Konsep perkongsian ekonomi semakin menjadi norma. Tiada siapa lagi yang menghidupkan teksi; mereka memanggil Uber. Anda boleh menempah bilik hotel, tetapi kenapa tidak tinggal di bilik eksotik melalui Airbnb?

Begitu juga, industri perkhidmatan kewangan sedang berubah dalam usaha untuk menggantikan bank dengan platform yang menyediakan syarat pembiayaan yang lebih baik bagi mereka yang memerlukan modal dengan menyambungkannya kepada orang lain yang ingin menggunakannya. Pemain di ruang baru ini, biasanya disebut sebagai pembiayaan alternatif dalam talian, cuba bertindak sebagai perantara yang lebih cekap dalam penawaran dan permintaan modal, memanfaatkan teknologi untuk beroperasi secara dalam talian.

- Menurut laporan baru-baru ini, pembiayaan alternatif secara online di Amerika Syarikat sahaja menghasilkan $ 36 bilion pada tahun 2015, naik dari hanya $ 4 bilion pada tahun 2013. Kebanyakan pemain utama utama seperti Prosper dan Kickstarter, dilancarkan pada tahun 2006 dan 2009 masing-masing, telah menjadi nama isi rumah semasa merintis industri yang berkembang ini.

Tetapi dengan pertumbuhan besar itu datang lapangan bermain lebih sesak apabila semakin banyak platform muncul. Perlukan bantuan menavigasi jalan anda? Berikut adalah ikhtisar tentang apa yang anda patut tahu mengenai beberapa jenis platform kewangan alternatif yang lebih popular. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

5 Langkah untuk Memulakan Pelaburan. )

Crowdfunding vs Pinjaman Pasaran

Pertama, anda perlu memahami beberapa istilah asas:

Crowdfunding

• merangkumi semua pembiayaan yang bukan hutang. Ini boleh termasuk derma, sumbangan dan ekuiti berasaskan ganjaran yang memberikan pelabur satu kepentingan pemilikan dalam perusahaan. Pinjaman pasaran
• merangkumi semua pembiayaan dalam bentuk hutang, atau pinjaman. Platform dalam talian boleh menggunakan modal sendiri untuk membiayai pinjaman (pinjaman pasaran lembaran imbangan) atau bertindak sebagai perantara antara peminjam dan pelabur (pinjaman pasaran P2P).

Laluan 2012 The Jumpstart Akta Perniagaan Startups (JOBS) kami melonggarkan peraturan sekuriti untuk menggalakkan pembiayaan swasta U. S. perniagaan kecil. Tindakan JOBS membuat proses menaikkan modal lebih mudah, lebih murah dan lebih cepat (untuk sesetengah syarikat), dan akhirnya membuat ruang ini mungkin. Memandangkan Akta terus berkembang, ia membenarkan lebih ramai pelabur mengambil bahagian dalam sumbangan modal kepada syarikat swasta. Apa yang sejarah hanya boleh diakses oleh pelabur yang kaya dan bertauliah perlahan-lahan menjadi tersedia untuk lebih dan lebih banyak pelabur yang diakreditasi atau tidak.

Platform Crowdfunding

Kempen berasaskan ganjaran, yang digunakan oleh laman web crowdfunding seperti Kickstarter, membolehkan individu untuk menyokong projek yang mereka ingin dapat menghasilkan hasil dengan dasarnya menderma dana sebagai modal kerja untuk usahawan, pemula dan juga artis.Penyokong menyediakan dana pada tahap tertentu dan, sebagai balasannya, menerima hadiah atau hadiah. Projek-projek yang paling berjaya adalah semua-atau-tiada kempen, di mana usahawan tidak menerima apa-apa wang kecuali matlamat penggalangan dana penuh dipenuhi. Perhatikan bahawa ini tidak dianggap sebagai pelaburan yang benar kerana anda hanya akan menerima produk atau perkhidmatan yang berkaitan dengan tahap sumbangan anda.

Terbalik kepada kempen berasaskan ganjaran adalah anda dapat memasukkan wang ke dalam projek yang anda percayai, yang mungkin tidak wujud. Peminat

Veronica Mars , sebagai contoh, memakan hampir $ 6 juta untuk membolehkan pembuatan versi filem pameran televisyen klasik kultus. Sebaliknya, mereka yang mengumpul $ 2. 4 juta untuk membiayai Oculus Rift pada 2012 hanya menerima headset VR, walaupun selepas Facebook membeli syarikat itu untuk $ 2 bilion hanya 18 bulan kemudian. Dengan crowdfunding berasaskan ganjaran, semata-mata tidak ada jaminan pulangan walaupun produk itu adalah kejayaan liar. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Di mana Pulangan Pelaburan Datang Dari? ) Pemula Ekuiti

Platform crowdfunding ekuiti seperti Crowdfunder dan AngelList membolehkan pelabur memperolehi ekuiti sebenar dalam syarikat dan bertindak sebagai usaha kapitalis. Tidak seperti crowdfunding yang berasaskan ganjaran, tanggungjawab penerima adalah untuk mencipta nilai jangka panjang untuk pelaburnya, yang bermaksud tidak hanya menjadi produk, tetapi juga perlu ada rencana dan strategi perniagaan yang berdaya maju untuk mencapai pulangan akhirnya. Seperti mana yang berlaku semasa melabur dalam sebarang permulaan, risiko yang tinggi, tetapi mungkin berpotensi untuk pulangan yang lebih tinggi. Ramai platform crowdfunding memberi amaran kepada para pelabur untuk tidak melabur lebih banyak wang daripada mereka sanggup kehilangan.

Dengan Judul III Akta JOBS membuka peluang kepada para pelabur yang tidak bertauliah, pasaran ini dijangka berkembang pada pesat. Malah, ekuiti crowdfunding platform sahaja dianggarkan mengumpul $ 2. 5 bilion pada 2015-hampir sama dengan jumlah keseluruhan semua jenis crowdfunding pada tahun 2012.

Real Estate Crowdfunding

Dengan kemunculan platform hartanah komersil, lebih ramai pelabur kini mempunyai akses kepada peluang pelaburan hartanah komersial sepenuhnya dalam talian dengan jumlah pelaburan minimum yang agak rendah. Para pelabur boleh masuk ke dalam projek berjuta-juta dolar dengan potensi untuk menerima agihan tunai berulang dan keuntungan apabila harta tersebut dijual. Mereka juga dapat memilih dan memilih pelaburan yang paling masuk akal kepada mereka berdasarkan jenis hartanah, syarikat hartanah, lokasi dan saiz. Kebanyakan platform memberi pelabur alat untuk melakukan usaha wajar mereka sendiri, berkongsi bahan penaja jamin dan laporan pihak ketiga.

Crowdfunding hartanah berasaskan ekuiti membolehkan anda untuk mengambil bahagian dalam projek-projek hartanah seperti unit perumahan multifamily, pusat runcit, bangunan pejabat, kemudahan penyimpanan diri dan gudang. Anda menentukan berapa peratus ekuiti yang anda mahu dan bagaimana anda ingin mempelbagaikan portfolio anda.

Terdapat banyak faedah untuk melabur dalam hartanah: ia berpotensi menjana aliran tunai, memberikan faedah cukai, lindung nilai terhadap inflasi dan digunakan sebagai alat pelbagaian yang berkesan.Platform yang berjaya membantu anda meraih manfaat ini dengan membuat pengalaman pelaburan mudah. Dalam hanya beberapa klik, pelabur boleh melayari pelaburan, menyemak bahan penyelidikan dan menandatangani dokumen. Selepas melabur, mereka boleh menjejaki prestasi pelaburan mereka 24/7 dari komputer, telefon atau tablet mereka. Dengan semua ini, pelabur masih perlu memahami bahawa pelaburan hartanah, seperti semua pelaburan, tidak membawa risiko dan tidak menjamin pulangan apa-apa. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Keuntungan Mengotomkan Kehidupan Kewangan Anda. ) Platform Berasaskan Hutang

Daripada menawarkan ekuiti pelabur dalam syarikat mencari modal, platform pinjaman peer-to-peer membolehkan para pelabur pada asasnya berkhidmat sebagai peminjam dan mendapat keuntungan daripada pembayaran faedah. Pemohon pinjaman menerima penarafan risiko / ganjaran berdasarkan skor kredit mereka dan metrik lain. Semakin tinggi risiko, semakin tinggi kadar faedah ke atas pinjaman. Pelabur biasanya sama ada mengetepikan pinjaman dalam portfolio mereka atau menetapkan parameter automatik yang mempelbagaikan pegangan mereka berdasarkan berapa banyak aset bagi setiap gred risiko yang mereka mahu. Menurut Investopedia, "kelebihan kepada para peminjam ialah pinjaman menghasilkan pendapatan dalam bentuk bunga, yang sering kali melebihi jumlah minat yang dapat diperolehi dari cara tradisional (seperti dari simpanan akaun dan CD). Selain itu, pinjaman P2P memberikan peminjam akses kepada pembiayaan yang mereka mungkin tidak mendapat kelulusan oleh para perantara kewangan standard. "

Pinjaman Pengguna

Banyak platform, seperti Prosper, menawarkan pelbagai pinjaman pengguna yang boleh digunakan untuk apa-apa dari penyatuan hutang ke pengubahsuaian rumah.

Niche sites juga muncul di seluruh Internet yang menyasarkan segmen berlainan dalam pasaran pinjaman. Platform pembiayaan pinjaman pelajar meletup untuk memanfaatkan $ 1. 2 trilion hutang yang kini dipegang oleh pelajar Amerika. Begitu juga, peminjam rumah alternatif dan peminjam membiayai semula menjadi semakin popular kerana pasaran hartanah terus berkembang. Malah, SoFi, yang bermula dengan tegas sebagai syarikat pembiayaan pinjaman pelajar, telah berkembang untuk merangkumi semua segmen pasaran ini.

Salah satu kelebihan untuk melabur dengan beberapa platform berasaskan hutang ini ialah anda boleh mendapatkan sangat banyak dengan kepelbagaian portfolio anda. Kerana setiap pinjaman individu menerima penarafan risiko sendiri, dan sering kali penerangan mengenai apa yang akan digunakan oleh dana, anda boleh menggunakan metrik anda sendiri untuk memilih dan memilih pinjaman yang sesuai dengan kepakaran dan toleransi risiko anda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Hutang Pinjaman Pelajar: Apa Yang Harus Anda Ketahui Peminjam

) Pinjaman Perniagaan Kecil Kemelesetan menyebabkan bank-bank tradisional menyia-nyiakan program pinjaman mereka, untuk banyak pemilik perniagaan kecil. Malah, pinjaman perniagaan kecil dari sepuluh bank terbesar menurun 38% antara 2006 dan 2014. Akibatnya, pemberi pinjaman dalam talian telah mencipta piawaian pinjaman mereka sendiri untuk mengimbangi keperluan ini di pasaran.Bersama dengan metrik berasaskan kredit tradisional, ramai juga menggunakan standard yang lebih holistik seperti pembayaran penjual. Walau bagaimanapun, kebanyakan platform menghendaki perniagaan telah wujud sekurang-kurangnya setahun untuk melayakkan diri. Ini memberi para pelabur petunjuk yang lebih baik mengenai trajektori masa depan syarikat.

Pemain terbesar dalam ruang ini adalah OnDeck, yang menjadi umum pada tahun 2014, tetapi terdapat banyak pemain swasta lain di luar sana. StreetShares, sebagai contoh, menawarkan pulangan 5% dan membolehkan para pelabur menawar terhadap masing-masing untuk membiayai pinjaman khusus. Platform lain memenuhi keperluan perniagaan tertentu daripada modal kerja mudah melalui pinjaman tradisional. Kebanyakan platform membolehkan anda, sebagai pelabur, menerima potensi pulangan bulanan atas prinsipal yang dilaburkan jika peminjam memenuhi kewajipannya.

NerdWallet menerangkan bagaimana pinjaman P2P kepada perniagaan berfungsi: "Pelabur pihak ketiga boleh melabur dalam pinjaman di pasaran P2P dalam talian, dan mereka mengambil risiko pelaburan, bukan pemberi pinjaman P2P. Sebagai peminjam, anda hanya akan berinteraksi dengan pemberi pinjaman P2P. Selepas pelabur bersetuju untuk membiayai pinjaman, pemberi pinjaman P2P akan memindahkan jumlah pinjaman ke dalam akaun bank anda. Anda akan membayar balik pemberi pinjaman P2P, dan mereka akan menangani dengan membayar balik pelabur. "(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Kos Tersembunyi Dana Hedge.

) Pinjaman Harta Tanah Tidak seperti kebanyakan pinjaman P2P lain, wang anda di platform hartanah terikat secara langsung atau tidak langsung harta fizikal, bukan aset bukan fizikal dalam portfolio perniagaan kecil atau pinjaman pengguna. Ini berpotensi membolehkan pelabur mengakses ke harta tanah sekiranya berlaku kegagalan pinjaman, yang sangat penting. Adalah penting untuk mengetahui apakah lien pinjaman anda berada pada posisi pertama atau kedudukan kedua kerana ia menunjukkan urutan dimana anda akan dibayar jika harta itu kurang baik atau jika pinjaman itu mungkir, yang menyebabkan penyitaan.

Jenis-jenis pelaburan biasanya menyampaikan pengedaran secara bulanan atau suku tahunan, dan boleh menjadi sumber pendapatan tetap yang baik bagi pelabur yang percaya kepada pasaran hartanah.

Bottom Line

Platform pembiayaan alternatif dalam talian boleh menawarkan pelabur baru dan canggih peluang untuk menyertai pasaran yang sebelum ini mereka tidak mempunyai akses. Dengan semua platform dan produk yang ada, pelabur kini mempunyai lebih banyak peluang berbanding sebelum ini untuk mencari pelaburan yang sepadan dengan selera risiko / pulangan mereka. Kerana semua pelaburan membawa risiko dan tidak pernah ada jaminan pulangan atau pemeliharaan modal, pastikan untuk melakukan kerja rumah anda sebelum membuat keputusan pelaburan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Bundle Up? Tidak Ketika Ia Berlaku untuk Perkhidmatan Kewangan

) Oleh Jilliene Helman, CEO, RealtyMogul. com