a:

Kadar spot boleh dipengaruhi oleh beberapa faktor termasuk spread bid-ask dan struktur jangka hadapan keselamatan. Kadar spot adalah harga semasa di mana keselamatan boleh dibeli atau dijual dengan serta-merta. Kadar spot paling sering digunakan dalam membeli dan menjual kontrak niaga hadapan untuk komoditi. Kadar spot berbeza dengan kadar hadapan, yang digunakan untuk menyelesaikan kontrak dengan segera untuk penghantaran komoditi atau aset lain yang akan datang.

Saiz bid-ask spreads mempengaruhi kadar spot. Tawaran itu adalah harga di mana pembeli bersedia untuk membeli sekuriti dengan serta-merta, sementara bertanya adalah harga di mana penjual sanggup menjual. Perbezaan antara nilai-nilai ini adalah penyebaran bid-ask. Sekuriti dengan kecairan yang lebih rendah seringkali mempunyai penyebaran bid-ask yang lebih besar disebabkan oleh kurang kontrak keselamatan yang didagangkan di pasaran masing-masing. Selanjutnya, sekuriti dengan volatiliti yang lebih tinggi seringkali mempunyai spread bid-ask yang lebih besar. Risiko yang lebih besar dikaitkan dengan keselamatan turun naik yang lebih tinggi, dan pembuat pasaran mahu pampasan yang lebih besar untuk menerima risiko itu.

Struktur jangka hadapan untuk komoditi juga mempengaruhi kadar spot. Kontrak niaga hadapan merentas pelbagai bulan dengan tarikh penghantaran yang berbeza. Struktur jangka hadapan ditentukan oleh struktur harga bagi kontrak masa depan. Harga spot mungkin lebih tinggi untuk komoditi dengan permintaan segera yang lebih besar daripada kontrak di masa depan. Bagi komoditi dengan penawaran yang lebih besar semasa, harga spot mungkin lebih rendah daripada bulan kontrak masa hadapan. Biasanya, kontrak niaga depan bulan hadapan dengan tarikh tamat tempoh terdekat akan menemui harga tempat, tetapi ini tidak selalu berlaku.