Salah satu sebab yang kebanyakan kerajaan negeri di Amerika Syarikat berhujah bahawa semua pemandu membeli insurans kereta adalah untuk mengelakkan masalah "pemilihan buruk," atau proses yang mana pelanggan insurans yang paling berisiko memaksa keluar paling tidak berisiko. Sekiranya harga tidak dapat diselaraskan berdasarkan risiko individu, pelanggan insurans paling mahal memacu premium purata dan menjadikannya tidak ekonomik sekurang-kurangnya berisiko untuk membeli. Pilihan buruk juga mengapa orang dewasa Amerika sekarang mandat untuk membeli insurans kesihatan melalui Obamacare. Terdapat hujah-hujah ekonomi untuk pembelian yang dipaksa ini, tetapi contoh kehidupan sebenar menunjukkan bahawa teori dan amalan sering berbeza.

Bagaimana Syarikat Insurans Persendirian Melindungi Terhadap Pilihan Berbahaya

Pemilihan buruk adalah masalah pengetahuan, kebarangkalian dan risiko. Dalam kebanyakan situasi, ia agak mudah diatasi dengan mekanisme penetapan harga berbeza. Katakan dua individu yang berbeza memohon insurans kereta melalui Allstate Corporation (NYSE: SEMUA AllAllstate Corp99 18 + 0. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Pemohon pertama adalah lelaki berusia 22 tahun, memandu ke dan dari kerja setiap hari, mempunyai sejarah mempercepatkan dan mempunyai kemalangan sebelumnya pada rekod. Pemohon kedua adalah ibu berusia 40 tahun yang sering mengambil transit awam untuk bekerja dan tidak mempunyai tiket atau kemalangan dalam tempoh satu dekad.

Dari perspektif penanggung insurans, pemohon pertama adalah jauh lebih berisiko dan lebih berkemungkinan untuk menanggung kosnya. Pemohon kedua adalah risiko yang ringan. Untuk mengenal pasti yang lebih berisiko, Allstate meminta soalan yang sedang diteliti semasa proses permohonan dan juga merujuk jadual aktuarinya; ternyata bahawa 20-lelaki adalah yang paling mahal untuk memastikan. Oleh itu, Allstate boleh mengimbangi risiko tambahan dengan mengenakan premium yang lebih tinggi kepada pemohon pertama.

Seleksi Buruk dan Penyelesaian Lain

Individu berbeza dalam keperluan mereka untuk perlindungan risiko dan dalam pengetahuan tentang risiko dan toleransi risiko. Syarikat insurans mungkin mempunyai pengetahuan yang kurang tentang keadaan individu. Jika syarikat insurans gagal membezakan antara pelanggan berisiko tinggi dan berisiko rendah, bermakna mereka tidak dapat melaksanakan proses aktuari yang berkesan, maka premium purata yang dikenakan kepada pengguna mungkin begitu tinggi sehingga pelanggan berisiko rendah turun dari pasaran.

Jika model harga pembezaan ekonomi tidak dibenarkan atau tidak praktikal, penyelesaian lain untuk pemilihan buruk adalah untuk menghalang pelanggan berisiko rendah daripada jatuh dari pasaran. Ini bermakna memaksa semua individu membeli insurans, dengan itu menghalang syarikat insurans daripada runtuh di bawah kos pembayaran berisiko tinggi. Sebenarnya, risiko rendah mesti menanggung risiko tinggi.

Contoh: Seleksi Buruk dan Akta Penjagaan Terjangkau

Akta Perawatan Terjangkau yang kontroversial pada tahun 2010, yang dikenali sebagai BPR atau Obamacare, memerlukan orang dewasa yang tidak berkesempatan di Amerika Syarikat untuk membeli insurans kesihatan. Ini dikenali sebagai "mandat individu." Ia direka khusus untuk menghentikan pemilihan yang buruk daripada mengambil alih pasaran insurans kesihatan selepas BPR berkuatkuasa.

Dua aspek dari ACA menjadikan kerja aktuari lebih sukar, meletakkan pembekal insurans dan pelanggan berisiko rendah pada kelemahan ekonomi. Pertama, syarikat insurans mesti menyediakan tahap perlindungan minimum yang sama, yang dipanggil "manfaat kesihatan yang penting," kepada semua pemohon insurans. Kedua, premium insurans menggunakan sistem penarafan komuniti yang menjadikannya tidak sah untuk skrin berdasarkan pertimbangan kesihatan individu, seperti sejarah perubatan atau jantina yang lalu. Sebaliknya, premium kebanyakannya ditetapkan pada geografi dan umur.

ACA menangani masalah ini dengan menarik semua syarikat dengan lebih daripada 50 pekerja untuk membeli insurans, dan memaksakan mandat individu. Oleh kerana ia sangat mungkin tetapi tidak lagi sah untuk menyaring individu berdasarkan risiko, syarikat insurans menerima subsidi untuk pengguna berisiko tinggi. Masalah pemilihan yang buruk dicipta oleh manfaat kesihatan yang diperlukan dan secara teorinya ditangani oleh mandat individu, walaupun kebanyakan bursa telah berjuang pada bulan Julai 2016.

Contoh: Seleksi Buruk dan Insurans Auto

Di permukaan, auto Insurans bekerja dengan cara yang sama seperti insurans kesihatan. Apabila syarikat insurans tidak dapat memaparkan dengan berkesan, pemandu berisiko tinggi boleh memaksa premium untuk semua orang. Ini mungkin menyebabkan pemandu berisiko rendah memutuskan untuk tidak memandu, mencederakan keuntungan syarikat insurans lebih jauh lagi. Itulah teori, tetapi realiti praktikal sebenarnya sebaliknya.

Insurans auto Mandated biasanya tidak mensasarkan pemandu berisiko rendah yang mungkin akan keluar. Sebaliknya, ia menargetkan pemandu berisiko tinggi dan memaksa mereka untuk membeli insurans. Aktuari moden dan peminat insurans tidak berjuang untuk mengenal pasti pemandu berisiko berbanding selamat, dan ramai yang tidak mahu menampung pemandu berisiko tinggi pada kerugian. Atas sebab ini, 43 kerajaan negeri dan Daerah Columbia menawarkan dasar insurans kereta mereka yang "menaja pasaran" yang ditaja mereka untuk mensubsidi pemandu berisiko tinggi. Negeri-negeri yang paling progresif termasuk North Carolina dan New York.