Jabatan Buruh (DOL) yang baru-baru ini mengeluarkan Soalan Lazim Pengecualian Percukaian Minat sebahagian besarnya memberi pengecualian ke atas Pengecualian Kontrak Minat Terbaik (BICE). Soalan Lazim ditujukan beberapa soalan yang telah ditimbulkan mengenai peraturan fidusiari baru. Mereka merangkumi topik mengenai pengawalseliaan nasihat fidusiari, pengecualian 84-24 untuk anuiti tetap dan insurans hayat dan Pengecualian Kontrak Terbaik yang berlaku untuk semua jenis pelaburan.

Fokus utama Soalan Lazim adalah pada BICE, yang akan digunakan oleh banyak penasihat yang bekerja di komisen untuk memenuhi kewajiban fidusiar mereka. Salah satu tajuk yang ditujukan kepada Soalan Lazim yang berkaitan dengan keperluan BIS yang diselaraskan yang diguna pakai untuk cadangan pengedaran dan pelarasan oleh "fiduciari bayaran peringkat. "Peruntukan ini lebih dikenali sebagai" BICE light. "(Untuk lebih lanjut, lihat: DOL Keluaran Pusingan Pertama Fiduciary Peraturan Soalan Lazim .)

Keperluan Lampu BICE

Soalan 14 dalam senarai Soalan-soalan Lazim menjawab beberapa soalan yang telah ditanya tentang keperluan BICE yang dikurangkan untuk penasihat bayaran tahap. DOL bermula dengan menimbulkan persoalan ini: "Bolehkah seorang penasihat dan institusi kewangan bergantung pada peruntukan yuran tahap Pengecualian BIC untuk nasihat pelaburan untuk melancarkan dari pelan yang sedia ada kepada IRA jika penasihat tidak mempunyai maklumat yang dapat dipercayai tentang rencana pelan yang ada perbelanjaan dan ciri-ciri? "

Jawapan DOL ialah institusi kewangan, seperti peniaga broker atau Penasihat Pelaburan Berdaftar firma, boleh bergantung kepada "sumber data alternatif, seperti Formula 5500 yang paling baru atau tanda aras yang boleh dipercayai yang biasa yuran dan perbelanjaan untuk jenis dan saiz rancangan yang diterbitkan. "

Walaupun ini terdengar seperti pengganti yang layak untuk penasihat tahap fee, ia datang dengan beberapa syarat yang mesti dipenuhi. Pertama, penasihat dan / atau firma mesti memenuhi semua elemen tanggungjawab fidusiari dengan mendokumenkan mengapa cadangan yang diberikan adalah demi kepentingan "pelabur persaraan" (pelanggan), serta fi, perbelanjaan dan perkhidmatan yang tersedia dalam kedua-duanya pelan semasa dan IRA atau pelan baru yang dicadangkan oleh penasihat. Analisis ini perlu meneliti semua tindakan tindakan yang mungkin dipilih oleh peserta, termasuk meninggalkan pelan di mana ia, mengeluarkannya atau melancarkannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Takeaways Teratas dari Soalan Lazim DOL Fiduciary .)

Selain itu, penasihat "mesti membuat usaha yang bijak dan berhemat untuk mendapatkan maklumat mengenai pelan yang sedia ada. "Jika pelanggan tidak mempunyai maklumat ini, ia boleh didapati dalam talian atau dalam pernyataan pelan suku tahunan terkini pelanggan. Maklumat ini juga boleh didapati dari pendedahan peserta 404a-5 (kadangkala dirujuk sebagai Carta Perbandingan Pelaburan).Penasihat akan dapat memperoleh maklumat yang diperlukan dari salah satu daripada sumber-sumber ini jika pelanggan tidak mempunyai kemudahan.

Jika maklumat pelan tidak tersedia dari mana-mana sumber dan penasihat harus bergantung kepada Formula 5500 atau penanda aras pelan yang paling baru, maka penasihat harus memberi amaran yang saksama kepada klien mengenai pentingnya data yang hilang. Dan jika pelanggan bersetuju untuk menggunakan data alternatif, maka penasihat harus menggariskan batasan data yang digunakan dan memberikan pendedahan tertulis yang menerangkan bagaimana data yang digunakan adalah wajar munasabah bagi klien dalam keadaan mereka.

Penggunaan maklumat alternatif tidak mengenakan apa-apa jenis had pada jumlah maklumat yang mesti dianalisis; ia hanya membenarkan maklumat daripada sumber alternatif untuk digunakan, selagi penasihat memenuhi semua kewajipan fidusiari lain.

Bottom Line

Dalam kebanyakan kes, penasihat akan dapat memperoleh maklumat yang diperlukan mengenai pelan persaraan semasa pelanggan dengan mudah. Sebarang pelan dengan lebih daripada 100 ahli akan mempunyai pernyataan perakaunan yang tersedia yang akan menyenaraikan pilihan pelaburan pelan dan berkongsi kelas. Tetapi alternatif yang dinyatakan di atas boleh didapati jika penasihat tidak dapat melakukan ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Fiduciary Rule: Menyediakan Penasihat untuk Pematuhan .)