a:

Apabila menganalisis kesihatan dan potensi pertumbuhan kewangan syarikat, pemilik perniagaan dan pelabur melihat kepada nisbah kewangan yang menunjukkan bagaimana sebuah syarikat dibiayai dan seberapa berkesan dolar digunakan. Dalam analisis nisbah, nisbah hutang kepada ekuiti secara meluas dianggap sebagai gambaran terbaik struktur modal syarikat.

Seperti namanya, hutang kepada nisbah ekuiti membandingkan jumlah liabiliti syarikat kepada jumlah pembiayaan ekuiti. Nisbah hutang kepada nisbah ekuiti yang tinggi menunjukkan bahawa perniagaan menerima sebahagian besar pembiayaan modal daripada pemberi pinjaman dan bukan pemegang saham. Walau bagaimanapun, sejumlah besar hutang umumnya dianggap sebagai tanda amalan perniagaan berisiko; pembayaran hutang itu dikehendaki oleh undang-undang tanpa mengira pendapatan perniagaan. Sebuah syarikat yang mempunyai hutang yang tinggi terhadap nisbah ekuiti yang mengalami kemerosotan kewangan mesti terus membuat pembayaran hutangnya walaupun perniagaan gagal menjana pendapatan yang mencukupi untuk melindungi mereka; ini dengan cepat boleh membawa kepada lalai pinjaman dan muflis. Pada umumnya, nisbah hutang kepada ekuiti yang lebih rendah lebih disukai oleh kedua-dua pelabur dan pemberi pinjaman.

Sebaliknya, pembiayaan hutang membolehkan sebuah syarikat memanfaatkan modal sedia ada untuk membiayai pengembangan pada kadar dipercepatkan. Nisbah hutang kepada nisbah ekuiti 0 (menunjukkan tiada pembiayaan hutang) adalah tanda bahawa syarikat berpotensi kehilangan peluang penting untuk mengembangkan perniagaan. Perniagaan yang semakin meningkat bermakna peningkatan keuntungan bagi pemilik dan pemegang saham, jadi sebuah syarikat yang mengabaikan pembiayaan hutang sepenuhnya mungkin melakukan keramahtamahan kepada para pelaburnya. Nisbah hutang kepada ekuiti menawarkan maklumat konkrit mengenai keseimbangan pembiayaan modal syarikat dan risiko relatif model perniagaannya.

Keseimbangan hutang dan ekuiti optimum berbeza dari perniagaan ke perniagaan dan industri kepada industri, jadi nisbah hutang kepada ekuiti lebih baik digunakan sebagai metrik perbandingan antara syarikat dalam sektor yang sama. Untuk memastikan analisis kewangan yang komprehensif, model operasi perniagaan individu, metrik keuntungan dan prestasi sejarah mesti dipertimbangkan apabila melihat hutang kepada nisbah ekuiti.