Robo-penasihat telah wujud selama beberapa tahun sekarang dan semakin popular. Dengan pengenalan Portfolio Pintar Schwab baru-baru ini (dan sumber dan pengaruh yang dicapai dengannya) ruang ini telah menyaksikan evolusi yang signifikan sejak beberapa tahun yang lalu. Sekarang terdapat lebih dari 20 penasihat kewangan dalam talian yang menawarkan pelbagai perkhidmatan. Seperti masa berlalu, kita akan melihat evolusi berterusan alat-alat ini. Tetapi apa yang akan kelihatan seperti penasihat robo versi masa depan?

Alat Peruntukkan Aset Automatik

Pada inti mereka, penasihat robo adalah alat peruntukkan aset automatik. Mereka bergantung pada algoritma dan umumnya mereka bentuk peruntukan aset untuk klien mereka berdasarkan input data pelanggan dan jawapan mereka kepada beberapa soalan. Mereka kemudian akan ditempatkan di salah satu daripada beberapa portfolio model berasaskan dana yang diperdagangkan. Dalam banyak cara, ini bukan semua yang berbeza dari Program Pengurusan Aset Turnkey (TAMPs) yang digunakan oleh beberapa penasihat kewangan selama bertahun-tahun atau bahkan program akaun bungkus yang ditawarkan oleh banyak firma pembrokeran utama.

Perbezaannya ialah penasihat robo jauh lebih murah daripada program TAMP atau akaun pembalut, dengan amaun umumnya di 0. 15% hingga 0. 50% peratus daripada aset. Penasihat Robo seperti Betterment and Wealthfront memberi tumpuan sepenuhnya untuk menyediakan nasihat pelaburan jenis ini dan tidak menawarkan perancangan kewangan, perundingan mengenai isu-isu seperti perancangan harta tanah atau aspek perancangan kewangan lain. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips Perancangan Harta untuk Penasihat Kewangan .)

Walau bagaimanapun, bagi banyak pelabur penasihat robo menyediakan akses kepada peruntukan aset profesional kos rendah yang dilaksanakan dengan ETF kos rendah. Bagi Millennials dan pelabur yang baru muncul ini memenuhi keperluan mereka di peringkat kehidupan mereka. Sebelum ini, pelabur yang kurang kaya terpaksa bergantung kepada penasihat kewangan yang memperoleh semua atau sebahagian daripada pendapatan mereka daripada penjualan produk kewangan. Pelabur-pelabur yang muncul ini sering kali berada di bawah minimum aset yang diperlukan oleh banyak penasihat pelaburan berdaftar (RIA). Penasihat Robo juga merupakan langkah seterusnya yang logik untuk banyak bekas pelabur sendiri. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan Penasihat Kewangan untuk Pelanggan Sepuluh Tahun .)

Perkhidmatan yang Diluar Peruntukan Aset

Modal Peribadi menumpukan kepada pelabur dalam lingkungan $ 100, 000 hingga $ 2 juta yang sering kurang industri perkhidmatan kewangan. Mereka menawarkan perisian kewangan percuma yang membolehkan pengguna keupayaan untuk melihat semua akaun mereka di satu tempat melalui pengagregatan akaun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Penasihat Kewangan Terbaik Mungkin Anda .)

Di luar Modal Peribadi ini menggunakan pasukan perancang kewangan mereka sendiri dan pelanggan dapat berkomunikasi dengan mereka melalui telefon atau dalam talian.Walaupun mereka adalah penasihat robo tradisional, mereka juga telah berjaya menggabungkan faedah nasihat kewangan dalam talian dengan sentuhan manusia. (Untuk lebih lanjut, lihat: Robo-Penasihat dan Sentuhan Manusia: Lebih Baik Bersama? )

Learnvest tidak menawarkan nasihat pelaburan dalam cara yang kebanyakan penasihat robo lakukan. Sebaliknya, perkhidmatan mereka memberi tumpuan kepada perancangan kewangan. Mereka mengenakan yuran awal sebanyak $ 299 dan kemudian $ 19 sebulan. Perancang kewangan mereka membantu menghasilkan pelan tindakan kewangan termasuk bidang seperti simpanan untuk persaraan, membina dana kecemasan, membayar hutang, peruntukan aset dan matlamat kewangan lain. Pelanggan kemudian mempunyai akses kepada perancang kewangan Learnvest secara berterusan untuk pertanyaan dan mungkin semakan dalam rancangan mereka. Nota: terserah kepada klien untuk melaksanakan cadangan peruntukan aset dengan penjaga mereka sendiri sebagaimana yang mereka lihat patut.

Firma Perkhidmatan Kewangan Utama

Kejayaan penasihat robo seperti Betterment, Wealthfront, Learnvest dan Modal Peribadi tidak hilang pada beberapa firma perkhidmatan kewangan utama dan juga beberapa penasihat kewangan. Pada pendapat saya, ini benar-benar mewakili fasa seterusnya evolusi dalam ruang robo-penasihat.

Fidelity Investments telah membentuk hubungan dengan Betterment and Learnvest yang mana penasihat kewangan pada platform institusi Fidelity dapat menawarkan versi keduanya kepada pelanggan mereka. Kesetiaan dengan benar melihat nilai dalam membantu penasihat yang menjaga hak mereka dengan institusi kelembagaan pelabur muda yang mungkin tidak memenuhi minimum yang diperlukan oleh RIA ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Millennials Menggunakan Tech, Media Sosial untuk Melabur .)

Bagi penasihat kewangan ini, persembahan Fidelity merupakan penyelesaian robo-penasihat segera. Ia juga menawarkan mereka cara yang berpatutan untuk memberi nasihat kepada pelanggan muda dengan nasihat yang baik sekarang dan juga alat untuk memupuk mereka sebagai pelanggan perkhidmatan penuh di jalan raya ketika mereka maju dalam kerjaya mereka dan mewarisi kekayaan.

Vanguard telah mengambil jalan yang berbeza dalam melancarkan perkhidmatan robo-penasihatnya. Semasa masih dalam fasa ujian beta, tawaran Vanguard mempunyai lebih dari $ 4. 5 bilion di bawah pengurusan dan mempunyai satu pasukan penasihat kewangan untuk kakitangan perkhidmatan. Bagi 20 hingga 40 asas yang sangat munasabah pelabur mendapat pelan kewangan, peruntukan aset dan pengimbangan semula berterusan. Dengan Vanguard kemasukan mereka sebahagian besarnya melaksanakan saranan pelaburan mereka melalui ETF dan dana bersama mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Memilih Penasihat Robo Terbaik .)

Kemungkinan besar $ 4. 5 bilion telah dikumpulkan dari pelabur yang sudah mempunyai wang yang dilaburkan dengan Vanguard tetapi yang menguruskan pelaburan mereka sendiri. Tambahan 20 hingga 40 mata asas mewakili pendapatan dan keuntungan tambahan yang Vanguard terpaksa melakukan pemasaran yang sangat sedikit untuk mendapatkannya. Hasilnya ialah pelabur menerima perkhidmatan yang sangat teguh untuk harga yang berpatutan.

Vanguard sedang berusaha untuk melancarkan perkhidmatan ini dengan lebih meluas dan juga mempertimbangkan untuk menawarkan versi perkhidmatan robo mereka untuk digunakan oleh penasihat kewangan yang kumpulan jualan institusi mereka telah menjual kepada.

The Ultimate Disruptor?

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 58-0 54% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) baru-baru ini melancarkan kemasukan mereka yang dijangka ke ruang robo-penasihat, Portfolio Pintar Schwab. Perkhidmatan ini bebas untuk pelabur dan menggunakan ETF Schwab dan peruntukan tunai ditempatkan di sebuah bank yang bersekutu dengan Schwab.

Sama ada atau tidak pembinaan dan metodologi yang revolusioner atau yang diinginkan bukanlah titik. Maksudnya ialah Schwab adalah gorila preverbal 800 pound hanya kerana ukuran, reputasi dan otot pemasaran mereka.

Schwab telah jelas memukul saraf oleh kritikan Portfolio Pintar daripada Ketua Pegawai Eksekutif Betterment Jonathan Stein dan CEO Wealthfront, Adam Nash. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Kewangan Boleh Laraskan Kepada Robo-Penasihat .)

Mata utama mereka adalah bahawa tuntutan Schwab tentang khidmat mereka yang bebas adalah mengelirukan kerana Schwab membuat penggunaan dari penggunaan ETF mereka sendiri dan peruntukan tunai di bank bersekutu Schwab. Lebih jauh lagi, mereka (dan yang lain) kritikal terhadap penyesaran pulangan yang membolehkan peruntukan tunai wajib terutama untuk pelabur muda.

Pada masa yang sama mereka melancarkan Portfolio Pintar, Schwab menghantar surat kepada penasihat kewangan yang menjaga mereka menunjukkan bahawa versi institusi Portfolio Pintar untuk digunakan oleh penasihat akan dilancarkan pada suku kedua 2015.

The Bahagian bawah

Portfolio Pintar Schwab (termasuk versi Institusi yang akan datang), dan tawaran robo-penasihat dari versi senibina terbuka Fidelity, Vanguard dan TD Ameritrade, mewakili fasa seterusnya evolusi ruang robo-penasihat. Pemain yang tertangkap seperti Betterment, Learnvest, Wealthfront dan Capital Personal mungkin bertahan. Walau bagaimanapun, kemasukan pemain institusi yang besar, cara pemikiran baru mengenai aliran pendapatan, dan mengintegrasikan penasihat kewangan manusia ke dalam arena harus mempengaruhi cara ruang beroperasi. Penasihat robo institusi dengan mudah boleh menjadi serupa dengan sistem ladang besbol dan berfungsi sebagai tempat di mana penasihat kewangan mengembangkan pelanggan sasaran mereka masa depan sambil menawarkan nasihat mereka dengan harga yang berpatutan sekarang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah Penasihat Kewangan Online Tepat untuk Anda? )