Analisis fundamental adalah kaedah penilaian yang digunakan para pelabur ekuiti. Penganalisis asas berusaha untuk mewujudkan nilai intrinsik firma dengan mempertimbangkan hasil kewangan, trend industri, pengurusan syarikat dan maklumat kualitatif yang lain. Data ini digabungkan untuk meramalkan prestasi syarikat masa hadapan dan mengira jumlah nilai firma. Para pelabur asas membuat keputusan dengan membandingkan nilai intrinsik sesaham kepada harga pasaran.
Penyata pendapatan adalah sumber data penting dalam analisis asas. Hasil, pendapatan, margin keuntungan dan kadar pertumbuhan adalah antara elemen yang paling dianalisis dari penyata pendapatan. Semua maklumat ini dari penyata pendapatan adalah penting untuk menganggar potensi pendapatan masa depan, dan pendapatan adalah cara yang mana firma membina nilai intrinsik. Selain itu, nisbah penilaian seperti nisbah harga kepada pendapatan (P / E), nisbah harga jualan (P / S) dan nilai perusahaan kepada nisbah EBITDA semua menggunakan data yang dipaparkan pada penyata pendapatan.
Pertimbangkan 10-Q Apple Inc yang difailkan pada April 2015. Hasil $ 74. 6 bilion tumbuh 30% tahun ke tahun, menunjukkan kualiti produk, pengembangan geografi yang berjaya dan kuasa harga. Margin keuntungan kasar pada suku ini adalah 39. 8%, peningkatan dua mata peratusan dari tahun sebelumnya. Apple dapat membelanjakan lebih banyak mengenai penyelidikan dan pembangunan serta struktur am dan pentadbiran tanpa mengorbankan pendapatan yang diperoleh daripada jualan yang lebih tinggi. Margin operasi pada suku yang berakhir pada Disember 2014 adalah 32. 5% berbanding 30. 3% pada tahun sebelumnya, menunjukkan peningkatan kecekapan, kuasa harga dan kemungkinan keuntungan dari leverage. Perolehan yang lebih tinggi dan margin keuntungan menyebabkan pendapatan bersih pada suku $ 18 bilion, meningkat 37%. Data sedemikian penting dalam analisis asas kerana pelabur cuba mengira nilai Apple berdasarkan nilai buku semasa dan pendapatan masa hadapan.
AD:Apakah wang atau pendapatan pro forma pada penyata pendapatan?
Memahami apa pernyataan pendapatan pro-forma, bagaimana ia berbeza dari penyata pendapatan standard dan mengapa syarikat sering menghasilkan kenyataan pro-forma.
Apakah perbezaan antara penyata aliran tunai dan penyata pendapatan?
Mempelajari bagaimana penyataan aliran tunai mengukur sumber dan penggunaan tunai syarikat, sementara penyata pendapatan mengukur prestasi kewangan syarikat.
Lindung nilai Asas-Asas Asas
CFA Tahap 1 - Asas-asas Dana Hedge. Ketahui latar belakang sejarah dana lindung nilai dan bagaimana mereka beroperasi hari ini. Membincangkan pelbagai strategi lindung nilai dan objektif dana.