a:

Sektor perbankan adalah engsel untuk hampir semua aktiviti ekonomi. Atas sebab itu, tidak ada indikator ekonomi yang tidak berkaitan dengan industri perbankan. Penunjuk yang paling penting termasuk kadar faedah, inflasi, jualan perumahan, dan produktiviti dan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Setiap keputusan pelaburan bank harus termasuk penilaian dasar-dasar bank tertentu dan kesihatan kewangan.

Mengapa Sektor Perbankan Berbeza

Pada satu peringkat, pelaburan dalam sektor perbankan sama seperti pelaburan dalam industri lain; mencari nilai di kalangan syarikat dengan prospek pendapatan masa depan yang kukuh. Pelabur pendapatan mahukan saham bank yang membayar dividen. Para pelabur pertumbuhan mahu stok bank yang mungkin menghargai.

Lihat sedikit lebih mendalam, dan anda akan mendapati bahawa perbankan adalah industri yang unik dan terdedah. Sektor kewangan yang lebih besar sering disebut sebagai nyawa ekonomi. Bank-bank cenderung berkembang maju apabila ekonomi semakin berkembang, dan mereka berjuang apabila ekonomi lemah dan pinjaman menjadi kering.

Kejatuhan harga aset - seperti saham Internet pada tahun 2000 atau harga perumahan pada tahun 2008 - mengatasi masalah untuk bank yang telah memanfaatkan secara tidak wajar. Ini adalah benar apabila penyahkawalseliaan atau inovasi kewangan membenarkan bank untuk mengambil risiko yang tidak dikenali.

Dasar Monetari

Bank adalah sensitif unik terhadap manipulasi kadar faedah dan amalan pemberian pinjaman oleh Federal Reserve (the Fed). Saham bank cenderung untuk melakukan yang terbaik semasa tempoh wang mudah, apabila Fed meneruskan dasar monetari pengembangan.

The Fed boleh memberikan pinjaman murah kepada bank ahli, menyelamatkan bank-bank yang melulu dengan amalan pemberian pinjaman mereka atau langsung membeli aset bank untuk memacu kadar faedah lebih rendah. Apabila dasar monetari membuat pinjaman lebih mudah atau kurang berisiko, mengharapkan bank-bank mendapat keuntungan.

Antara indikator yang didorong oleh Fed yang paling penting, pelabur perlu memberi perhatian khusus kepada bekalan wang, kadar faedah sebenar, inflasi dan kadar diskaun.

Nisbah Rizab Tunai dan Pertumbuhan Kredit

Nisbah rizab tunai adalah peratusan dana yang perlu disimpan oleh bank dan tidak meminjamkan. Nisbah ini, juga ditetapkan oleh Lembaga Fed, menentukan bagaimana memanfaatkan sebuah bank yang dibenarkan. Nisbah normal di Amerika Syarikat ialah 10%.

Hanya kerana bank dibenarkan untuk meminjamkan 90% deposit mereka tidak bermakna bahawa mereka selalu lakukan. Bank mungkin menyekat pinjaman apabila masa tidak menentu. Bank-bank yang membuat pinjaman lebih rendah berdagang potensi pulangan untuk keselamatan. Bank cenderung untuk mendapatkan lebih banyak kerana mereka memberi pinjaman lebih banyak, sekurang-kurangnya dalam jangka pendek.

Pembangunan Perumahan dan Jualan Rumah

Ahli ekonomi dan penganalisis pasaran cenderung untuk mengesan tiga siri perumahan utama: bilangan kediaman bermula (pembinaan), bilangan projek kediaman siap dan jumlah kediaman yang dijual.

Sangat mahal untuk membina atau membeli rumah. Hampir semua projek perumahan memerlukan gadai janji daripada bank atau pemberi pinjaman lain. Oleh itu, jualan rumah dan pembayaran gadai janji mempunyai kesan besar ke atas kunci kira-kira perbankan. Seperti yang ditunjukkan pada tahun 2008, penurunan harga perumahan dan penurunan jualan boleh menyebabkan banyak bank berjuang.

Keluaran Dalam Negeri Kasar dan Produktiviti

Memandangkan perbankan dan pengantaraan kewangan menghubungkan pelbagai jenis transaksi pasaran, bank-bank cenderung melihat lebih banyak perniagaan apabila ekonomi semakin berkembang. Pelabur boleh menggunakan produk domestik kasar (KDNK) untuk melihat kesihatan ekonomi semasa dan melihat tahap produktiviti sebagai penunjuk kesihatan ekonomi masa depan.