Kemunculan penasihat robo - penyelesaian pengurusan kekayaan dalam talian yang menyediakan nasihat portfolio automatik - telah pesat. Walaupun mereka masih mewakili peratusan yang agak kecil daripada jumlah aset di bawah pengurusan oleh penasihat kewangan, mereka telah menjadi lebih utama dan telah menunjukkan pengaruh pada landskap penasihat kewangan.

Melihat masa depan apa yang akan menjadi penasihat robo? Berikut adalah beberapa pemikiran. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Menilai Robo-Penasihat. )

Semua orang mendapat …

Lebih banyak firma perkhidmatan kewangan yang lebih tradisional sedang menguruskan perairan robo-penasihat (atau penasihat digital). Tahun lepas ini telah menyaksikan The Charles Schwab Corp melancarkan perkhidmatan Robo Portfolios Pintar bersama dengan versi institusi untuk digunakan oleh penasihat kewangan. Northwestern Mutual Life membeli LearnVest perancang kewangan dalam talian. BlackRock, Inc. membeli pengurus pelaburan digital FutureAdvisor. Dan Robo-perintis Financial Engines, Inc. mengumumkan pemerolehan penasihat kewangan bata-dan-mortar Reksa Dana.

Ini mungkin hujung gunung es dari segi teknologi penasihat digital. Ambil Vanguard, yang mana Perkhidmatan Penasihat Peribadinya telah berjaya mengurus lebih dari $ 21 bilion dalam AUM. 30 mata asas Vanguard menerima lebih daripada apa-apa wang yang diambil oleh firma dari nisbah perbelanjaan dana bersama dan ETF yang digunakan untuk melaksanakan mana-mana syor penasihat kewangannya. Dengan kemasukan sendiri, Vanguard kebanyakannya menggunakan produknya sendiri apabila melaksanakan strategi pelaburan pelanggan di bawah perkhidmatan ini.

Pada bahagian depan robot penasihat pureplay, terdapat banyak permulaan yang mendapat stim, tetapi hanya segelintir yang sebenarnya mengurus aset yang penting. Pada satu ketika beberapa firma-firma ini mungkin akan pergi di tepi jalan jika mereka tidak berkembang dan jika pembiayaan mereka kering. Dalam sesetengah kes, difikirkan sama ada pembekal perkhidmatan kewangan tradisional yang dinyatakan di atas atau pemula robo yang lebih berjaya - seperti Betterment and Wealthfront - mungkin melihat untuk membeli pesaing yang lebih kecil jika ada yang sesuai strategik. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Mengapa Schwab Dilancarkan Penasihat Robo-nya untuk Penasihat )

… Oleh kerana Great Water

Satu kajian industri menunjukkan bahawa sekitar 8% daripada bentuk penasihat kewangan teratas kini menawarkan beberapa perkhidmatan robo-penasihat, dengan tambahan 20% penasihat tradisional firma yang ingin berbuat demikian selama beberapa tahun akan datang.

Sebahagian daripada trend ini mungkin merupakan usaha untuk memerangi pertumbuhan ahli-ahli perancang robo, tetapi satu lagi sebabnya ialah untuk mencapai khalayak baru - yang menghargai tahap kos perkhidmatan yang lebih rendah dan yang mungkin tidak memerlukan penuh- hubungan perkhidmatan dengan penasihat kewangan tradisional.

Model robo yang dibina dengan betul sebenarnya adalah cara yang sesuai untuk penasihat kewangan tradisional untuk bekerja dengan berkesan dengan pelanggan yang mungkin tidak sesuai dengan penerangan primo pelanggan yang ideal untuk perkhidmatan penasihat tradisional. Menggunakan platform robo untuk menambah model perkhidmatan penuh adalah strategi yang baik untuk menangkap klien Millennial dan Gen X yang lebih muda yang mungkin tidak mempunyai aset untuk membenarkan pembela manusia dan produk kewangan yang kompleks. Ini adalah kumpulan yang menjadi penerima pemindahan besar kekayaan dari ibu bapa dan datuk nenek mereka Boomer selama 20 tahun ke depan. Memulakan hubungan dengan orang-orang ini lebih lambat daripada kemudian dan memberikan perkhidmatan yang berkualiti dan nasihat dalam suasana yang berskala rendah boleh meletakkan firma penasihat untuk menjadi firma bagi pelabur-pelabur ini sebagai peningkatan kekayaan mereka dan mereka memindahkan kerjaya mereka. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Panduan untuk Memilih Robo-Penasihat Terbaik )

Robos sebagai Saluran Pengedaran

Banyak penasihat robo menggunakan dana dagangan pertukaran sebagai kenderaan pelaburan utama mereka. Untuk pengetahuan saya, kebanyakan penasihat robo tidak mempunyai pengaturan dengan mana-mana satu penyedia ETF, tetapi selamat untuk menganggap mereka menerima komunikasi dan lawatan dari penyedia utama ETF seperti Vanguard dan BlackRock.

Lebih jauh lagi, Portfolio Pintar Schwab memberi tumpuan kepada penggunaan produk proprietinya selaras dengan memberikan nasihat seperti perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard. Setakat perkhidmatan ini menarik pelanggan baru ke dalam firma ini, ia mesti diterjemahkan menjadi aset tambahan ke dalam produk mereka.

Pengurus wang BlackRock sangat terbuka mengenai pembelian pembeli robo-penasihat FutureAdvisor-ia membeli upstart untuk teknologi. Seterusnya, BlackRock berkata ia mahu menggunakan teknologi ini untuk menawarkan platform robo untuk penasihat kewangan tradisional dalam saluran yang kurang mendapat perhatian; mungkin penasihat ini akan menggunakan produk BlackRock seperti iShares ETFs pada platform ini. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Bolehkah Anda Percaya Penasihat Robo? )

Memasuki Pasaran Baru

Peratusan yang signifikan penasihat kewangan sekarang berusia 50-an dan akan bersara atas dekad seterusnya. Hanya kira-kira 5% daripada semua penasihat kewangan yang berada di bawah 30 tahun. Ini boleh menimbulkan kekurangan penasihat kewangan yang berkelayakan untuk orang yang mungkin ingin melibatkan perkhidmatan sedemikian. Penasihat Robo boleh mengisi sebahagian daripada kekosongan ini, terutama perkhidmatan hibrid yang menggabungkan teknologi dengan sentuhan manusia.

Pasaran lain yang matang untuk menasihati robo ialah sektor 401 (k), yang sejauh ini belum diterokai oleh teknologi automatik. RIA Blooom adalah penolakan permulaan dalam semata-mata pada pengurusan 401 (k) . Menurut juru bicara Blooom , " setelah klien memberikan beberapa maklumat yang sangat umum tentang diri mereka, mengenalinya penyedia 401k dan memberikan bukti kelayakan mereka ke akaun tidak ada yang tersisa untuk klien lakukan. "

Modal Peribadi dan Pintar 401 (k) juga menawarkan nasihat 401 (k), yang memberi tumpuan kepada individu.

Bermula awal tahun ini, Betterment akan menawarkan rancangan 401 (k) secara langsung untuk merancang penaja menggunakan algoritma dan metodologi pelaburan yang digunakan dengan pelanggan individu. Kos keseluruhannya akan rendah; ia pada asasnya menawarkan pelan yang terdiri daripada akaun terurus berdasarkan kepada keperluan setiap peserta individu. Mungkin, jika Betterment berjaya, penasihat robo lain akan mengikuti dan mungkin beberapa pembekal tradisional 401 (k) akan mula menawarkan perkhidmatan yang sama.

Bottom Line

Dari segi aset di bawah pengurusan, penasihat robo belum menjadi pemain penting dalam landskap penasihat kewangan. Walau bagaimanapun, impak mereka terhadap industri telah membuat kawah kesan dan banyak syarikat penasihat kewangan tradisional telah memeluk teknologi dalam satu cara atau yang lain. Berharap untuk melihat lebih banyak penyepaduan pendigitalan ini ke dalam dunia penasihat kewangan arus perdana yang bergerak ke hadapan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Apa yang Seterusnya untuk Ruang Robo-Penasihat? )