a:

Perdagangan balik pulangan risiko untuk melabur dalam saham adalah kemungkinan pulangan lebih besar daripada aset bebas risiko berbanding peningkatan risiko memegang saham ke atas aset bebas risiko. Aset bebas risiko adalah satu dengan risiko yang sangat sedikit yang berkaitan dengannya. Premium risiko untuk stok adalah pulangan yang lebih tinggi dalam jangka panjang bersama dengan peningkatan volatilitas pasaran saham.

Aset bebas risiko adalah konsep hipotesis, kerana tidak ada aset tanpa risiko. Namun, pelabur sering menggunakan hasil pada U. S. Treasurys dan bon sebagai proksi untuk konsep ini. Ini adalah contoh paling dekat yang tersedia sejak Kerajaan S. tidak pernah gagal membayar hutangnya. Oleh itu, pelabur mungkin menyedari pulangan yang lebih besar daripada hasil yang ditawarkan kepada U. S. Treasurys dengan melabur dalam saham. Sebaliknya, pelabur mengambil risiko yang lebih besar dengan melabur dalam saham di atas U. S. Treasurys.

AD:

Pelaburan dalam saham melibatkan dua jenis utama risiko. Risiko sistematik adalah risiko yang berkaitan dengan pasaran keseluruhan. Pasaran adalah mustahil untuk diramalkan dan mungkin melalui tempoh turun naik yang tinggi dan ketidakpastian. Semasa tempoh turun naik yang tinggi, pergerakan saham cenderung menjadi berkorelasi. Iaitu, saham biasanya bergerak bersama dalam arah yang sama. Risiko jenis ini tidak boleh dilindungi oleh kepelbagaian. Strategi lindung nilai yang lebih kompleks hanya dapat melindungi terhadap risiko jenis ini, yang akhirnya dapat mengurangkan pulangan keseluruhan.

AD:

Risiko yang tidak sistematik adalah kemungkinan satu saham atau aset yang jatuh nilai. Risiko ini boleh dikurangkan dengan kepelbagaian. Terdapat banyak strategi yang canggih dan berkesan untuk mengurangkan risiko yang tidak sistematik, termasuk teori portfolio moden (MPT).