Pelaburan ekuiti tradisional yang tidak dilindung nilai risiko kerugian yang lebih besar sekiranya berlaku kemerosotan pasaran secara keseluruhan. Pelabur sering berusaha untuk melindungi keuntungan dalam pegangan portfolio ekuiti dengan membuat pelaburan alternatif dalam pilihan, niaga hadapan hartanah dan komoditi, atau dengan menjual pendek. Bagaimanapun, salah satu bentuk lindung nilai yang paling biasa adalah untuk melabur dalam dana lindung nilai.
Dana lindung nilai bertujuan untuk menjana pulangan pelaburan yang biasanya mempunyai korelasi yang rendah dengan pelaburan ekuiti tradisional, seperti portfolio dana bersama standard. Lindung nilai dimaksudkan untuk melindungi pelaburan dari penurunan nilai. Dana lindung nilai berkhidmat dengan tujuan ini dengan semakin meningkat nilai apabila portfolio lebih tradisional menurun nilai dan sekurang-kurangnya sebahagiannya meliputi apa-apa kerugian yang dialami dalam portfolio tradisional. Dalam keadaan yang ideal, dana lindung nilai meliputi kerugian pelaburan lain dan menjadikan keuntungan bersih. Keuntungan lindung nilai dengan dana lindung nilai adalah bahawa dana sedemikian sering terdiri daripada campuran pelaburan lindung nilai biasa, seperti jualan pendek dan komoditi. Dana lindung nilai yang dikendalikan dengan baik dapat menstabilkan portfolio ekuiti apabila pasaran keseluruhan sedang menurun ke bawah atau tidak stabil dan oleh karenanya boleh menjadi bahagian penting dalam pengurusan portfolio.
Hujah kedua untuk penggunaan dana lindung nilai adalah turun naik yang rendah. Pelabur telah menemui bahawa mempunyai pelaburan yang beragam biasanya diterjemahkan kepada ketidakstabilan dalam portfolio pelaburan mereka. Penyelidikan telah menunjukkan bahawa turun naik yang lebih rendah tidak semestinya membawa pulangan yang lebih rendah ke atas pelaburan.
Lindung nilai boleh diambil dengan lebih lanjut dengan melabur dalam dana lindung nilai yang melabur dalam dana lindung nilai lain. Idea asas di sebalik amalan ini adalah bahawa dana sedemikian membolehkan pengurus dana untuk memindahkan pelaburan ke belakang antara dana pendapatan tertinggi dengan mudah, mewujudkan lebih banyak kepelbagaian daripada yang terdapat dalam dana tunggal.
Lindung nilai adalah aspek penting dalam pengurusan portfolio keseluruhan kerana terdapat risiko kerugian yang lebih besar dalam pelaburan yang tidak dilindung nilai, sementara prestasi dana lindung nilai yang baik telah menunjukkan bahawa lindung nilai tidak semestinya mengurangkan potensi keuntungan keseluruhan.
Jika salah satu stok anda berpecah, tidakkah itu menjadikannya pelaburan yang lebih baik? Jika salah satu stok anda berpecah 2-1, tidakkah anda mempunyai dua kali lebih banyak saham? Bukankah bahagian pendapatan syarikat anda akan dua kali lebih besar?
Malangnya, tidak. Untuk memahami mengapa ini berlaku, mari kita semak mekanik pemisahan saham. Pada asasnya, syarikat memilih untuk memecah saham mereka supaya mereka dapat menurunkan harga dagangan stok mereka kepada pelbagai yang dianggap selesa oleh kebanyakan pelabur. Psikologi manusia adalah apa yang sebenarnya, kebanyakan pelabur lebih selesa membeli, katakan, 100 saham saham $ 10 berbanding 10 saham $ 100 saham.
Jika pekerja yang dilindungi oleh SIMPLE meninggalkan majikannya dalam tempoh dua tahun dan majikan barunya tidak mempunyai SIMPLE, apa yang berlaku kepada rancangan itu? Bolehkah kakitangan itu melancarkannya tanpa penalti, atau menyimpannya di syarikat lama sehingga dua tahun tamat tempoh
Jika pekerja yang dilindungi oleh SIMPLE meninggalkan majikannya dalam tempoh dua tahun dan majikan barunya tidak mempunyai SIMPLE, apa yang berlaku kepada rancangan itu?
Apa yang berlaku kepada polisi insurans dan anuiti berubah jika syarikat insurans itu sendiri menjadi bankrap - adakah pemegang polisi mendapat apa-apa daripada itu?
Idea insurans yang gagal atau bankrap adalah salah satu yang boleh menjadi sangat menakutkan. Walau bagaimanapun, apabila syarikat insurans berada dalam bahaya kewangan, terdapat persatuan guaman negara dan dana yang dikendalikan oleh kerajaan yang membantu membayar tuntutan daripada dasar sekiranya syarikat insurans menjadi bankrap.