a:

Kemelesetan mempunyai kesan domino, di mana peningkatan pengangguran membawa kepada pertumbuhan yang kurang dan penurunan dalam perbelanjaan pengguna, yang mempengaruhi perniagaan, yang membuang pekerja akibat kerugian. Kemelesetan berlaku apabila terdapat dua atau lebih suku tahunan pertumbuhan negatif keluaran dalam negeri kasar (KDNK). Dengan kata lain, pertumbuhan ekonomi melambat semasa kemelesetan. Atribut ekonomi yang mengalami tempoh kemelesetan termasuk kejatuhan jualan dan pendapatan syarikat, kejatuhan harga saham, pendapatan jatuh dan kadar pengangguran yang tinggi.

Apabila ekonomi menghadapi kemelesetan, jualan dan pendapatan perniagaan menurun, yang menyebabkan perniagaan berhenti berkembang. Apabila permintaan tidak cukup tinggi, perniagaan mula melaporkan kerugian dan pertama kali cuba mengurangkan kos mereka dengan menurunkan upah, menjaga upah di mana mereka dan berhenti menyewa pekerja baru, yang meningkatkan kadar pengangguran. Pengurangan dalam KDNK menyebabkan syarikat-syarikat yang tidak mengalami kemelesetan-bukti untuk melaporkan kerugian dan boleh menyebabkan beberapa syarikat menjadi bankrap, mengakibatkan pemberhentian besar-besaran dan meningkatkan kadar pengangguran juga.

Kesan kemelesetan boleh melancarkan bola salji dan memburukkan kemelesetan. Apabila terdapat pemberhentian secara besar-besaran dan tiada pekerjaan yang dibuat, pengguna cenderung untuk menjimatkan wang, mengetatkan bekalan wang. Apabila ada bekalan wang yang diperketatkan, pekerja yang menganggur dan pekerja dengan upah yang rendah cenderung untuk menghemat lebih banyak dan menghabiskan kurang, menurunkan permintaan untuk barangan dan perkhidmatan dan menurunkan perbelanjaan pengguna. Penurunan permintaan ini merendahkan kadar pertumbuhan syarikat dan ekonomi, yang pada gilirannya, membawa kepada kerugian yang lebih besar dalam perniagaan tanpa bukti kemelesetan.