a:

Kadar gadai janji boleh laras (ARM) adalah sejenis gadai janji yang mempunyai kadar faedah tetap untuk tempoh masa tertentu pada permulaan gadai janji, yang kemudiannya menjadi kadar faedah terapung mengikut indeks (dipanggil kadar rujukan). Kadar rujukan ini mungkin LIBOR enam bulan, atau hasil Perbendaharaan selama enam bulan, ditambah dengan penyebaran tertentu, dipanggil margin.

Kedua 2/28 ARM, dan 3/27 gadai janji ARM mempunyai pelunasan 30 tahun. Perbezaan utama antara kedua-dua jenis ARM adalah masa panjang yang kadar faedah mereka tetap dan berubah. Selain daripada itu, kedua-dua gadai janji ini adalah sama, selain daripada sebarang perbezaan kontrak yang mungkin timbul antara pelbagai peminjam.

Dalam ARM 2/28, '2' mewakili bilangan tahun gadai janji akan ditetapkan sepanjang tempoh pinjaman, manakala '28' mewakili bilangan tahun kadar faedah dibayar di gadai janji akan terapung. Begitu juga, dalam ARM 3/27, kadar faedah ditetapkan selama tiga tahun dan terapung untuk pelunasan 27 tahun yang selebihnya. Margin yang dikenakan atas kadar rujukan bergantung kepada risiko kredit peminjam serta margin pasaran semasa bagi peminjam yang lain dengan risiko kredit yang serupa.

Kadangkala, kadar faedah tetap awal dalam ARM dirujuk sebagai kadar penggoda. Ini kerana peminjam boleh mengiklankan bahawa ia menawarkan pinjaman ARM dengan kadar yang lebih rendah daripada kadar faedah tetap pasaran. Ini meminjamkan peminjam untuk mengunci diri mereka ke ARM, seperti 2/28 atau 3/27. Selepas tempoh masa, kadar faedah awal akan naik sehingga mencapai kadar indeks penuh. Ini membolehkan pemberi pinjaman mengenakan margin yang besar ke atas kadar rujukan dan yuran yang tinggi untuk menyelesaikan pinjaman awal.

Selain itu, 2/28 dan 3/27 ARM dianggap sebagai gadai janji subprima, yang bermaksud mereka diperluaskan kepada individu yang mempunyai risiko kredit yang lebih tinggi daripada peminjam dengan skor kredit yang lebih baik, lebih tinggi ke bawah pembayaran, sejarah pekerjaan yang lebih konsisten, nisbah pinjaman kepada nilai yang lebih tinggi dan yang tidak mempunyai sejarah pembayaran yang tidak dijawab.

Biasanya, peserta dalam jenis hipotek kadar laras ini adalah individu yang ingin memanfaatkan kadar faedah tetap yang lebih rendah pada masa awal dan kemudian membiayai semula hipotek mereka sebelum permulaan tempoh kadar faedah terapung. Walau bagaimanapun, apa yang mereka tidak menyedari adalah bahawa sering terdapat yuran perkhidmatan yang tinggi untuk membiayai semula ARM atau membayar pinjaman awal lebih awal.Pastikan anda mengetahui peringatan, seperti denda pra-bayaran dan sebarang caj perkhidmatan pembiayaan semula, dalam kontrak ARM anda sebelum anda membuat transaksi sedemikian.

(Untuk kedai sehenti di gadai janji subprima dan krisis subprima, lihat ciri Subprime Mortgages .)

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang hipotek kadar laras, sila baca Gadai Janji: Kadar Tetap Versus Kadar Laras dan ARMed Dan Berbahaya .