mendalam bersedia untuk melaburkan hari penuh untuk memahami pasaran, maka memanfaatkan ETF dapat membentangkan peluang pembangunan kekayaan yang hebat, tetapi masih berisiko tinggi. Perdagangan dengan aliran yang kuat untuk meminimumkan ketidaktentuan dan memaksimumkan keuntungan pengkompaunan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memahami Cukai pada ETF Leveraged .)