a:

Modal kerja digunakan untuk menampung semua perbelanjaan jangka pendek syarikat, termasuk inventori, pembayaran hutang jangka pendek dan perbelanjaan operasi. Pada asasnya, modal kerja digunakan untuk memastikan perniagaan beroperasi dengan lancar dan memenuhi semua tanggungjawab kewangannya dalam tahun yang akan datang.

Apakah Modal Kerja?

Modal kerja, yang juga dikenali sebagai modal kerja bersih, adalah perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa. Modal kerja mencerminkan jumlah wang yang ada pada syarikat untuk membayar perbelanjaan langsung.

AD:

Oleh kerana modal kerja bersamaan dengan aset semasa tolak liabiliti, ia boleh sama ada positif atau negatif. Sudah tentu, modal kerja positif selalu lebih baik kerana ia bermakna syarikat mempunyai lebih banyak wang daripada yang diperlukan pada saat tertentu. Walau bagaimanapun, memandangkan angka modal kerja bersih berubah dari masa ke masa, kerana aset dan liabiliti semasa adalah berdasarkan tempoh 12 bulan, bahkan syarikat yang sihat mungkin mengalami tempoh di mana modal kerja adalah negatif jika ia mempunyai perbelanjaan jangka pendek yang tidak dijangka.

AD:

Sebaliknya, syarikat yang mempunyai modal kerja secara konsisten yang berlebihan mungkin tidak akan membuat sebahagian besar asetnya. Walaupun modal kerja yang positif sentiasa menjadi perkara yang baik, yang mempunyai banyak wang di tangan mungkin bermakna syarikat itu tidak melabur dana tambahan dengan cara yang paling menguntungkan.

Apakah Aset Semasa?

Aset semasa tersedia untuk digunakan dalam tempoh 12 bulan akan datang. Ini merujuk kepada apa-apa syarikat yang boleh dibubarkan, atau bertukar menjadi wang tunai, dan digunakan untuk membayar hutang dalam tahun hadapan. Aset semasa biasanya termasuk tunai dan kesetaraan tunai, sekuriti boleh dipasarkan, inventori dan akaun belum terima.

AD:

Tunai termasuk sebarang tunai cair sebenar, serta menyemak atau akaun simpanan. Kesamaan tunai termasuk aset lain yang sangat cair, seperti dana bersama pasaran wang dan bon yang dikeluarkan oleh kerajaan. Sekuriti boleh didagangkan termasuk saham, opsyen dan saham dana bersama. Inventori dimasukkan kerana syarikat kemungkinan besar akan mengembalikan stok produk ke dalam pendapatan dalam tahun yang akan datang, kecuali jika produk gagal dijual. Akaun belum terima termasuk apa-apa amaun yang telah dibilkan kepada pelanggan atau penghutang lain tetapi masih belum dibayar.

Apakah Tanggungjawab Semasa?

Liabiliti semasa adalah apa-apa perbelanjaan syarikat mesti dilindungi dalam tempoh 12 bulan. Ini termasuk bayaran yang diperlukan untuk hutang jangka pendek; pembayaran kepada vendor dan pembekal; akaun yang kena dibayar, atau bil yang telah diterima tetapi tidak dibayar; kepentingan disebabkan oleh pemegang bon; dan pendapatan atau cukai gaji yang perlu dibayar untuk tahun ini. Seperti aset semasa, amaun liabiliti semasa syarikat berubah dari masa ke masa kerana ia berdasarkan jangka masa 12 bulan.

Berapa Banyak Modal Kerja Adakah Syarikat Perlu?

Jumlah modal kerja syarikat perlu berjalan lancar boleh berubah secara meluas. Sesetengah perniagaan memerlukan peningkatan jumlah modal kerja untuk menampung perbelanjaan yang menurun dan mengalir secara bermusim.

Sebagai contoh, perniagaan runcit sering mengalami peningkatan jualan pada masa-masa tertentu tahun ini dan memerlukan peningkatan modal kerja untuk membayar inventori tambahan yang membawa kepada musim yang tinggi. Ini mungkin bermakna syarikat benar-benar membelanjakan lebih banyak berbanding di luar musim berbanding pendapatannya berbanding pada musim yang akan datang untuk menyediakan kemasukan pelanggan. Apabila jualan turun, syarikat masih perlu membayar inventori biasa dan gaji walaupun ia tidak menjana jumlah pendapatan yang sama. Terlepas dari jenis perniagaan, mengekalkan modal kerja yang mencukupi sepanjang tahun adalah salah satu kebimbangan utama pihak pengurusan.