Bagi majoriti penyewa dan pemilik rumah, bil elektrik, air dan gas adalah sebahagian daripada kehidupan setiap bulan. Walau bagaimanapun, terdapat cara untuk mendapatkan balik wang yang anda bayar kepada syarikat utiliti anda, walaupun secara tidak langsung. Dana utiliti membolehkan para pelabur mendapatkan rasa keuntungan yang diperoleh gas, syarikat elektrik dan air daripada perkhidmatan mereka. Artikel ini akan mengkaji sifat dan komposisi dana utiliti, serta jenis pelabur yang mereka sesuai.

LIHAT: Amanah dalam Utiliti

Apakah Dana Utiliti? Dana utiliti melabur terutamanya dalam sekuriti syarikat gas, air dan elektrik yang membekalkan air dan kuasa ke bandar dan kota. Mereka juga boleh melabur dalam firma yang membekalkan peralatan atau perkhidmatan untuk syarikat utiliti. Walaupun dana utiliti cenderung untuk melabur terutamanya dalam saham biasa atau pilihan, banyak di antara mereka mempunyai peratusan tertentu bon dalam portfolio mereka juga. Saham syarikat utiliti yang paling membayar dividen yang agak tinggi, tanpa mengira status umum atau pilihan mereka. Oleh itu dana utiliti biasanya mempunyai objektif pelaburan utama pendapatan semasa, dengan pertumbuhan sebagai objektif sekunder yang mungkin.

LIHAT: Objektif Pelaburan Asas

Prestasi Sejarah
Seperti harta pusaka dan dana penjagaan kesihatan, prestasi dana utiliti mempunyai korelasi yang agak rendah dengan pasaran yang lebih luas. Kerana ia tidak dijamin, pendapatan dividen yang kebanyakan dana utiliti membayar biasanya lebih tinggi daripada yang ditawarkan oleh bank atau syarikat industri. Dow Jones Utility Average (DJUA) meningkat dari kira-kira 125 pada tahun 1970 kepada kira-kira 200 pada tahun 2002, tetapi deregulasi industri utiliti tertentu dan permintaan global untuk tenaga menguatkan indeks pada 450 tahun 2008.

Utiliti telah dihancurkan semasa kejatuhan skandal Enron apabila mereka sendiri melabur dalam perusahaan yang tidak berkaitan dengan utiliti di arena tenaga dan pemasaran, tetapi menjual perniagaan luar negeri ini, keluar dari hutang dan sebahagian besarnya siram dengan wang tunai pada tahun 2005, membantu menarik minat pelabur ke sektor utiliti. Seperti kebanyakan sektor, utiliti telah melanda pada tahun 2008, dengan indeks jatuh ke bawah 300. Walau bagaimanapun, sejak itu, ia telah pulih untuk mencapai hampir 500.

Kelebihan dan Kerugian
Salah satu kelebihan utama dana utiliti tawaran adalah imuniti relatif mereka terhadap keadaan pasaran. Seperti sektor penjagaan kesihatan, dana utiliti dianggap pelaburan bertahan; iaitu, ia dikekalkan oleh penggunaan pengguna harian yang biasa dan prestasi pasaran mempunyai sedikit faedah kepada mereka. Rakyat memerlukan gas, air dan elektrik tanpa mengira keadaan ekonomi semasa, dan oleh itu perlu membayar untuk mereka.

LIHAT: Pengawal Portfolio Anda Dengan Stok Defensif

Tambahan pula, kebanyakan utiliti dibenarkan memiliki monopoli tempatan ke atas majlis perbandaran masing-masing.Ini dilakukan demi kepentingan kecekapan, kerana ia adalah tidak praktikal untuk meletakkan talian kuasa berasingan dan paip air kumbahan di kawasan yang sama untuk syarikat utiliti bersaing. Pada dasarnya, ini memastikan kewujudan berterusan dan keuntungan syarikat utiliti.

Dana utiliti juga membentangkan beberapa kelemahan bagi pelabur. Kelemahan utama adalah bahawa mereka sensitif kepada perubahan dalam kadar faedah. Apabila kadar kenaikan, nilai dana ini akan menurun apabila pelabur mencari hasil bon yang lebih tinggi dan kos untuk meningkatkan hutang utiliti perkhidmatan. Dana utiliti juga menghadapi kesulitan pada masa-masa berlalu bersama-sama perubahan harga tenaga dengan cekap kepada pengguna dan pelabur kerana peraturan harga. Ini boleh diterjemahkan ke dalam keuntungan sedikit atau tidak untuk pelabur apabila harga tenaga mula meningkat.

Apakah Jenis Pelabur Adalah Sedia untuk Dana Utiliti?
Secara tradisinya, dana utiliti telah dicari oleh pelabur konservatif yang mencari faedah yang stabil dan pendapatan dividen. Walau bagaimanapun, prestasi kukuh dalam sektor utiliti sejak tahun 2005 telah menjadikan dana ini lebih menarik kepada pelabur agresif yang mencari jalan keluar alternatif dengan pendapatan yang konsisten. Penanda aras dana indeks utama seperti Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500) mungkin memegang antara 5 dan 10% syarikat utiliti, berdasarkan purata sejarah sumbangan mereka terhadap jumlah pengeluaran perniagaan U. S.

Jadi Apakah Dana Utiliti Apa yang Perlu Diambil?
Terdapat beberapa tawaran dana dalam kategori ini, baik dan buruk. Apabila menilai dana utiliti, pelabur perlu memeriksa ciri-ciri yang sama seperti mana-mana dana lain. Jumlah pulangan, beta, hasil dividen dan perolehan portfolio adalah beberapa kriteria utama yang perlu diperiksa, bersama dengan metrik Alpha dan R-squared. Morningstar dan CDA Wiesenberger menyediakan perkhidmatan carian dan pemeriksaan yang membolehkan anda dengan cepat mencari dana utiliti dengan nombor tertinggi dalam kategori ini (keahlian dibayar diperlukan untuk perkhidmatan ini).

Apabila datang kepada dana sektor, prestasi jangka panjang adalah penting; mana-mana dana sektor yang tidak menanggung sekurang-kurangnya dua kitaran ekonomi lengkap mungkin tidak dapat menggambarkan jumlah pulangan purata yang boleh diharapkan oleh pelabur dari masa ke masa. Dana yang belum ada untuk satu pusingan lengkap amat disyaki. Oleh itu, dana utiliti yang hanya melalui pasaran beruang, apabila sektor ini cenderung untuk bertindak dengan baik, memerlukan analisis yang sangat dekat.

Bottom Line Walaupun dana utiliti secara tradisinya dianggap sebagai pelaburan bertahan, mereka telah menyerang "serangan" dalam beberapa tahun kebelakangan ini, mempamerkan keuntungan kukuh yang biasanya dilihat dalam sektor yang lebih agresif. Walau bagaimanapun, pelabur konservatif yang mencari pendapatan kemungkinan besar akan terus bergantung pada dana ini untuk membayar kadar dividen yang berdaya saing dari masa ke masa. Untuk maklumat lanjut, lawati Morningstar atau dapatkan nasihat kewangan anda.