Seperti pembekal komoditi lain, pengeluar emas sangat bergantung pada harga pasaran emas, yang biasanya berada di luar kawalan mereka. Pengeluar emas hanya boleh mendapatkan kelebihan daya saing berbanding pesaing lain dengan memberikan kecekapan kos yang tinggi dan kos pengeluaran termurah emas perlombongan. Pada masa ini, industri perlombongan emas sedang menjalani penyusunan semula; ramai pemain yang lebih kecil telah kehilangan bahagian pasaran mereka disebabkan oleh ketidakcekapan kos dan ketidakupayaan mereka untuk bersaing dalam persekitaran harga yang rendah.

Harga emas cenderung berfluktuasi banyak dan sebahagian besarnya ditentukan oleh bekalan dan permintaan di dunia. Walaupun bekalan emas boleh turun naik disebabkan oleh penemuan emas dalam masa, permintaan boleh turun naik disebabkan oleh kitaran perniagaan dalam industri perhiasan. Walau bagaimanapun, spekulasi juga boleh memainkan peranan penting dalam menentukan harga emas, kerana kira-kira satu perlima permintaan di seluruh dunia datang dari pelabur.

Bermula pada tahun 2011, harga emas telah menurun disebabkan oleh permintaan pelaburan yang merosot dan aliran menurun dalam perniagaan perhiasan di seluruh dunia. Walaupun harga emas menunjukkan turun naik yang sedikit, sangat sedikit orang yang boleh meramalkan di mana harga emas sedang menuju, memandangkan penggunaan praktikal emas sedikit. Pelabur yang berminat untuk mendapatkan pendedahan kepada pengeluar emas boleh melakukannya melalui pelbagai dana bersama dengan kos yang munasabah.

First Eagle Gold Fund Class C

Aset di bawah pengurusan (AUM): $ 238. 6 juta

pulangan purata nilai aset bersih (NAV) tahunan 2010-2015: -18. 72%

Nisbah perbelanjaan bersih: 2. 02%

Kelas Emas Pertama Emas Kelas C terutamanya melabur dalam stok pengeluar emas asing dan domestik. Di samping itu, dana tersebut memegang emas dan perak. Syarikat-syarikat yang termasuk dalam portfolio dana itu adalah syarikat kewangan tambang emas dan firma operasi dengan tambang emas jangka panjang, sederhana atau pendek. Dana ini dengan teliti mempertimbangkan risiko operasi, modal dan geopolitik yang tertanam dalam pelaburan dalam sekuriti berkaitan emas dan emas.

Sekitar 60% aset dana dilaburkan dalam stok asing. Oleh kerana dana tidak melindung nilai pendedahan mata wang asing, pulangan adalah tertakluk kepada risiko mata wang. Dana itu juga memperuntukkan kira-kira 10% daripada portfolionya kepada pengeluar emas U. S. Kira-kira 23% daripada aset dana dilaburkan dalam emas dan perak. Dana ini mempunyai yuran beban sebanyak 1% dan memerlukan pelaburan minimum $ 2, 500.

Franklin Emas dan Penasihat Dana Logam berharga Kelas

AUM: $ 594. 9 juta

pulangan purata tahunan NAV tahunan: -24. 11%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 84%

Kelas penasihat Dana Franklin Gold dan Precious Metals memberi tumpuan kepada melabur dalam syarikat-syarikat yang melombong, memproses atau berurusan dengan emas dan logam berharga lain.Dana ini menggunakan pendekatan fundamental, berasaskan penyelidikan yang menumpukan pada syarikat berkualiti tinggi dengan profil pengeluaran yang menarik, pangkalan rizab yang kuat dan program penerokaan aktif. Aset dana dilaburkan terutamanya dalam ekuiti pengeluar emas dengan kira-kira 77% peruntukan. Pengeluar emas yang kebanyakannya termasuk dalam portfolio dana adalah syarikat dari Amerika Utara, kebanyakannya dari Kanada. Pegangan dana agak tertumpu, dengan 10 pegangan ekuiti teratas menyumbang kira-kira 44% daripada aset dana. Secara keseluruhan, ia memegang kira-kira 60 kedudukan ekuiti dalam firma yang berbeza. Dana bersama ini tidak memerlukan pelaburan minimum dan tidak mengenakan yuran beban.

Fidelity Select Advisor Gold Fund Class A

AUM: $ 806 juta

2010-2015 purata NAV tahunan tahunan: -23. 03%

Nisbah perbelanjaan bersih: 1. 19%

The Fidelity Select Advisor Gold Class Class A terutama melabur dalam syarikat yang terlibat dalam penerokaan emas, perlombongan atau pemprosesan. Dana melabur dalam emas atau duit syiling dari semasa ke semasa. Dana menggunakan analisa asas berdasarkan keadaan kewangan dan kedudukan industri syarikat yang bakal diikutsertakan dalam portfolio. Majoriti pegangan ekuiti dana tertumpu kepada pengeluar emas yang berdomisili di negara maju pasaran, seperti Kanada dan Amerika Syarikat.

Kebanyakan pegangan dana adalah saham asing, yang mungkin tertakluk kepada pelabur untuk turun naik pulangan akibat turun naik mata wang asing. Dana ini mempunyai yuran beban sebanyak 5. 75%, yang boleh diketepikan dalam keadaan tertentu. Ia memerlukan pelaburan minimum $ 2, 500.

Investor Kelas Pelaburan Emas Invesco Emas dan Terendah

AUM: $ 183. 4 juta

pulangan purata NAV tahunan 2010-2015: -20. 92%

Nisbah perbelanjaan bersih: 1. 45%

Investor Kelas Emas Invesco dan Emas berharga menggunakan pendekatan fundamental aktif untuk melabur dalam pengeluar logam mulia, terutamanya syarikat perlombongan emas. Dari semasa ke semasa, dana mungkin memegang kira-kira 10% asetnya dalam emas emas. Lebih 84% daripada aset dana dilaburkan dalam bukan U. S. saham, yang boleh menjana ketidaktentuan dan pulangan yang rendah disebabkan oleh risiko mata wang. Ekuiti Kanada menyumbang sebahagian besar aset dana. Dana biasanya bermatlamat untuk mempunyai beberapa kedudukan ekuiti terhad. Sehingga 30 September 2015, portfolio dana mempunyai 34 pegangan. Lima pegangan terbesar mencakupi kira-kira 29% daripada aset dana, tanpa kedudukan ekuiti tunggal yang mempunyai lebih daripada 7% peruntukan. Dana ini mempunyai yuran beban dan memerlukan pelabur untuk menyumbang sekurang-kurangnya $ 1,000.

Kelas Pelabur Emas Global Century Amerika Syarikat

AUM: $ 247. 1 juta

pulangan purata NAV tahunan 2010-2015: -23. 99%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 67%

Kelas Pelabur Emas Global Century Century bertujuan untuk menjana pendapatan dengan melabur dalam syarikat yang terlibat dalam perlombongan, pemprosesan, fabrikasi atau pengedaran emas atau logam berharga lain di seluruh dunia. Sebahagian besar pegangan dana tertumpu kepada pengeluar emas yang berdomisili di Kanada dengan peruntukan 66%.Saham pengeluar emas U. S. menyumbang 12% daripada aset dana, manakala U. K. ekuiti mempunyai kira-kira 9% peruntukan.

Pendedahan dana kepada ekuiti pasaran baru muncul terhad dan mempunyai peruntukan 10% di bawah. Dana ini mempunyai kedudukan yang agak keterlaluan dalam pegangan teratasnya, yang mencakupi kira-kira 40% daripada portfolio dana. Ini boleh mendedahkan dana kepada turun naik yang lebih besar, jika mana-mana pegangan teratas menunjukkan prestasi yang lemah. Dana ini tidak mempunyai yuran beban dan memerlukan pelaburan minimum $ 2, 500.

Bottom Line

Walaupun industri perlombongan emas mengalami kemerosotan harga emas yang berpanjangan, syarikat perlombongan kurang padat terikat untuk tidak wujud atau dibeli oleh pesaing yang lebih kuat. Selepas penstrukturan semula industri emas, syarikat-syarikat yang lain mungkin menikmati ekonomi skala yang lebih baik dan kecekapan kos. Sekiranya harga rebound emas, dana bersama dana ekuiti akan kembali semula.