a:

Definisi apa yang merupakan nisbah perolehan yang baik, atau kadar perolehan, untuk dana bersama bergantung sepenuhnya pada jenis dana yang anda sedang mempertimbangkan dan matlamat anda untuk pelaburan. Bagi pelaburan dana pasif pasif, nisbah pusing ganti berhampiran sifar adalah sesuai. Jika anda melabur dalam dana yang lebih aktif dengan matlamat yang dinyatakan untuk menjana kadar pulangan yang agresif, dana itu boleh mempunyai nisbah pusing ganti yang lebih tinggi.

Apakah Nisbah Pusing Guna?

Nisbah pusing ganti adalah nombor mudah yang digunakan untuk mencerminkan jumlah portfolio dana bersama yang telah berubah dalam tahun tertentu. Angka ini biasanya antara 0 dan 100%, tetapi ia mungkin lebih tinggi untuk dana yang diuruskan secara aktif. Kadar perolehan sebanyak 0 menunjukkan bahawa pegangan dana tidak berubah sama sekali pada tahun sebelumnya. Kadar 100% bermakna dana itu mempunyai portfolio sepenuhnya baru berbanding 12 bulan lalu. Semua yang dimiliki sebelum ini telah dijual, walaupun tidak semestinya pada masa yang sama, dan pelaburan baru telah dibuat untuk menggantikan aset tersebut. Dana yang mempunyai kadar 100% mempunyai tempoh pegangan purata kurang daripada setahun. Sesetengah dana yang sangat agresif mempunyai kadar perolehan yang lebih tinggi daripada 100%.

Dana Terindeks

Jika anda melabur dalam dana bersama yang diindeks, sifat pasif keselamatan secara semulajadi bermakna nisbah pusing gantinya adalah sangat rendah. Dana terindeks, seperti namanya, dibina untuk menjejaki indeks yang diberikan dan memerlukan hampir tiada pengurusan tangan. Stok hanya ditambah atau dikeluarkan dari dana apabila indeks yang mendasari menyiarkan perubahan. Dana yang diindeks dengan kadar perolehan yang tinggi tidak diuruskan dengan betul. Apa-apa yang lebih 20 hingga 30% harus dilihat dengan keraguan.

Dana Aktif

Jika anda melabur dalam dana bersama dengan matlamat untuk menghasilkan pulangan pantas, anda melihat kadar perolehan yang lebih tinggi. Jenis strategi pengurusan dana yang digunakan adalah berdasarkan mencari stok undervalued, menjual tinggi dan memanfaatkan peluang yang paling banyak, yang bermakna terdapat banyak belanja dan jualan pada setiap tahun tertentu. Walaupun dana aktif mungkin tidak selalu mempunyai kadar perolehan yang sangat tinggi, dana aktif yang mempunyai pulangan yang tinggi dengan perolehan yang rendah adalah jarang berlaku.