Industri perkhidmatan kewangan adalah persekitaran profesional yang pesat berubah. Memandangkan keperluan dan keinginan pengguna berubah, firma yang terlibat dalam menguruskan wang juga berkembang. Penasihat pelaburan berdaftar (RIA) menguruskan aset individu yang bernilai tinggi dan pelabur institusi, dan duduk di sebelah beli bidang pelaburan. Dia mesti mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan mana-mana negeri yang dia beroperasi. Kebanyakan RIA adalah perkongsian atau syarikat tetapi individu juga boleh mendaftar sebagai RIA. Sekiranya anda berminat dengan kerjaya dengan firma RIA, baca lanjut untuk mengetahui lebih lanjut mengenai bahagian industri perkhidmatan kewangan ini.

Negeri Perindustrian Model broker lama yang memanggil pelanggannya yang kaya dengan idea saham sedang mati. Sebenarnya, terdapat banyak pengeluaran aset pelanggan yang meninggalkan model ini. Terdapat beberapa sebab untuk perubahan ini termasuk yuran komisen yang sangat tinggi (kenderaan keuntungan besar firma rumah kawat pada masa itu), dan kepelbagaian yang tidak mencukupi. Kebanyakan broker ini bukan CFA atau MBA, hanya jurujual yang dimuliakan yang pangkalan pengetahuannya lebih banyak daripada yang berlaku daripada pendidikan yang benar.

Kebanyakan rakyat Amerika yang mengambil bahagian dalam pasaran saham berbuat demikian melalui dana bersama, dan aset dana bersama telah berkembang secara berterusan selama lebih dari 50 tahun. Walau bagaimanapun, kerana jumlah wang individu atau kumpulan telah meningkat, keupayaan untuk mencapai hasil terbaik dengan dana bersama dikurangkan. Di sinilah RIA dapat menyediakan perkhidmatan tambahan yang tidak dapat dilakukan bersama, seperti:

• Banyak pelanggan yang ingin mendapatkan "quarterback" kewangan yang benar, sumber yang dapat mereka gunakan untuk mendapatkan nasihat yang mantap tentang gambaran kewangan mereka. RIA yang baik akan bercakap dengan pelanggan dari segi matlamat dan tujuan keseluruhannya, dan mengkaji semula ini dengan pelanggan pada jangka masa yang tetap.
• Pelanggan semakin ingin mendapatkan lebih banyak pilihan dan akses yang lebih mudah kepada pembuat keputusan di akaun mereka. Tidak terdapat garis akses langsung kepada pengurus akaun reksa dana bersama. Tidak ada cara mudah untuk bertanya soalan pengurus dana bersama anda seperti, "Mengapa anda memilih untuk membeli Wal-Mart?", Atau "Apakah anggaran yang baik untuk keuntungan modal saya pada tahun ini?" Ramai pelanggan mahu ini, sama ada sebagai sebahagian daripada pendidikan mereka atau untuk minda mereka sendiri.
• Aset dana bersama disatukan, tanpa pertimbangan cukai kepada mana-mana pemegang saham bersama. Bagi pelabur yang kaya, terdapat terlalu banyak dolar yang dipertimbangkan untuk cukai tidak diambil kira.
• Jika pelanggan adalah kumpulan besar dan terdapat banyak pihak yang berkepentingan (seperti endowmen bukan keuntungan, pelan pencen atau amanah yang diamanahkan oleh mahkamah), perkhidmatan tambahan yang mempunyai laporan tahunan dan atribusi prestasi lain boleh meningkatkan daya tarikan penasihat pelaburan berbanding dengan dana bersama.

Apa yang dilakukan oleh RIA? Dibayar seperti pengurus dana bersama, RIAs biasanya memperoleh pendapatan mereka melalui yuran pengurusan yang terdiri daripada peratusan aset yang dipegang untuk pelanggan. Yuran berubah-ubah, tetapi purata adalah sekitar 1%. Secara amnya, semakin banyak aset pelanggan yang ada, semakin rendah yuran yang dapat dia berunding - kadang-kadang sedikit sebanyak 0. 35%. Ini berfungsi untuk menyelaraskan kepentingan terbaik pelanggan dengan RIA, kerana penasihat tidak dapat membuat lebih banyak wang pada akaun itu kecuali pelanggan meningkatkan basis asetnya.

Definisi yang paling biasa mengenai pelabur bernilai tinggi yang bernilai tinggi ialah seseorang dengan nilai bersih $ 1 juta atau lebih. Alasannya ialah kebanyakan firma RIA akan menetapkan minimum akaun untuk sesiapa sahaja yang ingin menjadi pelanggan. Jumlah di bawah ini cenderung lebih sukar untuk dikendalikan sementara masih membuat keuntungan. Pertimbangkan bahawa yuran pengurusan purata adalah 1% daripada aset setiap tahun - ini akan hanya berjumlah $ 1, 000 pada akaun $ 100,000, yang mungkin kurang daripada kos firma itu akan dikenakan secara dalaman untuk membiayai akaun.

Penasihat pelaburan berdaftar boleh menguruskan beribu-ribu portfolio unik. Ini kerana individu yang bernilai tinggi dan pelabur institusi adalah kumpulan yang mempunyai keperluan yang unik. Firma penasihat akan bekerjasama dengan pelanggan untuk merekabentuk portfolio yang sesuai dengan keadaan pelanggan. Ia mungkin bahawa pelanggan mempunyai kedudukan yang besar dalam satu saham tertentu dengan asas kos yang sangat rendah; walaupun ia mewakili bahagian portfolio yang lebih besar daripada yang ideal untuk kepelbagaian, akibat cukai terlalu teruk untuk menjual kedudukan sekaligus. Atau pelanggan mungkin menggunakan akaun menggunakan gabungan pendapatan dan aliran keluar faedah dan memerlukan bantuan profesional untuk memetakan kehidupan aset.

RIA boleh membuat portfolio menggunakan stok individu, bon dan dana bersama. Firma RIA boleh merangkumi spektrum sejauh apa yang masuk ke dalam portfolio pelanggan mereka. Mereka mungkin menggunakan campuran dana dan isu individu atau hanya dana sebagai satu cara untuk menyelaraskan peruntukan aset dan mengurangkan kos komisen.

Apakah Jenis Profesional yang Bekerja untuk RIA? Seperti yang mereka beroperasi dalam banyak cara yang sama, jenis kerja yang sama yang anda lihat dikaitkan dengan dana bersama juga terdapat dalam RIA: penganalisis penyelidikan, pengurus portfolio, peniaga, kakitangan teknikal / operasi dan profesional perkhidmatan pelanggan. Penyelidikan yang dijalankan untuk RIA juga sama dengan apa yang anda akan dapati di dana bersama. Tanggungjawab utama termasuk memantau pegangan sedia ada dan mencari calon yang sesuai untuk pembelian.

RIA menyediakan tanggungjawab tambahan melalui pegangan yang dibawa oleh pelanggan dan diminta untuk tidak dijual. Banyak kali portfolio mesti dibina "sekitar" kedudukan yang besar; dalam kes-kes ini, pengurus portfolio mesti merangka cara untuk mengurangkan risiko yang wujud dalam memiliki begitu banyak syarikat.

Kebanyakan firma akan mengendalikan penciptaan pesanan di dalam rumah, tetapi sebenarnya tidak akan melaksanakan perdagangan sendiri.Untuk ini, mereka akan mewujudkan hubungan broker dengan firma yang memenuhi pesanan besar daripada pelanggan institusi.

CPA, peguam dan profesional kewangan lain semakin diupah oleh RIAs kerana mereka berusaha untuk menawarkan semua sumber yang mungkin dikehendaki oleh klien yang kaya. Kadang-kadang bayaran berasingan dikenakan untuk perkhidmatan satu kali seperti pelan kewangan dari CPA atau penubuhan kepercayaan keluarga. Pada masa lain, semuanya dicampur menjadi satu yuran pengurusan tunggal. Mampu menawarkan lebih banyak perkhidmatan di bawah satu payung membuka pintu kepada akaun yang benar-benar menguntungkan: akaun $ 10 juta atau lebih ditemui di kalangan ultra kaya. Banyak syarikat RIA hanya mempunyai dua atau tiga pelanggan yang begitu besar sehingga mereka menduduki semua sumber-sumber firma - firma-firma ini boleh melakukannya dengan baik.

Pesaing RIA RIAs bersaing dengan kumpulan berikut untuk penyediaan perkhidmatan pelaburan:

• Reksa dana
• Dana lindung nilai
• Firma rumah kawat - melalui program bungkus atau broker individu
• -membersihkan

Mengapa Menjadi RIA? Sebuah firma RIA adalah perniagaan yang progresif dalam perubahan pengurusan wang hari ini. Ia adalah tempat yang sangat baik untuk memulakan kerjaya atau memberi tumpuan kepada aspek tertentu perniagaan selepas memotong gigi anda di tempat lain selama beberapa tahun. Kebanyakan firma RIA dimiliki secara persendirian, yang membolehkan peluang lebih besar untuk ekuiti dalam syarikat. Mereka bersedia untuk pertumbuhan yang hebat kerana bayi boomers sedang menamatkan tahun pendapatan puncak mereka dan memasuki fasa bernilai bersih dalam kehidupan mereka.

Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Pengurusan Wang Menggunakan Kriteria Kelly dan Balut Ia: Perbendaharaan Kata dan Manfaat Wang Terurus .