a:

Apa yang dianggap nisbah perolehan yang baik untuk dana bersama bergantung kepada komposisi dan struktur dana, matlamat pelaburan yang dinyatakan dan strategi pelaburan yang digunakan oleh pengurus dana. Untuk menentukan nisbah perolehan yang baik atau munasabah untuk dana tertentu, dapatkan anggaran terbaik dengan membandingkan nisbah perolehan dana bersama yang serupa dan dengan membandingkan nisbah pusing ganti dana kepada nisbah perolehan purata sejarahnya.

Pengiraan Nisbah Turnover

Nisbah perolehan menyediakan jumlah peratusan pegangan dana bersama yang telah dijual dan diganti dengan pegangan baru selama setahun. Ia biasanya dikira dengan membahagikan pembelian atau penjualan dana, yang mana lebih rendah, dengan aset bersih bulanan purata dana. Pengiraan biasanya tidak termasuk sebarang sekuriti dengan kematangan kurang daripada satu tahun.

Menaksir Nisbah Turnover

Nisbah pusing ganti berbeza secara berlainan antara pelbagai jenis dana, seperti dana saham dan dana bon, dana indeks dan dana yang diuruskan secara aktif, atau dana strategi pertumbuhan yang agresif dan dana pendapatan. Nisbah perolehan yang rendah, dalam lingkungan 25% hingga 30%, adalah lebih tipikal dari dana indeks. Dana yang diuruskan secara aktif dengan matlamat untuk mencapai keuntungan modal jangka pendek maksimum mungkin mempunyai nisbah perolehan melebihi 100%. Rangkaian sederhana yang baik untuk pelabur untuk mencari akan berada dalam lingkungan 50% hingga 70%.

Nisbah pusing ganti yang lebih rendah biasanya berfaedah untuk pelabur, kerana ia diterjemahkan ke dalam jumlah yang lebih rendah yuran transaksi. Walau bagaimanapun, nisbah perolehan jarang digunakan sebagai faktor penentu dalam memilih dana bersama; Sebaliknya, ia hanya satu elemen untuk dipertimbangkan dalam pengurusan portfolio. Fokus yang lebih penting dalam memilih dana bersama adalah prestasi keseluruhan dana sebagai pelaburan yang menguntungkan.