Kumpulan Vanguard adalah salah satu daripada kumpulan dana bersama terbesar di dunia, yang paling terkenal dengan penawaran dana kos rendah. Kumpulan dana $ 3 trilion itu tidak dimiliki oleh entiti korporat dengan tanggungjawab keuntungan. Sebaliknya, ia dimiliki oleh lebih daripada 200 dana dengan tanggungjawab untuk menyalurkan semua keuntungan kepada pemegang saham dana dalam bentuk kos yang lebih rendah. Malah dana yang diuruskan secara aktifnya boleh menawarkan nisbah perbelanjaan terendah dalam industri.

Di antara dana sektor yang berjaya diuruskan secara aktif adalah Vanguard Health Care Inv (VGHCX), yang telah menghasilkan pulangan mantap selama lebih dari 30 tahun. Dana itu telah memperoleh penarafan penganalisis Morningstar emas untuk pasukan pengurusan yang berpengalaman, rekod pencapaian yang kukuh dan kosnya yang rendah.

Objektif Pelaburan

Dana ini direka untuk menawarkan pelabur pendedahan kos rendah kepada pelbagai segmen industri penjagaan kesihatan. Objektifnya adalah untuk mencapai penghargaan modal dengan melabur dalam syarikat domestik dan asing yang terlibat dalam farmaseutikal, bekalan perubatan dan penyelidikan. Dana ini lebih geografi daripada kebanyakan rakan sebaya dan cenderung memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat yang lebih besar dan lebih mantap dengan menggunakan pendekatan yang didorong nilai untuk memilih pelaburan.

Pengurusan Pelaburan

The Vanguard Health Care Inv adalah salah satu daripada banyak dana Vanguard yang menggunakan Wellington Management Group sebagai subadvisor. Jean M. Hynes adalah naib presiden kanan, rakan pengurusan dan penganalisis industri global di Wellington Management, dan dia menasihatkan Dana Penjagaan Kesihatan sejak tahun 2008. Beliau memperoleh ijazah sarjana muda dalam bidang ekonomi dari Wellesley College pada tahun 1991 dan telah berkhidmat dengan Wellington Management sejak. Beliau adalah pemegang piagam kewangan chartered (CFA) pemegang saham.

Portfolio Pelaburan

Pada 30 Jun 2016, dana itu mempunyai $ 48. 6 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) tersebar di 71 pegangan. Portfolio itu sangat berat terhadap farmaseutikal dengan pemberian lebih kecil dalam peralatan penjagaan kesihatan, teknologi perubatan dan syarikat penjagaan kesihatan yang dikendalikan. Sejak mengambil alih sebagai pengurus portfolio, Hynes telah mengembangkan pegangan untuk memasukkan lebih banyak syarikat asing dan syarikat pertumbuhan yang lebih kecil. Antara saham utama dana itu adalah Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55 .88-0 32% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb Syarikat (BMSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61 68-0 87% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174) 0. 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212 12% 35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Hynes mengekalkan kadar perolehan dana yang agak rendah pada kira-kira 20%.

Prestasi Pelaburan

Walaupun ia jarang menjadi dana peringkat teratas dalam kategorinya, Vanguard Health Care Inv telah menghasilkan pulangan mantap sepanjang sejarahnya, sering mengatasi S & P 500 dalam kitaran pasaran bawah. Pulangan 10 tahun ialah 11. 21%, yang bermaksud pelaburan $ 10,000 akan meningkat kepada $ 28, 934. Dana itu kembali 21. 03% dalam tiga tahun terakhir dan 18. 52% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Nisbah perbelanjaannya ialah 0. 34% adalah salah satu yang terendah dalam kategorinya.

Peranan Penjagaan Kesihatan Vanguard dalam Portfolio

The Vanguard Health Care Inv adalah dana sektor, yang bermaksud bahawa ia memfokus secara sempit pada satu sektor ekonomi tertentu. Dana sektor perlu memainkan peranan khusus dalam portfolio, memberikan sedikit pendedahan kepada sektor yang difikirkan oleh pelabur akan memberikan pulangan yang lebih besar atau menambah kestabilan kepada portfolio keseluruhan. Vanguard Health Care Inv yang terbaik digunakan sebagai suplemen portfolio untuk menangkis ketidakstabilan dan mengurangkan risiko penurunan semasa pusingan pasaran. Dana bersama ini lebih pelbagai dalam stok yang lebih besar daripada dana lain dalam kategorinya, dan ia mempunyai rekod prestasi turun naik yang lebih rendah, yang membolehkan peranan yang lebih besar dalam portfolio untuk pelabur yang khususnya seperti sektor penjagaan kesihatan.