Strategi pendapatan tetap tegar ialah strategi pelaburan di mana portfolio terdiri daripada bon panjang dan jangka pendek. Strategi ini dirujuk sebagai strategi barbell kerana pengurangan portfolio adalah berat pada akhir yang melampau tanpa pelaburan dalam bon jangka sederhana.
Strategi berpatutan pendapatan tetap biasanya terdiri daripada bon jangka panjang dengan tempoh matang lebih daripada 10 tahun dan bon jangka pendek dengan tempoh matang yang lebih pendek daripada tiga tahun. Strategi ini cuba menyediakan pelabur dengan pulangan yang berpatutan atas pelaburan (ROI) dengan tahap risiko yang rendah. Strategi barbell biasanya digunakan oleh pelabur yang mengharapkan keluk hasil menjadi rata.
Apabila kadar faedah tinggi dan bon jangka panjang diletakkan dalam portfolio, pelabur mengunci kadar faedah yang tinggi. Apabila bon jangka pendek dimasukkan ke dalam portfolio, mereka menyediakan pelabur dengan kelonggaran untuk melabur dalam kelas aset lain sekiranya kadar jatuh. Walau bagaimanapun, jika kadar faedah meningkat, bon jangka pendek boleh dipegang sehingga tarikh matang mereka dan pelabur boleh melabur semula wang yang diperolehi pada kadar faedah yang lebih tinggi.
Sebagai contoh, andaikan pelabur melaksanakan strategi barbell untuk portfolionya kerana dia berpendapat keluk hasil akan meruncing. Pelabur membeli lima bon 30 tahun, pada masa yang sama membeli lima bon tiga tahun. Dengan strategi ini, pelabur mengurangkan risiko yang dikaitkan dengan kadar faedah yang tidak menentu. Jika kadar faedah jatuh, dia mungkin tidak perlu melabur semula dananya pada kadar faedah semasa yang lebih rendah kerana dia mempunyai bon jangka panjang dengan kadar faedah yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, jika kadar faedah meningkat, pelabur berpeluang untuk menjual bon jangka pendeknya dan melabur semula hasil dalam bon jangka panjang. Andaikan kadar faedah naik sebanyak 1% dan bon jangka pendek akan matang bulan depan. Pelabur boleh memegang bon jangka pendek sehingga matang dan melabur semula keuntungannya kepada bon jangka panjang pada kadar faedah yang lebih tinggi.
AD:Bagaimana pendapatan tetap perangsang pendapatan persaraan pendapatan
Bagi para pelabur yang bimbang untuk mengatasi pendapatan mereka dalam persaraan, anuiti terindeks tetap boleh membantu mengisi jurang tersebut. Begini caranya.
10 Tips untuk mendapatkan harga yang berpatutan di rumah
Ketika pasar perumahan berkembang, itu lebih sukar berbanding sebelum ini untuk mendapatkan harga yang baik. Pastikan rumah yang anda pilih bernilai harga yang anda bayar.
Apakah perbezaan antara pendapatan kasar, pendapatan kasar diselaraskan dan pendapatan kasar diselaraskan disesuaikan?
Mengetahui bagaimana mengira jumlah pendapatan boleh dicukai adalah lebih mudah apabila pendapatan kasar, pendapatan kasar diselaraskan dan pendapatan kasar diselaraskan difahami sepenuhnya.