Amanah pelaburan hartanah (REIT) dan dana dagangan pertukaran (ETF) kedua-duanya menawarkan potensi untuk mendapatkan pendapatan pasif semasa bersara. Terdapat juga REIT ETF untuk pelabur yang mahukan yang terbaik dari kedua-dua dunia. Mari kita pertimbangkan kenapa anda mungkin mahu memilih atau mengelakkan setiap jenis pelaburan ini jika anda bersara.

Kes REITs

"Sebuah amanah pelaburan hartanah, atau REIT, adalah sejenis dana pelaburan yang memiliki hartanah penghasilan berpendapatan dan dikehendaki membayar sebahagian besar pendapatannya sebagai dividen," jelas Robert R. Johnson, presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif American College of Financial Services, sebuah institusi pemberi pinjaman bertauliah yang tidak berasaskan keuntungan, diiktiraf, dan diberikan di Bryn Mawr, Pa. "REIT dianggap sebagai pelaburan pendapatan kerana hasil dividennya yang tinggi," katanya. terdapat banyak jenis yang tersedia, termasuk runcit, kediaman, penjagaan kesihatan, pejabat dan gadai janji. "Seorang pelabur harus mempertimbangkan REIT jika dia mahukan pendedahan kepada kelas aset hartanah," kata Johnson.

REIT juga masuk akal jika anda mencari pelaburan yang memberi pendapatan semasa anda memegangnya dan bukan hanya jika anda berjaya membelinya dan menjualnya pada masa yang sesuai. REIT dapat membayar dividen berdasarkan sewa dan penghargaan harta benda. Kelemahan adalah bahawa kebanyakan pendapatan REIT ini dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa, yang membawa kadar cukai yang lebih tinggi daripada dividen daripada stok, ETF dan banyak kelas aset lain. (Untuk lebih lanjut, lihat Asas Cukai Cukai REIT dan Melabur dalam REIT .)

"Pesara perlu mencari REIT yang melabur di bangunan komersil yang mempunyai penyewa utama AAA atau syarikat besar, atau bangunan kediaman yang mempunyai kadar kekosongan yang rendah," kata Mike Ser, pengasas bersama Ser Man Traders syarikat yang melatih orang untuk menjadi peniaga profesional. Jenis bangunan ini menghasilkan aliran tunai yang lebih stabil, katanya. (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Jenis REIT dan Cara Melabur di .)

Tetapi REITs mungkin tidak menawarkan kepelbagaian yang cukup untuk portfolio anda. "Dengan melabur dalam REIT, anda memfokuskan pelaburan anda dalam satu sektor yang sangat sempit di pasaran," kata Charles J. Stevens, penasihat penasihat pelaburan terdaftar Evergreen Financial di Plymouth, Mass. "Apabila sektor ini tidak sesuai dengan para pelabur , harga REIT anda tidak akan mencerminkan nilai sebenar sekiranya anda perlu menjualnya. "

Bahawa dikatakan, jika anda mahukan lebih banyak pendedahan kepada hartanah, REIT menawarkan kepelbagaian dan likuiditas yang lebih besar daripada, katakan, membeli harta sewa. Dengan REIT, anda akan memiliki sebahagian kecil daripada banyak hartanah, dan selagi anda melabur dalam REIT yang didagangkan (berbanding dengan REITs tidak didagangkan), anda biasanya akan dapat dengan cepat menjual pegangan anda dengan pertukaran jika anda ingin keluar kedudukan anda untuk sebarang sebab.(Untuk lebih lanjut, lihat Apakah Permasalahan Potensial Memiliki REIT? )

Kasus ETF

"Dana yang diperdagangkan, atau ETF, adalah sejenis dana pelaburan yang berdagang seperti saham di bursa, "jelas Johnson. "ETF boleh memegang pelbagai aset seperti stok, bon, komoditi dan hartanah. "Jika ETF berbunyi seperti dana bersama, anda berada di landasan yang betul, tetapi ada perbezaan utama. "ETF berbeza daripada dana bersama kerana mereka berdagang secara berterusan sepanjang hari dagangan, sementara dana bersama dibeli dan dijual pada nilai aset bersih pada akhir hari dagangan," kata Johnson. (Untuk lebih lanjut, lihat Pengurusan Portfolio Persaraan: ETF atau Dana Bersama? )

Stevens memperuntukkan ETF secara pasif yang berjaya melalui REITs. Beliau berkata ETF membenarkan pelabur untuk menyesuaikan portfolio kepada hampir sebarang parameter risiko atau toleransi. (Untuk lebih lanjut, lihat ETF atas dan Apa yang mereka Jejaki: Tutorial .) "Saiz keseluruhan pasaran ETF dalam kebanyakan kes boleh mencairkan pelabur yang tidak dapat dipadankan oleh REIT," kata Stevens. "ETF mempunyai kelebihan kos di peringkat pengurusan yang REIT tidak dapat dipadankan. "

Ser mengatakan bahawa pesara perlu mencari ETF yang terdiri daripada syarikat-syarikat yang mantap dan stabil yang secara konsisten membayar dividen sekurang-kurangnya setiap suku tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat Fakta Dividen yang Anda Tidak Tahu dan Bagaimana Kerja Pembiayaan Dividen-ETF .)

ETFs, seperti REITs, boleh meninggalkan portfolio anda tidak cukup diversifikasi. Sekiranya anda meletakkan separuh wang anda dalam ETF teknologi maklumat, anda tidak mendapat kepelbagaian yang akan anda dapatkan dengan S & P 500 ETF, yang akan diperuntukkan 20% kepada saham IT di pasaran hari ini. (Untuk lebih, lihat Saya Bersara: Adalah Selamat Melabur dalam Sektor Teknologi? ) Tetapi secara umum, ETF menawarkan peluang yang lebih besar untuk mempelbagaikan kerana, dengan ETF tunggal, anda boleh menjejaki beberapa indeks saham . (Untuk maklumat lanjut, lihat Kelebihan ETF Dibandingkan dengan Dana Indeks .)

ETF REIT

Ingin yang terbaik dari kedua-dua dunia? Awak dah dapat. "ETF dan REITs tidak saling eksklusif, kerana terdapat banyak ETF REIT," kata Johnson. "Iaitu, terdapat dana yang diperdagangkan yang melabur secara eksklusif dalam REITs. Sebagai contoh, dana indeks S & P REIT FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 adalah ETF pasif yang bertujuan untuk meniru pulangan pada indeks REIT Amerika S & P. "(Untuk lebih lanjut, lihat REIT ETFs untuk Menonton .)

Bottom Line

Sama ada atau kedua-dua jenis pelaburan ini boleh tepat untuk pesara selagi mereka sesuai dengan strategi portfolio keseluruhan. Pesara perlu memahami perbelanjaan dan risiko yang dikaitkan dengan REIT atau ETF tertentu yang mereka sedang mempertimbangkan, serta apa tahap pendapatan yang diharapkan dan bagaimana ia akan dikenakan cukai. "Pesara perlu mencari pelaburan yang kukuh yang menghasilkan pendapatan yang stabil atau pendapatan bagi mereka semasa tahun persaraan mereka," kata Ser. "Kedua-dua REITS dan ETF tertentu boleh mencapai itu. "(Untuk lebih lanjut, lihat 5 Tips Dagangan Semasa Tahun Persaraan Anda .)