A Q & A dengan Amin Rajan, Ketua Pegawai Eksekutif CREATE-Research, mengenai pendigitan industri pelaburan alternatif

Teknologi telah mengubah industri yang tidak banyak, dari pengangkutan ke pertanian ke pembuatan. Dan menurut Amin Rajan, Ketua Pegawai Eksekutif CREATE-Research, sebuah pemikir berasaskan U.K. yang mengkhususkan diri pada trend masa depan dalam pengurusan dana global, revolusi teknologi seterusnya akan memperlancar pendigaran berterusan semua industri, termasuk perkhidmatan kewangan. Sidang Kemuncak Pelaburan Alternatif Cayman (CAIS) bercakap dengan Amin mengenai bagaimana teknologi membentuk semula industri pelaburan alternatif dan trend teknologi apa yang akan ditonton pada tahun 2017. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Dana Lindungga Boleh Melakukan Lebih Banyak untuk Punca Kebajikan .)

Q: Teknologi mana yang akan mempunyai kesan transformatif terhadap industri pelaburan alternatif?

Sejak 1750, dunia Barat telah mengalami tiga Revolusi Perindustrian. Yang pertama mencetuskan penghijrahan besar-besaran dari pertanian ke pembuatan. Yang kedua mencetuskan peralihan yang sama dari pembuatan ke perkhidmatan.

Dalam kontras yang jelas, revolusi sekarang mempromosikan migrasi ke model perniagaan baru di semua industri. Pergeseran yang menyeluruh ini ditentukan oleh kemunculan pendigitalan sebagai teknologi yang mengubah dunia: satu dengan potensi untuk mengubah produk dan proses dalam kebanyakan industri, yang menimbulkan model perniagaan nimbler dan cadangan nilai yang lebih baik.

Kita melihat ini dengan peningkatan perjalanan udara dan perniagaan e-dagang yang rendah dan tanpa henti, yang disebabkan oleh pendigitan, telah dapat menembusi pasaran sedia ada, meningkatkan pengalaman pelanggan dan menemui segmen pelanggan baru lama diabaikan oleh pemain tradisional.

Digitization telah menghasilkan senarai panjang teknologi peralihan industri, banyak hanya dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Orang-orang yang berkaitan dengan pelaburan alternatif termasuk:

• Blockchain: Teknologi ledger yang diagihkan akan membantu pembayaran dan penyelesaian yang tidak menentu, dengan itu mengurangkan kos untuk semua pihak.
• Data besar dan pembelajaran mesin: Peralihan dari data besar ke data pintar akan mengubah seni pengurusan aktif dengan membantu pelabur membuat ramalan yang lebih baik, sehingga meningkatkan potensi untuk alpha.
• Penasihat Robo: Algoritma penasihat akan membolehkan akses mudah ke pengurusan portfolio dan pengedar dana tradisional yang tidak menengah, sehingga mengurangkan kos dan meningkatkan pengalaman pelanggan.
• Analisis kognitif: Teknologi ini akan membolehkan pemprosesan bahasa semula jadi, pengecaman pertuturan dan penglihatan komputer, dengan itu membolehkan pengurus wang untuk mengkaji sentimen pasaran yang beralih melalui media sosial dan sumber digital yang lain.

Q: Bidang rantaian nilai pelaburan mana yang paling akan dipengaruhi oleh revolusi pendigitan semasa?

Saya fikir pendigitalan mempunyai potensi untuk meresap setiap bahagian rantaian nilai pelaburan. Di pejabat depan, pendigitan akan meningkatkan keupayaan pelaburan yang menumpukan pada generasi alfa. Antara muka baru antara orang dan mesin akan mengubah cara pengurus portfolio melakukan pelaburan. Di pejabat tengah, penasihat robo tidak hanya akan memudahkan penjualan langsung kepada pelanggan akhir, tetapi mereka juga akan meningkatkan tahap celik kewangan pelanggan melalui berbagai alat pendidikan DIY. Di pejabat belakang, blockchain akan mengubah fungsi yang beragam seperti pengurusan risiko, perakaunan dana, jagaan global dan agensi pemindahan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Blockchain: The Backbone of Finances Keseluruhan Masa Depan .)

Q: Apakah beberapa cabaran untuk melaksanakan atau mengadopsi teknologi baru ini?

Sejarah menunjukkan potensi teknologi revolusioner sentiasa disederhanakan oleh beberapa faktor yang melambatkan kedua-dua penggunaannya dan kelajuan impak. Dalam industri pelaburan alternatif, tiga cabaran amat ketara. Yang pertama adalah dilema inovator: jika ia tidak pecah, kenapa perlu memperbaikinya? Margin keuntungan berada di utara 40% untuk banyak pengurus wang, jadi tidak menghairankan bahawa kelaparan untuk perubahan setakat ini telah minimum.

Cabaran kedua adalah perbelanjaan digital yang tidak mencukupi. Meningkatkan kos untuk sesetengah firma mungkin sangat tinggi jika mereka masih bergantung kepada sistem warisan lama, kerana ia akan menjadi sukar untuk mencapai tahap integrasi yang tinggi dengan generasi baru alat digital. Yang ketiga berkaitan dengan kekurangan jalur lebar pengurusan yang diperlukan untuk melibatkan perubahan besar-besaran kepada model perniagaan yang ada. Pengurusan perubahan bukanlah kemahiran yang bernilai pada masa lalu, jadi projek penting sering boleh ditangguhkan atau dibatalkan.

Q: Apakah industri pelaburan alternatif seperti dalam tempoh lima tahun?

Persoalan yang lebih baik mungkin apa yang akan kelihatan seperti ini dalam satu tahun? Atau suku seterusnya? Kadar perubahan merentasi industri semakin meningkat dengan peningkatan tekanan bayaran, peningkatan pelaburan pasif yang tidak menentu, landskap peraturan yang kompleks dan perubahan demografi. Semua trend ini menunjuk kepada satu realiti - model perniagaan hari ini memerlukan perubahan besar. Banyak firma menyedari ini dan secara proaktif membuat pelaburan besar dalam teknologi untuk meningkatkan perniagaan mereka. Ia hanya masa yang lama sebelum seluruh industri mengikuti mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Teknologi Mengubah Portfolio Management .)

Ini Q & A dengan Amin Rajan, Ketua Pegawai Eksekutif CREATE-Research ), sebuah persidangan tahunan yang menyatukan pelabur institusi terkemuka dunia, pengurus dana, ahli akademik, ahli ekonomi, pengawal selia dan penyedia perkhidmatan profesional untuk membincangkan topik-topik penting yang membentuk ruang pelaburan alternatif global.